- •Необхідність, сутність, мета та задачі фм.
- •Вартість капіталу фірми і методи її оцінки.
- •Управління грошовими активами на фірмі.
- •Аналіз звіту про рух грошових коштів.
- •Функції та механізм фм.
- •Дисконтування і компаундирування та порядок їх застосування.
- •Політика залучення позикових коштів.
- •Аналіз банкрутства підприємства.
- •Капітал, його сутність і кваліфікація.
- •Управління формуванням і розподілом прибутку підприємства.
- •Управління вхідними грошовими потоками, їх склад і задачі.
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства.
- •Показники фінансової стійкості, методика розрахунку і характеристика.
- •Способи уникнення та нейтралізації фінансових ризиків.
- •Управління вихідними грошовими потоками, їх склад і особливості.
- •Показники ліквідності та платоспроможності, методика розрахунків і характеристика.
- •Структура капіталу, оптимізація структури капіталу.
- •Управління грошовим потоком – виручкою від реалізації продукції.
- •Інформаційне забезпечення фм.
- •Управління ліквідністю та фінансовою гнучкістю підприємства.
- •Сутність власного капіталу підприємства і його структура.
- •Стратегія та тактика фм.
- •Ефект фінансового важеля, порядок його розрахунку.
- •Активний капітал, його структура і характеристика.
- •Класифікація грошових потоків на підприємстві та їх склад, особливості формування.
- •Зміст управління фінансовими ризиками.
- •Способи оцінки платоспроможності підприємства.
- •Теперішня вартість грошей, її визначення та особливості застосування.
- •Управління грошовим потоком – отримання банківських кредитів.
- •Майбутня вартість грошей, її визначення та застосування.
- •Оптимізація фінансової структури капіталу підприємства.
- •Розрахунок майбутньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів, її практичне використання.
- •Розробка цінової політики та її оптимізація.
- •Система коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства.
- •Критерії вибору банком підприємства для кредитування.
- •Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
- •Управління запасами на підприємстві.
- •Методи оцінки вартості капіталу підприємства.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Показники діяльності комерційних банків.
- •Управління дебіторською заборгованістю та її оптимізація.
- •Розрахунок теперішньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів.
- •Вартість грошей в часі, необхідність та значення її визначення.
- •Значення фінансового аналізу в управління фірмою. Методи фінансового аналізу та їх характеристика.
- •Управління грошовим потоком – платежі державі.
- •Оцінка балансу та його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
- •Об’єкт, задачі, стратегія і тактика фм.
- •Фактори, що впливають на формування грошового потоку – отримання банківських кредитів. Зміст і задачі управління потоком.
- •Сутність капіталу фірми та його характеристика.
- •Сутність, цілі та задачі аналізу фінансових звітів.
- •Зміст і задачі управління вхідними грошовими потоками.
- •Політика управління дебіторською заборгованістю підприємства.
- •Банкрутство фірми, методи його визначення.
- •Економічна сутність фінансових ризиків на підприємстві та їх класифікація.
- •Зміст та загальні задачі управління вихідними грошовими потоками.
- •Аналіз рентабельності та прибутковості підприємства.
- •Управління грошовим потоком – надходження коштів від фінансових інвестицій.
- •Майбутня вартість грошей. Практичне значення її визначення. Фактори, що впливають на зміну майбутньої вартості грошей. Майбутня вартість ануїтету.
- •Визначення вартості капіталу підприємства.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Управління формування грошового потоку – виплати працівникам. Задачі управління потоком і шліхи їх вирішення.
- •Теперішня вартість ануїтетів. Необхідність і практичне значення її визначення. Фактори, що впливають на зміну теперішньої вартості ануїтетів.
- •Класифікація витрат підприємства.
- •Управління грошовим потоком – здійснення інвестицій.
- •Фактори, які впливають на фінансовий стан фірми.
- •Показники оцінки майнового стану підприємства, методика розрахунків і характеристика.
- •Стратегія фінансування оборотних активів.
- •Інструменти статистичного методу розрахунку ризиків.
- •Показники ліквідності фірми.
- •Значення та цілі фінансового аналізу в здійсненні функцій фм.
- •Політика залучення позикових коштів.
- •Можливі варіанти забезпечення надходження виручки від реалізації продукції.
- •Поняття і розрахунок доданої вартості, брутто, нетто-результатів експлуатації інвестицій та економічної рентабельності активів.
- •Аналіз беззбитковості фірми.
- •Визначення доходів за простим відсотком.
- •Види підприємницького ризику, його джерела та причини.
- •Призначення і види фінансових звітів.
- •Поняття і розрахунок фінансового ліверіджу.
- •Показники, що характеризують фінансовий стан фірми.
- •Фактори, що впливають на абсолютну суму виручки від реалізації продукції.
- •Принципи управління грошовими потоками (гп).
- •Аналіз ліквідності та фінансової гнучкості фірми.
- •Управління грошовим потоком – фінансові інвестиції.
- •Методи оцінки капіталу фірми.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Сутність, методи та інформаційна база аналізу фінансового стану фірми.
- •Склад вхідних грошових потоків на фірмі.
- •Аналіз руху капіталу фірми.
- •Управління фінансовою стійкістю підприємства.
- •Сутність та розрахунок ануїтетів.
- •Визначення ціни акцій та облігацій.
- •Управління позиковим капіталом.
- •Управління грошовим потоком – оплата рахунків суб’єктів господарювання.
- •Капітал фірми та його структура.
- •Системний підхід до дослідження прибутку.
- •Сутність фм та його загальна схема.
- •Варіантні розрахунки прибутку на підприємстві.
- •Необхідність та значення дисконтування та компаундирування.
- •Обов’язки фінансового менеджера.
- •Оптимізація фінансової структури капіталу підприємства.
- •Структура аналізу фінансової діяльності підприємства.
- •Розробка цінової політики та її оптимізація.
- •Аналіз звіту про рух грошових коштів.
- •Оцінка балансу та його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
- •Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
- •Показники оцінки майнового стану підприємства, методика розрахунків і характеристика.
- •Управління ліквідністю та фінансовою гнучкістю підприємства.
- •Аналіз ліквідності та фінансової гнучкості фірми.
Розрахунок майбутньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів, її практичне використання.
Окремі види ГП, які оцінюються в часі, здійснюється послідовно, через рівні проміжки часу та в рівних розмірах. Така послідовність грошових потоків носить назву ануїтет (фінансова рента). Прикладом ануїтету може бути щоквартальні суми % по облігаціям чи ощадним сертифікатам, рівномірні сплати внесків за орендоване майно, рівномірне нарахування сум амортизації, регулярні внески в Пенсійний фонд, погашення довгостр кредиту і виплати % по ЦП.
Ануїтети мають:
- характеристики;
- величину кожного окремого платежу;
- інтервал часу між двома послідовними платежами (період ануїтету);
- термін від початку ануїтету до кінця його останнього періоду;
- бувають необмежені в часі (довічні);
- % ставку, що застосовується при рості чи дисконтуванні.
Майбутня вартість ануїтету:
Sa = А * Jа
де А – сума ануїтетного платежа, Jа – множник приросту ануїтету і визначається за спец таблицями із врахуванням % і n.
Розробка цінової політики та її оптимізація.
див. на останній стор.
Система коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства.
1. коефіцієнт співвідношення
Кс = ПК / ВК
ПК, ВК – позикові та власні кошти
2. коефіцієнт маневрування ВК
Км = ВОК / ВК
ВОК – власні оборотні кошти
3. коефіцієнт накопичення амортизації
Ка = А / Вп
А – амортизація, Вп – первинна вартість майна
4. коефіцієнт реальної вартості ОЗ в майні підпр.
Кр = (ОЗ – А) / М
М – майно
5. коефіцієнт обертання оборотних коштів
Ко = Р / О
Р – реалізація, виручка; О – середня вартість оборотних коштів
6. коефіцієнт обертання матеріальних оборотних коштів
Ком = Р / ОМ
7. середній строк погашення Дт заборгованості (ДЗ)
Вд = Кр / Р
Кр – кошти в розрах.
8. коефіцієнт обертання коштів в ДЗ
Кд = Р / Кр = 1 / Вд
Критерії вибору банком підприємства для кредитування.
Існує 4 критерії:
1. сума %, які виплачує підпр по усім видам заборгованості за певний час співставлень з виробленими за цей час економ ефектом (∑% / НРЕІ)*100%;
2. покриття інвестицій – показує, яка частка активу балансу фінансується за рах стабільних джерел ((ВК + довго- та середньостр. кредити)/(активи – КЗ))* 100% ;
3. коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів (плече важеля = ПК / ВК);
4. середній строк оплати товарів і послуг інших підпр.
Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
У кінці роботи шпор.
Управління запасами на підприємстві.
В процесі управління запасами встановлюють середній розмір фін коштів, що відволікається на формування запасів в цілому та в розмірі окремих її видів:
1. сезонні коливання розміру запасів;
2. обертання окремих видів запасів.
Політика управління запасами явл. собою складову частину заг політики управління оборотними активами., яка складається з оптимізації заг. їх розміру і структури з позицій найбільш ефективного здійснення виробничо-комерційного циклу.
Зміст політики управління запасами:
1. визначення необхідного обсягу фін коштів, які авансуються в формування запасів ТМЦ.
Для визначення необхідного обсягу фін ресурсів для купівлі ТМЦ, запаси ТМЦ групуються по 2 видам:
- виробничі запаси;
- запаси готової продукції.
В розрізі кожного з видів, потреба в них визначається по таким групам:
запаси поточного зберіганні;
запаси сезонного зберігання;
запаси цільового призначення.
Необхідний обсяг фін ресурсів для формування запасів ТМЦ визначається за формулою:
ФКз = СВ * Нз – КЗ
де ФКз – фін кошти для запасу, СВ – середньоденний обсяг витрат запасу в сумі, Нз – норматив зберігання запасів в днях, КЗ – середня сума кредиторської заборгов.
2. мінімізація поточних витрат по обслуговуванню запасів
Розрах оптимального розміру партії поставки при якій min сукупні поточні витрати по обслуговуванню запасів здійснюється за моделлю Уілсона:
2 + Зр + ТВ1
ОФпп = √
----------------
ТВ2
де Зр – необхідний обсяг закупівлі товарів; ТВ1 – розмір поточних витрат по розміщенню заказу, доставці товарів, на одну партію; ТВ2 – розмір поточних витрат по зберіганню запасів на одну партію.
3. забезпечення своєчасного залучення в оборот зайвих запасів ТМЦ
Розмір фін коштів, які вивільнюються з обороту, визнач:
ФКв = Зн – Зф = (Здн – Здф) * СВ
де Зн – норматив запасу (сума), Зф – фактичний запас (сума), Здн – норматив запасів у днях, Здф – фактичний запас у днях.
4. реальне відображення у фін обліку вартості запасів ТМЦ в умовах інфляції.
Здійснюється шляхом їх переоцінки.