- •3.Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и субъекты финансового анализа
- •4. Методы финансового анализа.
- •5. Доходы, Расходы
- •6.Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.
- •7.Формирование прибыли
- •8.Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
- •9. Качество формирования прибыли.
- •10. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты
- •12. Факторный анализ прибыли от продаж продукции, товаров, работ, услуг
- •13.Анализ распределения,использования прибыли.
- •15.Анализ себестоимости продукции по экономическим элементам
- •16 Билет ( продолжине в шпоре 2)
- •18. Показатели расходов по обычным видам деятельности, методика их расчета и анализа
- •19. Факторный анализ себестоимости продукции, работ, услуг
- •1. В ценах фактически действовавших в отчетном году
- •2. В среденгодовых ценах пред.Года
- •21. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли.
- •20. Анализ затрат на 1 рубль произведенной (реализованной) продукции, работ, услуг
- •23. Операционный рычаг (ор) и его оценка
- •22. Расчет порога рентабельности (точка безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности)
- •24. Рентабельность коммерческой организации и ее роль в оценке эффективности фхд организации: понятие, показатели, методы их расчета
- •25. Система показателей рентабельности продаж: понятие, методы их расчета и анализа
- •28. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •29. Финансовое состояние: понятие, задачи анализа, источники информации.
- •30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
- •31. Анализ состава и динамики имущества (активов) предприятия. Реальные активы.
- •32. Анализ состава и динамики источников формирования имущества предприятия (пассивов)
- •Раздел V ко, т.Е. Обязательства со сроком погашения менее 1 года
- •33. Предварительная оценка фс по данным баланса (чтение баланса)
- •34. Внеоборотные активы: состав, общая схема анализа.
- •35. Анализ финансовых вложений организации.
- •36. Оборотные активы: состав, источники формирования, анализ эффективности их использования.
- •39. Понятие фин устойчивости, типы фин устойчивости, методика их определения.
- •40. Анализ фин коэффициентов рыночной устойчивости предприятия по данным отчётности.
- •41. Понятие платёжеспособности и ликвидности. Показатели платёжеспособности, их анализ по данным отчётности.
- •42. Анализ ликвидности баланса.
- •45. Чистые активы: понятие, методика исчисления и анализа.
- •47. Анализ деловой активности коммерческой организации: понятие, методы оценки.
- •48 Оборачиваемость
- •49. Система критериев для оценки неплатёжеспособности (несостоятельности) предприятий, их анализ.
- •50. Собственный капитал организации: состав, функции, факторы его определяющие, методика анализа, оценка качества ск.
- •51. Заёмный капитал организации: состав, анализ эффективности привлечения заёмных средств.
- •52. Основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия, пути финансового оздоровления организации.
- •53. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности, оценка качества долговых обязательств.
- •54. Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий – эмитентов.
9. Качество формирования прибыли.
Внешнему пользователю фин отчетности для решения вопросов экон-го или фино характера часто необходимо знать – насколько устойчивый характер имеют источники получения дохода на том или ином предп-и. Поэтому для целей сравнения фин резул-в различных пред-й возникла необходимость оценки качества форм-я прибыли. В настоящее время, качество прибыли – это обобщенная характеристика структуры источников фор-я прибыли орг-и.
Состояние качества прибыли интересует, прежде всего, инвесторов и собственников. Хотя понятие качества прибыли возникло в банках среди кредиторов. Инвесторы заинтересованы в устойчивости и надежности получения чистой (нераспределенной) прибыли организации. Собственников интересует прирост чистой прибыли как инструмента формирования экономической и фин базы приращении собственного капитала и как источник повышения доходности акций. Факторы влияющие на качество прибыли: 1.Обусловлена учетной политикой организации, т.е. теми методами и способами учета, оценки и списания затрат, которые определяет и величину, и качество форм-я прибыли. В настоящее время приказ по учетной политике создается на каждом предприятии, подписывается гавбухом, руководителем предприятия. 2.Вторая группа факторов. Она связана с образованием резервов, необходимых для обслуживания активов, а также поддержания или увеличения уровня рентабельности. Сюда включают расходы организации, которые могут создать условия для генерирования прибыли. Эти расходы носят название «дискреционные» (периодические). Они полностью зависят от руководителя организации, его отношения к данной группе расходов. К дискреционным относят следующие виды: Расходы на обслуживание и ремонт активов, в частности машин, оборудования, зданий…; Расходы на рекламу; Расходы на НИОКР. Это также расходы, связанные с повышением конкурентоспособности продукции, работ или услуг; Расходы на подготовку и переподготовку специалистов. Для оценки качества формирования прибыли в зарубежной экономической практике разработано несколько методик оценки. КРЕДИТОРЫ оценивают качество формирования общего финансового результата (ПБух). Оценка производится на основании расчета структуры формирования прибыли, т.е. определение Ув каждого элемента, участвующего в форми-и прибыли. Оценка делается по Ув прибыли от продаж (ПР) в составе прибыли бухгалтерской. Чем выше Ув ПР, тем выше качество формирования прибыли. Кредиторы оценивают также качество Чистой прибыли (ЧП). Методика оценки:
Чем выше Ув остаточной прибыли в составе чистой, тем выше качество этой прибыли. Качество ЧП оценивается ИНВЕСТОРАМИ. Оно оцени-я через коэф-т
К = Текущая рыночная цена одной акции / доход в расчете на одну акцию
Рассч-ся за предыдущие 12 месяцев. Если это соотношение меньше 3 – качество прибыли оценивается как низкое. Методика оценки качества формирования прибыли МЕНЕДЖЕРАМИ. Рассчитывается коэффициент, который характеризует Ув i–ого вида дискреционных расходов в Выручке от продаж. Кi = Расход i-ого вида / Выручка от продаж. Анал-ся динамика этих расходов за несколько отчетных периодов. Россе аналитики методику оценки качества прибыли не дают, но указывают сигнальные показатели качества прибыли. Показатели качества прибыли.
Сигнальные показатели |
Формула расчета |
Оценка качества |
1. Динамика рентабельности продаж, рассчитанная по ЧП (ROS) |
ЧП / N |
Низкий уровень рентабельности характеризует низкое качество прибыли |
2. Структура прибыли по видам товаров, работ, услуг |
N высокорентабельной продукции / N (Ув высокорентабельгной продукции) |
Если в отчетном году доля высокорентабельной продукции возрастает, то делается вывод о повышении качества прибыли |
3. % ставка по кредитам |
Совокупные издержки по кредитам / Общая сумма полученных кредитов |
Высокое значение % ставки по кредитам характеризует низкое качество прибыли. |