Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
эк анализ.doc
Скачиваний:
22
Добавлен:
14.04.2019
Размер:
479.74 Кб
Скачать

35. Анализ финансовых вложений организации.

Фин инвестирование – это активная форма эффек-го исп-я временно свободных средств предпри-я. Оно может осущ-ся в различ-х формах: 1. вложение капитала в доходные фондовые инструменты (акции, облигации и т.д.); 2. вложение капитала в доходные виды денежных инструментов (депозит. сертификаты); 3. вложение капитала в уставные фонды др. орг-й.

Фин. вложения выполняют различные функции деятельности орган-и: 1. получение дол-го дохода и стаб-я доходов, получаемых от основной деят-ти; 2. обеспечение ликвидности орган-и и улучшение структуры баланса; 3. использование ликвидных фин вложений в качестве обеспечения при получении кредита; 4.вывод активов через участие в уст капиталах в других орг-х. В балансе фин вложения показываются по 2м статьям: 1. долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) во ВнА 2. краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) в составе ОБА.

Видовой состав фин вложений отр-ся в ф5 раздел «Фин вложения». Доходы от фин вложений отр-ся в ф2 « Отчёт о прибылях и убытках» по статьям: 1. %, доход от роста курса по долговым ЦБ, дисконтный доход, % по пред-м займам, % по депозитам. доходы, полученные при погашении приобретённой на основе уступки права требования дебиторс-й задолженности (ф2, % полученные, стр.060); 2. дивиденды, доходы участников и капитальные доходы от участия в уставных капиталах др. орг-й (ф2 стр. 080). Проводится анализ состава, динамики и структуры вложений на основании ф1 и 5.

Доходность фин. вложений

Вид ФВ

НГ

КГ

Изм-я

ТР%

Доля я

изм

тр

%

тр

%

тр

УВ

Вклады в УК др-х орг-й (всего), в т.ч. доч. зав-х хоз. общ-в

Гос и мун ЦБ

ЦБ других орг-й

Пред-е займы

Депоз-е вклады

Прочие

Итого, в т.ч.:

Д фин вложения

Кр фин вложения

Оценка доходности всех фин вложений, а также оценка по отдельным видам фин вложений. По данным современной ф2 провести всестороннюю оценку не представляется возможным. Однако, рассчитать доходность фин вложений в уставы других орг-й мы можем: Кфв = Дох-ды от учатия в уст капиталах др. орг-й/среднегодовая вел-на фин вложений в виде вкладов в уст капитал * 100%

Доходность по фин займам и приобр-м долговым ЦБ

Д = % полученные (стр. 060, ф2)/ среднегодовая величина займов и приобр-х долговых ЦБ * 100%

При оценке выгодности фин вложений рядом авторов рекомен-ся сравнивать получ-е расч-е значения дох-ти с рын-ми % ставками, темпом инф-и, индексом фондового рынка и рентабельностью продаж.

Анализ рентабельности фин вложений

Показатель

Пг

Ог

АИ

ТР%

Величина фин влож. (ДФВ+КФВ)

% полученные (стр. 060 ф2)

Дох-ды от участия в др. орг-ях (стр.080 ф2)

К фин влож-й (стр 2 + стр 3)/ стр 1 * 100%

Темп инфляции

Доходность фин вложений может быть низкой, т.к. возможно, что целью организации не являлось получение текущих доходов. Возможно, основной целью являлось обеспечение ликвидности с помощью фин вложений.