- •3.Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и субъекты финансового анализа
- •4. Методы финансового анализа.
- •5. Доходы, Расходы
- •6.Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.
- •7.Формирование прибыли
- •8.Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
- •9. Качество формирования прибыли.
- •10. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты
- •12. Факторный анализ прибыли от продаж продукции, товаров, работ, услуг
- •13.Анализ распределения,использования прибыли.
- •15.Анализ себестоимости продукции по экономическим элементам
- •16 Билет ( продолжине в шпоре 2)
- •18. Показатели расходов по обычным видам деятельности, методика их расчета и анализа
- •19. Факторный анализ себестоимости продукции, работ, услуг
- •1. В ценах фактически действовавших в отчетном году
- •2. В среденгодовых ценах пред.Года
- •21. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли.
- •20. Анализ затрат на 1 рубль произведенной (реализованной) продукции, работ, услуг
- •23. Операционный рычаг (ор) и его оценка
- •22. Расчет порога рентабельности (точка безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности)
- •24. Рентабельность коммерческой организации и ее роль в оценке эффективности фхд организации: понятие, показатели, методы их расчета
- •25. Система показателей рентабельности продаж: понятие, методы их расчета и анализа
- •28. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •29. Финансовое состояние: понятие, задачи анализа, источники информации.
- •30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
- •31. Анализ состава и динамики имущества (активов) предприятия. Реальные активы.
- •32. Анализ состава и динамики источников формирования имущества предприятия (пассивов)
- •Раздел V ко, т.Е. Обязательства со сроком погашения менее 1 года
- •33. Предварительная оценка фс по данным баланса (чтение баланса)
- •34. Внеоборотные активы: состав, общая схема анализа.
- •35. Анализ финансовых вложений организации.
- •36. Оборотные активы: состав, источники формирования, анализ эффективности их использования.
- •39. Понятие фин устойчивости, типы фин устойчивости, методика их определения.
- •40. Анализ фин коэффициентов рыночной устойчивости предприятия по данным отчётности.
- •41. Понятие платёжеспособности и ликвидности. Показатели платёжеспособности, их анализ по данным отчётности.
- •42. Анализ ликвидности баланса.
- •45. Чистые активы: понятие, методика исчисления и анализа.
- •47. Анализ деловой активности коммерческой организации: понятие, методы оценки.
- •48 Оборачиваемость
- •49. Система критериев для оценки неплатёжеспособности (несостоятельности) предприятий, их анализ.
- •50. Собственный капитал организации: состав, функции, факторы его определяющие, методика анализа, оценка качества ск.
- •51. Заёмный капитал организации: состав, анализ эффективности привлечения заёмных средств.
- •52. Основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия, пути финансового оздоровления организации.
- •53. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности, оценка качества долговых обязательств.
- •54. Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий – эмитентов.
7.Формирование прибыли
Управление формированием прибыли начинается с планирования прибыли от основной производственно-хозяйственной деятельности предприятия, т. е. прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг). Финансовый менеджер ориентируется на достижение высокой или постоянно растущей прибыли от реализации. Получение желаемого результата зависит от трех составляющих — затрат на производство и реализацию продукции, планируемой цены единицы продукции и объема реализации продукции.
В основу операционного анализа положено разделение затрат на переменные (пропорциональные) и условно-постоянные (непропорциональные). Переменные затраты изменяются пропорционально объему производства (затраты на сырье, материалы, электроэнергию и топливо, технологические, сдельная заработная плата рабочих и другие прямые затраты). Условно-постоянные затраты не изменяются или незначительно изменяются при изменении объема производства продукции. К ним относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, управленческие расходы, повременная заработная плата, расходы на рекламу, представительские расходы и др. Некоторые элементы затрат состоят из постоянной и переменной частей (почтовые и телеграфные расходы, плата за электроэнергию, расходы на оплату труда, на текущий ремонт оборудования и др.) и их называют смешанными. Операционный анализ называют также анализом безубыточности, поскольку он предполагает расчет суммы выручки от реализации или объема реализации (в количественном измерении), при которых обеспечивается покрытие всех затрат — и переменных, и условно-постоянных, т. е. безубыточность, но прибыль еще равна нулю. В операционном анализе используют расчет промежуточного финансового результата деятельности предприятия, т. е. результат от реализации после возмещения переменных затрат. Этот показатель называют валовой маржой (или маржинальным доходом). Рассчитывают его как разность между выручкой и переменными затратами. Валовая маржа — это источник получения прибыли и покрытия постоянных затрат. Задача финансового менеджера — увеличить валовую маржу. Наилучший вариант — сочетание низких условно-постоянных затрат с высокой валовой маржой.
8.Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
Общий финансовый результат отражается в отчетности в развернутом виде и является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций. Уровень и динамика финансовых результатов деятельности предприятия:
-уровень и динамика финансовых результатов позволяют судить об оптимизации деятельности предприятия (рост выручки и прибыли от реализации продукции, снижение затрат на производство продукции и др.);
-высокая степень капитализации прибыли (условный показатель), т.е. доля прибыли, направленной на создание фондов накопления и доля нераспределенной прибыли в чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (свидетельствует о возможном производственном развитии предприятия и росте положительных финансовых результатов в будущем).
Кроме того, об оптимальной динамике финансовых результатов деятельности предприятия, в общем и целом, можно судить на основании роста:
-доходности (рентабельности) капитала (или финансового роста);
-доходности (рентабельности) собственного капитала (обеспечивается, в первую очередь, оптимальным уровнем финансового рычага, ростом общей суммы прибыли и т.д.).
-скорости оборота капитала и др.
Имущественное положение и финансовое состояние предприятия, деловая активность и эффективность деятельности:
-рост положительных качественных сдвигов в имущественном положении;
-нормативные или оптимальные значения важнейших показателей финансового состояния предприятия, а также деловой активности и эффективности деятельности (установленные либо экспертным путем, либо официально) приведены в соответствующих нормативных актах и в многочисленной специальной литературе (по тематике корпоративных финансов). Анализ начинается с изучения состава, динамики и структуры доходов организации, общей величины доходов организации в отчетности нет, поэтому мы рассчитываем эту величину, устанавливаем какие основные источники формирования доходов. Сравниваем общую величину доходов с общей величиной расходов организации и рассчитываем коэффициент эффективности использования расходов организации. Анализ проводится с использованием горизонтального и вертикального методов финансового анализа.
Этап 2. Анализ динамики и структуры формирования прибыли до налогообложения.
ПБух = ПРр (стр. 050) + ФР от проч
Этап 3. Факторный анализ формирования прибыли.
Факторная модель:
ПБух = ПРр +% получ - % уплач +Дуч + ПД - ПР
Этап 4. Факторный анализ прибыли от продаж.