- •3.Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и субъекты финансового анализа
- •4. Методы финансового анализа.
- •5. Доходы, Расходы
- •6.Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.
- •7.Формирование прибыли
- •8.Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
- •9. Качество формирования прибыли.
- •10. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты
- •12. Факторный анализ прибыли от продаж продукции, товаров, работ, услуг
- •13.Анализ распределения,использования прибыли.
- •15.Анализ себестоимости продукции по экономическим элементам
- •16 Билет ( продолжине в шпоре 2)
- •18. Показатели расходов по обычным видам деятельности, методика их расчета и анализа
- •19. Факторный анализ себестоимости продукции, работ, услуг
- •1. В ценах фактически действовавших в отчетном году
- •2. В среденгодовых ценах пред.Года
- •21. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли.
- •20. Анализ затрат на 1 рубль произведенной (реализованной) продукции, работ, услуг
- •23. Операционный рычаг (ор) и его оценка
- •22. Расчет порога рентабельности (точка безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности)
- •24. Рентабельность коммерческой организации и ее роль в оценке эффективности фхд организации: понятие, показатели, методы их расчета
- •25. Система показателей рентабельности продаж: понятие, методы их расчета и анализа
- •28. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •29. Финансовое состояние: понятие, задачи анализа, источники информации.
- •30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
- •31. Анализ состава и динамики имущества (активов) предприятия. Реальные активы.
- •32. Анализ состава и динамики источников формирования имущества предприятия (пассивов)
- •Раздел V ко, т.Е. Обязательства со сроком погашения менее 1 года
- •33. Предварительная оценка фс по данным баланса (чтение баланса)
- •34. Внеоборотные активы: состав, общая схема анализа.
- •35. Анализ финансовых вложений организации.
- •36. Оборотные активы: состав, источники формирования, анализ эффективности их использования.
- •39. Понятие фин устойчивости, типы фин устойчивости, методика их определения.
- •40. Анализ фин коэффициентов рыночной устойчивости предприятия по данным отчётности.
- •41. Понятие платёжеспособности и ликвидности. Показатели платёжеспособности, их анализ по данным отчётности.
- •42. Анализ ликвидности баланса.
- •45. Чистые активы: понятие, методика исчисления и анализа.
- •47. Анализ деловой активности коммерческой организации: понятие, методы оценки.
- •48 Оборачиваемость
- •49. Система критериев для оценки неплатёжеспособности (несостоятельности) предприятий, их анализ.
- •50. Собственный капитал организации: состав, функции, факторы его определяющие, методика анализа, оценка качества ск.
- •51. Заёмный капитал организации: состав, анализ эффективности привлечения заёмных средств.
- •52. Основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия, пути финансового оздоровления организации.
- •53. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности, оценка качества долговых обязательств.
- •54. Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий – эмитентов.
35. Анализ финансовых вложений организации.
Фин инвестирование – это активная форма эффек-го исп-я временно свободных средств предпри-я. Оно может осущ-ся в различ-х формах: 1. вложение капитала в доходные фондовые инструменты (акции, облигации и т.д.); 2. вложение капитала в доходные виды денежных инструментов (депозит. сертификаты); 3. вложение капитала в уставные фонды др. орг-й.
Фин. вложения выполняют различные функции деятельности орган-и: 1. получение дол-го дохода и стаб-я доходов, получаемых от основной деят-ти; 2. обеспечение ликвидности орган-и и улучшение структуры баланса; 3. использование ликвидных фин вложений в качестве обеспечения при получении кредита; 4.вывод активов через участие в уст капиталах в других орг-х. В балансе фин вложения показываются по 2м статьям: 1. долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) во ВнА 2. краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) в составе ОБА.
Видовой состав фин вложений отр-ся в ф5 раздел «Фин вложения». Доходы от фин вложений отр-ся в ф2 « Отчёт о прибылях и убытках» по статьям: 1. %, доход от роста курса по долговым ЦБ, дисконтный доход, % по пред-м займам, % по депозитам. доходы, полученные при погашении приобретённой на основе уступки права требования дебиторс-й задолженности (ф2, % полученные, стр.060); 2. дивиденды, доходы участников и капитальные доходы от участия в уставных капиталах др. орг-й (ф2 стр. 080). Проводится анализ состава, динамики и структуры вложений на основании ф1 и 5.
Доходность фин. вложений
Вид ФВ |
НГ |
КГ |
Изм-я |
ТР% |
Доля я изм |
|||
тр |
% |
тр |
% |
тр |
УВ |
|||
Вклады в УК др-х орг-й (всего), в т.ч. доч. зав-х хоз. общ-в |
|
|
|
|
|
|
|
|
Гос и мун ЦБ |
|
|
|
|
|
|
|
|
ЦБ других орг-й |
|
|
|
|
|
|
|
|
Пред-е займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Депоз-е вклады |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого, в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Д фин вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кр фин вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
Оценка доходности всех фин вложений, а также оценка по отдельным видам фин вложений. По данным современной ф2 провести всестороннюю оценку не представляется возможным. Однако, рассчитать доходность фин вложений в уставы других орг-й мы можем: Кфв = Дох-ды от учатия в уст капиталах др. орг-й/среднегодовая вел-на фин вложений в виде вкладов в уст капитал * 100%
Доходность по фин займам и приобр-м долговым ЦБ
Д = % полученные (стр. 060, ф2)/ среднегодовая величина займов и приобр-х долговых ЦБ * 100%
При оценке выгодности фин вложений рядом авторов рекомен-ся сравнивать получ-е расч-е значения дох-ти с рын-ми % ставками, темпом инф-и, индексом фондового рынка и рентабельностью продаж.
Анализ рентабельности фин вложений
Показатель |
Пг |
Ог |
АИ |
ТР% |
Величина фин влож. (ДФВ+КФВ) |
|
|
|
|
% полученные (стр. 060 ф2) |
|
|
|
|
Дох-ды от участия в др. орг-ях (стр.080 ф2) |
|
|
|
|
К фин влож-й (стр 2 + стр 3)/ стр 1 * 100% |
|
|
|
|
Темп инфляции |
|
|
|
|
Доходность фин вложений может быть низкой, т.к. возможно, что целью организации не являлось получение текущих доходов. Возможно, основной целью являлось обеспечение ликвидности с помощью фин вложений.