- •3.Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и субъекты финансового анализа
- •4. Методы финансового анализа.
- •5. Доходы, Расходы
- •6.Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.
- •7.Формирование прибыли
- •8.Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
- •9. Качество формирования прибыли.
- •10. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты
- •12. Факторный анализ прибыли от продаж продукции, товаров, работ, услуг
- •13.Анализ распределения,использования прибыли.
- •15.Анализ себестоимости продукции по экономическим элементам
- •16 Билет ( продолжине в шпоре 2)
- •18. Показатели расходов по обычным видам деятельности, методика их расчета и анализа
- •19. Факторный анализ себестоимости продукции, работ, услуг
- •1. В ценах фактически действовавших в отчетном году
- •2. В среденгодовых ценах пред.Года
- •21. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли.
- •20. Анализ затрат на 1 рубль произведенной (реализованной) продукции, работ, услуг
- •23. Операционный рычаг (ор) и его оценка
- •22. Расчет порога рентабельности (точка безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности)
- •24. Рентабельность коммерческой организации и ее роль в оценке эффективности фхд организации: понятие, показатели, методы их расчета
- •25. Система показателей рентабельности продаж: понятие, методы их расчета и анализа
- •28. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •29. Финансовое состояние: понятие, задачи анализа, источники информации.
- •30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
- •31. Анализ состава и динамики имущества (активов) предприятия. Реальные активы.
- •32. Анализ состава и динамики источников формирования имущества предприятия (пассивов)
- •Раздел V ко, т.Е. Обязательства со сроком погашения менее 1 года
- •33. Предварительная оценка фс по данным баланса (чтение баланса)
- •34. Внеоборотные активы: состав, общая схема анализа.
- •35. Анализ финансовых вложений организации.
- •36. Оборотные активы: состав, источники формирования, анализ эффективности их использования.
- •39. Понятие фин устойчивости, типы фин устойчивости, методика их определения.
- •40. Анализ фин коэффициентов рыночной устойчивости предприятия по данным отчётности.
- •41. Понятие платёжеспособности и ликвидности. Показатели платёжеспособности, их анализ по данным отчётности.
- •42. Анализ ликвидности баланса.
- •45. Чистые активы: понятие, методика исчисления и анализа.
- •47. Анализ деловой активности коммерческой организации: понятие, методы оценки.
- •48 Оборачиваемость
- •49. Система критериев для оценки неплатёжеспособности (несостоятельности) предприятий, их анализ.
- •50. Собственный капитал организации: состав, функции, факторы его определяющие, методика анализа, оценка качества ск.
- •51. Заёмный капитал организации: состав, анализ эффективности привлечения заёмных средств.
- •52. Основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия, пути финансового оздоровления организации.
- •53. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности, оценка качества долговых обязательств.
- •54. Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий – эмитентов.
39. Понятие фин устойчивости, типы фин устойчивости, методика их определения.
В литературе приводятся различные формул-ки ФУО. В общем случае под ФУО понимается способность орг-и противостоять внешним неблагоприятным условиям функцион-я пред-я и поддерж-ть непрерыв-ть произ-го процесса. Шеремет: ФУ – это такое сот-е счетов орг-и (активов и пассивов), которое обесп-т ему пост-ю платёжеспо-ть. Савицкая: ФУ – это спос-ть субъекта хоз-я функц-ть и развив-ся, сохранять равновесие своих активов и пассивов в измен-ся внутренней и внешней среде, гарант-е его платеж-ть и инвест-ю привлек-ть в долгоср-й преспективе в границах допустимого уровня риска. Если текущая платёж-ть - внешнее прояв-е фин сот-я пред-я, то фин устой-ть – его внутр-я сторона, обеспеч-я стабильную платёж-ть в длительной перспект-ве, в основе которой лежит сбалансир-ть активов и пассивов, дох-в и расх-в, положительных и отриц-х ден-х потоков. Оснвые задачи анализа: 1. своеврем-я и объкт-я диагнос-ка фин состояния предпр-я, установление его «болевых точек» и изуч-е причин их образ-я; 2. поиск резервов улучшения фин сост-я пред-я, его плаиёж-ти и фин устой-ти; 3. разработка конкрет-х реком-й, направленных на более эффективное использ-е фин ресурсов и укреп-е фин состояния предприятия; 4. прогнозир-е возможных фин резут-в и разработка моделей фин состояния при разнообразных вариантах исполь-я ресурсов. Эконом содерж-м ФУ явл-ся соотн-е МОБА (стр. 210, запасы) и вел-ны нормат-х источ-в формирования запасов. К числу нормальных источников форм-я зап-в относ-ся: 1. собств. источники в части СОБК; 2. ДО; 3. Кр кредиты и займы (610), т.е для оценки ФУ кр задолжен-ть не рассм-ся как норм-й источник формирования запасов. Одной из метод-к оценки ФУО явл-ся срав-е величины остат-в запасов с величиной норм-х ист-в формир-я. В результате сравнения выяв-ся 4 вида типа ФУ: 1. абсолютная (СК-ВнА) – З › 0 усл.об-е: S (1;1;1); 2. нормальная (СОБК – З) ‹ 0, (СОБК + ДО) – З › 0 усл.об-е: S (0;1;1) – величина долг-х источ-в сред-в больше велич факт ост запасов; 3. неудовл-е (СОБК + ДО) – З ‹ 0, (СОБК + ДО + Кр.кр.) – З › 0 (общая сумма ист-в фор-я запасов обесп-т факт ост-в запасов усл.об-е: S (0;0;1); кризисная (СОБК + ДО + Кр.кр.) – З ‹ 0, усл.об-е: S (0;0;0). В рез-те срав-я различ. групп источ-в сред-в с факт величиной запасов выяв-ся излишек или недостаток ист-в сред-в для форм-я запасов. Оценка ФСП по сис-ме относ. показ-й (фин коэ-ты).
Наименование коэф-та |
Методика расчёта |
Оценка долгосрочных ФУО |
|
У.В. СК в валюте баланса (Кфин нез-ти, Кфин авт-и, К конц-и ск). |
= СК (490 ф1)/ Валюта баланса (700) * 100% ≥50% |
Соот-е собств. и заём-х сред-в (Кфин акт-ти, плечо фин рычага) |
= Заём-е сред-ва / СК = ДО+КрО / СК ≤ 1 |
УВ долг-х ист-в ср-в в валюте баланса (к фуо) |
= СК (490) +ДО (590) / валюта баланса (700) * 100 ≥ 60% |
К стр-ры инвест кап-ла (К долг-х ист-в ср-в) |
= ДО (590) / СК(490) + ДО(590) * 100% |
Оценка текущей фин устойчивости |
|
наличие СОБК |
СОБК = СК – ВнА › 0 |
К маневренности (гибкости) СК |
= СОБК / СК * 100% ≈ 30% (25-50%) Не ‹ 25% собств инвест ср-в для аван-я в тек деят-ть. В завс-ти от отрасли |
К обесп-ти запасов собств ист-ми ср-в |
= СОБК (490-190) / Запасы (210+220) * 100% д.б. 60-80%. За счёт собств ист-в ср-в форми-ся мини вел-на запасов, соотв-х норм-ву. Если ‹ 60% - недост-к СОБК для формир-я запасов4 если › 80% - изл-к обесп-я запасами СОБК |
К обес-ти всех ОБА собств. ист-ми ср-в |
= СОБК / ОБА ≥ 0,1 |
Наиболее точную оценку даёт изуч-е стр-ры ист-в ср-в. В этом случ-е оцен-ся долг-я ФУО. Кроме ДФУО можно оценить тек ФУО на Осн изуч-я соттн-й ист-в ср-в оборот активов и запасов.
Уст-ть фин-го состояния может быть повышена путём: 1. ускорения обор-ти капитала в тек-х активах, в рез-те чего произойдёт относ-е его сокращение на рубль оборота; 2. обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива); 3. пополнения собственного оборотного капитала за счёт внутренних и внешних ист-в.