30 Сущность и классификация оборотного капитала

Оборотный капитал - это такие финансовые ресурсы, которые вложены (авансированы) в текущую деятельность предприятия и которые участвуют в одном воспроизводственном цикле либо потребляются в короткие календарные периоды (не более одного года). В своем обороте оборотный капитал последовательно принимает денежную, производственную и товарную формы.

Оборотный капитал можно классифицировать на виды по следующим признакам:

1) по роли и характеру участия в хозяйственной деятельности предприятия (производственный оборотный капитал, который обслуживает основную хозяйственную деятельность - непроизводственный оборотный капитал, который авансирует социально-культурную деятельность предприятия);

2) по составу на стадиях воспроизводственного процесса (производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов на стадии производственно - эксплуатационного цикла - запасы готовой продукции на складе, дебиторская задолженность, денежные средства и средства в расчетах на стадии товарно - расчетного цикла);

3) по источникам образования денежных средств (собственный оборотный капитал - заемный оборотный капитал);

4) по возможностям обоснования величины авансирования денежных средств (нормируемый оборотный капитал, включающий производственные запасы, незавершенное производство, запасы продукции на складе - ненормируемый оборотный капитал, включающий расходы будущих периодов, дебиторскую задолженность, денежные средства от расчетов по реализации продукции).

31 Определение потребности (нормирование) оборотного капитала

Норматив оборотных средств - это минимально необходимый (максимально допустимый) размер оборотного капитала в денежной форме, обеспечивающий нормальное протекание хода воспроизводственного процесса.

При нормировании оборотного капитала используются два основных метода: 1) метод прямого счета; 2) метод косвенного (аналитического) расчета.

Метод прямого счета более трудоемкий при его реализации, но позволяет достаточно точно определять частные нормативы по элементам (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, запасы готовой продукции на складе) оборотного капитала и общий их норматив.

В основу расчета норматива оборотного капитала по элементам кладется норма запаса в днях (Т_з), среднесуточный расход номенклатуры материального ресурса в натуральном выражении (а) и его цены (Р) и определяется по формуле:

С_{Н ос} [руб.]= Р [руб./ кг; шт.; м и т.д.] a [кг; шт.; м и т.д./ сут.] T [сут.]

Норматив оборотного капитала в производственные запасы: С_{Н м} = Р_м а_м Т_м,

где Р_м - цена потребляемого материала по себестоимости его приобретения на учетную единицу в натуральном выражении, руб.;

а_м - среднесуточное потребление материала, кг; шт.; м и т.д./ сут. (принимается аналитически или данным статистики расхода материалов на рабочий день);

Т_м - норма запаса материала в днях (складывается из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов).

Норматив оборотного капитала в незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства определяется по формуле:С_Н нп = Р_нп а_нп Т_ц,

где Р_нп - стоимостная оценка единица продукции, находящемся в незавершенном производстве (определяется величиной затрат материала на единицу продукции с учетом коэффициента нарастания материальных затрат в себестоимости продукции),руб. / шт.;

а_нп - среднесуточный выпуск продукции, шт. / сут.;

Т_ц - длительность цикла изготовления продукции, сут.

Норматив оборотного капитала в расходы будущих периодов (расходы по НИОКР по ожидаемому освоению новой продукции) исчисляются по формуле: С_{Н бп} = С^н_бп + Р^п_бп, - Р^с_бп,

где С^н_бп - сумма (сальдо) расходов буд. периодов на начало планируемого периода, руб.;

Р^п _бп - производимые расходы будущих периодов в плановом периоде согласно сметы, руб.;

Р^с _{бп -} включаемые в себестоимость расходы буд. периодов в планируемом периоде, руб.

Норматив оборотного капитала готовой продукции на складе определяется суммированием по видам выпускаемой продукции по формуле: С_{Н гп} = Р_гп а_гп Т_гп,

где Р_гп - величина производственной себестоимости единицы готовой продукции,руб./ шт.;

а_гп - среднедневной выпуск готовой продукции, шт.;

Т_гп - норма запаса готовой продукции, учитывающая длительность формирования и отправки со склада потребителю партию поставки продукции, шт.

Метод косвенного (аналитического) расчета норматива оборотного капитала. Этот метод менее трудоемок и применяется для определения совокупного норматива оборотного капитала, если в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. С_{Н ос}^п = (С_{Н ос}^б / Q^б ) Q^п,

где С_{Н ос}^б - норматив потребности в оборотном капитале в базовом (предшествующем) периоде, руб.;

Q^п , Q^б - годовой объем производимой (реализуемой) продукции в плановом, базисном периодах, руб.