- •3.Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и субъекты финансового анализа
- •4. Методы финансового анализа.
- •5. Доходы, Расходы
- •6.Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.
- •7.Формирование прибыли
- •8.Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
- •9. Качество формирования прибыли.
- •10. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты
- •12. Факторный анализ прибыли от продаж продукции, товаров, работ, услуг
- •13.Анализ распределения,использования прибыли.
- •15.Анализ себестоимости продукции по экономическим элементам
- •16 Билет ( продолжине в шпоре 2)
- •18. Показатели расходов по обычным видам деятельности, методика их расчета и анализа
- •19. Факторный анализ себестоимости продукции, работ, услуг
- •1. В ценах фактически действовавших в отчетном году
- •2. В среденгодовых ценах пред.Года
- •21. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли.
- •20. Анализ затрат на 1 рубль произведенной (реализованной) продукции, работ, услуг
- •23. Операционный рычаг (ор) и его оценка
- •22. Расчет порога рентабельности (точка безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности)
- •24. Рентабельность коммерческой организации и ее роль в оценке эффективности фхд организации: понятие, показатели, методы их расчета
- •25. Система показателей рентабельности продаж: понятие, методы их расчета и анализа
- •28. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •29. Финансовое состояние: понятие, задачи анализа, источники информации.
- •30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
- •31. Анализ состава и динамики имущества (активов) предприятия. Реальные активы.
- •32. Анализ состава и динамики источников формирования имущества предприятия (пассивов)
- •Раздел V ко, т.Е. Обязательства со сроком погашения менее 1 года
- •33. Предварительная оценка фс по данным баланса (чтение баланса)
- •34. Внеоборотные активы: состав, общая схема анализа.
- •35. Анализ финансовых вложений организации.
- •36. Оборотные активы: состав, источники формирования, анализ эффективности их использования.
- •39. Понятие фин устойчивости, типы фин устойчивости, методика их определения.
- •40. Анализ фин коэффициентов рыночной устойчивости предприятия по данным отчётности.
- •41. Понятие платёжеспособности и ликвидности. Показатели платёжеспособности, их анализ по данным отчётности.
- •42. Анализ ликвидности баланса.
- •45. Чистые активы: понятие, методика исчисления и анализа.
- •47. Анализ деловой активности коммерческой организации: понятие, методы оценки.
- •48 Оборачиваемость
- •49. Система критериев для оценки неплатёжеспособности (несостоятельности) предприятий, их анализ.
- •50. Собственный капитал организации: состав, функции, факторы его определяющие, методика анализа, оценка качества ск.
- •51. Заёмный капитал организации: состав, анализ эффективности привлечения заёмных средств.
- •52. Основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия, пути финансового оздоровления организации.
- •53. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности, оценка качества долговых обязательств.
- •54. Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий – эмитентов.
28. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
Взаимосвязь факторов, формирующих рентабельность собственного капитала Рассмотрим данные модели для детализации фактора рентабельность собственного капитала. 1. Мультипликативная модель:
|
Рск = Кобск * Рпр , |
(1) |
где Рск – рентабельность собственного капитала; Кобск – коэффициент оборачиваемости СК; Pпр – рентабельность продаж; СК – собственный капитал; 2. Кратная модель:
|
Рск = Пр / СК , |
(2) |
где Пр – прибыль от реализации продукции; 3. Смешанная модель:
|
Рск =Вр – Сполн. / СК, |
(3) |
где Вр – выручка от реализации продукции; Сполн. – полная себестоимость. Фактор рентабельности собственного капитала не может быть представлен в виде аддитивной модели, поскольку не представляет собой сумму факторов. К кратной модели применимы следующие способы их преобразования: удлинение, формальное разложение, расширение и др. С помощью преобразования показатель прибыли от реализации можно представить как разность выручки от реализации и полной себестоимости. Исходная модель исследуемой факторной системы будет иметь вид:
|
Pcк = Вр / СК – Сполн. / СК = Кобск – Зеск, |
(4) |
где первое частное – это коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кобск), а второе – удельный вес затрат (полной себестоимости) в инвестированном СК. Если первый показатель общеизвестен, и показывает, сколько оборотов за год совершает СК (или сколько выручки можно получить с 1 рубля вложенных собственных средств), то второй менее распространен.
29. Финансовое состояние: понятие, задачи анализа, источники информации.
В работах Савицкой приводится следующие определение:
ФС предприятия – это эконом. категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
ФС-это комплексное понятие, которое хар-ся системой показателей наличия, размещения и эффективности использования средств. Для оценки фин. состояние производится по показателям, которые делятся на несколько групп:
- показатели, характеризующие имущественное состояние организации, оптимальность структуры активов и степень производственного риска
- показатели, характеризующие состав и структуру источников средств, а так же фин. устойчивость орг-ции
- показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность организации, а так же инвестиционную привлекательность орг-ции
- показатели, характеризующие деловую активность и общую эффективность использования фин. ресурсов
- показатели, характ. рыночную активность организации
Основные задачи анализа:
своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности
прогнозирование возможных финансовых результатов, эконом-ой рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей фин. состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов
разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование фин. ресурсов и укрепление финансового состояния предпр-я.