- •3.Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и субъекты финансового анализа
- •4. Методы финансового анализа.
- •5. Доходы, Расходы
- •6.Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.
- •7.Формирование прибыли
- •8.Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
- •9. Качество формирования прибыли.
- •10. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты
- •12. Факторный анализ прибыли от продаж продукции, товаров, работ, услуг
- •13.Анализ распределения,использования прибыли.
- •15.Анализ себестоимости продукции по экономическим элементам
- •16 Билет ( продолжине в шпоре 2)
- •18. Показатели расходов по обычным видам деятельности, методика их расчета и анализа
- •19. Факторный анализ себестоимости продукции, работ, услуг
- •1. В ценах фактически действовавших в отчетном году
- •2. В среденгодовых ценах пред.Года
- •21. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли.
- •20. Анализ затрат на 1 рубль произведенной (реализованной) продукции, работ, услуг
- •23. Операционный рычаг (ор) и его оценка
- •22. Расчет порога рентабельности (точка безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности)
- •24. Рентабельность коммерческой организации и ее роль в оценке эффективности фхд организации: понятие, показатели, методы их расчета
- •25. Система показателей рентабельности продаж: понятие, методы их расчета и анализа
- •28. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •29. Финансовое состояние: понятие, задачи анализа, источники информации.
- •30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
- •31. Анализ состава и динамики имущества (активов) предприятия. Реальные активы.
- •32. Анализ состава и динамики источников формирования имущества предприятия (пассивов)
- •Раздел V ко, т.Е. Обязательства со сроком погашения менее 1 года
- •33. Предварительная оценка фс по данным баланса (чтение баланса)
- •34. Внеоборотные активы: состав, общая схема анализа.
- •35. Анализ финансовых вложений организации.
- •36. Оборотные активы: состав, источники формирования, анализ эффективности их использования.
- •39. Понятие фин устойчивости, типы фин устойчивости, методика их определения.
- •40. Анализ фин коэффициентов рыночной устойчивости предприятия по данным отчётности.
- •41. Понятие платёжеспособности и ликвидности. Показатели платёжеспособности, их анализ по данным отчётности.
- •42. Анализ ликвидности баланса.
- •45. Чистые активы: понятие, методика исчисления и анализа.
- •47. Анализ деловой активности коммерческой организации: понятие, методы оценки.
- •48 Оборачиваемость
- •49. Система критериев для оценки неплатёжеспособности (несостоятельности) предприятий, их анализ.
- •50. Собственный капитал организации: состав, функции, факторы его определяющие, методика анализа, оценка качества ск.
- •51. Заёмный капитал организации: состав, анализ эффективности привлечения заёмных средств.
- •52. Основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия, пути финансового оздоровления организации.
- •53. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности, оценка качества долговых обязательств.
- •54. Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий – эмитентов.
23. Операционный рычаг (ор) и его оценка
Разделение затрат на постоянные и переменные позволила разд-ть механизм управления прибыли от продаж – операционный рычаг (операционный леверидж).
В экономике под рычагом понимается один из факторов, который существенно усиливает влияние другого фактора.
FC – постоянные расходы
VC – переменные расходы
Sп.= FC+ VC
Деление затрат управления прибылью (ОР) основано на том, что наличие себестоимости продаж любой суммы пост. затрат, приводит к тому, что с изменением кол-ва проданных товаров сумма прибыли от продаж изменяется более высокими темпами.
Уд. вес постоянных затрат в себестоимости продукции в данном контексте – опер. рычаг (коэф.-т ОР)
Коэф. ОР(К.ор)= FC/ Sп., в %
Чем выше К. ор, тем больше различаются темпы прироста прибыли от продаж и выручки от продаж.
Чем выше уд. вес пост. затрат в себестоимости, тем в большей степени изменяется сумма прибыли по сравнению с темпами изменения объема продаж. Контретное соотношение суммы прироста прибыли от продаж и суммы выручки от продаж, при определенном уровне К. ор, характеризуется эффектом ОР.
ПР+ FC=gi p i - gi VCi
ПР= gi p i - gi VCi – FC
Эффект ОР можно рассчитать 2 способами:
1. Эффект ОР=МД/ПР от продаж
2. Эффект ОР= прирост ПР от продаж (в %) / Прирост g (в%) – пользуются в момент планирования прибыли)
Производственный рычаг по Ковалеву:
L=FC/VC
Если L>0,5 –предпочтительнее
При низком g быстрее попадают в зону убытков (если выше постоянные затраты)
Производственный леверидж-это потенциальная возможность влиять на прибыль организации путем изменения структуры продукции и объемов реализации.
22. Расчет порога рентабельности (точка безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности)
На основе деления затрат на переменные и постоянные рассчитывается точка безубыточности производства (точка самоокупаемости). В данной точке величина объема продукции получила название «критический объем выпуска (продаж)», min объем, предельный объем, порог рентабельности.
Точка безубыточности показывает объем, обеспечивает полное покрытие всех затрат (Z).
Для расчета N, соответственного точки безуб.рассчитывется величина маржинального дохода.
МД=выручка от продаж(ст-ть выпуска по оптовым ценам)-переменные расходы
Цена= FCi+VCi+Прi
МД=FC+прибыль
FC+Пр= N-VC
МД МД
Расчет МД позволяет определить объем выпуска (продаж), соответственный точки беззуб.
Критический объем продукции может быть рассчитан несколькими методами:
- графический (путем построения диаграмм безубыточности)
В точке беззуб.S полная= выручке
Пр=0
Рентабельность=0
gф<gкрит.-уб.
qф> gкрит-пр.
- аналитически
FC+прибыль= qiрi- VCiqi=qi(рi- VCi)
↓ ↓
0уд.вес МД на ед.продукции
1) gкрит= FC/ рi- VCi, шт.
2) gкрит= FC/ 1-L, где L-уд.вес пременных расходов в с\с-ти изделия
3)по данным ф.2 или данным, имеющиеся только в стоимостной оценке
Nпр.= FC*N/N-VC, тыс.руб.
Nпр= FC/Умд*100
24. Рентабельность коммерческой организации и ее роль в оценке эффективности фхд организации: понятие, показатели, методы их расчета
В процессе финансово-хозяйственной деятельности, предприятие получает доходы и производит расходы. Соотношение доходов и расходов оказывает решающее влияние на формирование всех финансовых показателей.
Доходы и расходы организации регулируются нормативными положениями по бухгалтерскому учету.
2Показатели рентабельности. Это относительная характеристика эффективности деятельности организации. Рентабельность (прибыльность) показывает сколько копеек прибыли зарабатывает предприятие в расчете на 1 рубль выручки или на 1 рубль затрат или на 1 рубль капитала.
Главная цель анализа финансовых результатов – оценка способности предприятия получать прибыль на вложенные в текущую деятельность средства и оценка эффективности деятельности организации. Для этого мы анализируем динамику изменения прибыли.
Задачи анализа финансовой деятельности:
Оценка уровня и динамики финансовых результатов
Выявление причин изменения прибыли
Оценка уровня показателей рентабельности
Выявление факторов, влияющих на изменение рентабельности
Выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности.
С позиции функционально-стоимостного анализа. Главная цель управления прибылью – улучшать рентабельность. При анализ доходов и финансовых результатов выделяются следующие процессы:
процесс формирования финансовых результатов
процесс распределения полученной прибыли
Использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.