- •2010 Року
- •Вінниця "внау" 2010
- •Структура та характеристика навчальної дисципліни "фінансовий аналіз"
- •2. Теоретичні заняття
- •Підприємств
- •Підприємства
- •Запобігання їхньому банкрутству
- •3. Орієнтовний перелік тем практичних занять
- •Підприємства
- •Модуль2 . Фінансовий аналіз по напрямам Тема 1. Аналіз грошових потоків
- •Тема 2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •Тема 3. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Тема 4. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств і запобігання їхньому банкрутству
- •5. Структура курсу за кмсонп для навчальної дисципліни
- •„Фінансовий аналіз"
- •Орієнтовний розподіл балів за модулями навчальної дисципліни, що присвоюються студентам
- •Тема 1. Теоретичні основи організації фінансового аналізу
- •Діяльності підприємств
- •Економічний (управлінськ ий) аналіз
- •2. Види фінансового аналізу і його користувачі
- •Користувачі фінансового аналізу
- •Макроекономічна система
- •4. Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі.
- •Рівняння регресії типу пряма:
- •5. Інформаційна база фінансового аналізу та основні його етапи
- •Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •1. Значення читання бухгалтерського балансу Вміння читання бухгалтерського балансу дає можливість:
- •2. Аналіз валюти бухгалтерського балансу
- •Зміни виручки від реалізації
- •Зміни прибутку від реалізації
- •3. Горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерського балансу та суть
- •Тема 3. Загальна оцінка рентабельності роботи підприємства
- •1. Показники рентабельності
- •2. Факторний аналіз рентабельності реалізованої продукції
- •3. Аналіз рентабельності капіталу (активів)
- •4. Аналіз рентабельності власного капіталу
- •5. Аналіз точки беззбитковості
- •Тема 4. Аналіз ефективності використання фінансових ресурсів
- •Підприємства
- •1. Завдання аналізу ефективності використання фінансових ресурсів
- •2. Аналіз кредиторської заборгованості
- •3. Аналіз дебіторської заборгованості
- •4. Аналіз співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості
- •Розрахунковий баланс
- •5. Аналіз ефективності використання короткострокових кредитів
- •6. Аналіз ефективності використання довгострокових кредитів
- •Тема 5: Аналіз ліквідності та платоспроможності
- •1. Сутність платоспроможності і ліквідності
- •2. Аналіз ліквідності балансу
- •3. Аналіз показників ліквідності
- •Розрахунок індексу ліквідності
- •Тема 6: Аналіз фінансової стійкості
- •1. Значення фінансової стійкості
- •2. Аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості
- •3. Оцінка типу фінансової стійкості
- •4. Оцінка запасу фінансової стійкості (зони безпечності) підприємства
- •Тема 7: Аналіз грошових потоків
- •1. Поняття, види та значення грошових потоків для підприємства
- •Коштів"
- •2. Аналіз руху грошових коштів за прямим методом
- •3. Аналіз руху грошових коштів за непрямим методом
- •4. Методика розрахунку фінансової потреби підприємства
- •5. Управління грошовими потоками
- •Тема 8. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання
- •2. Оцінювання кредитоспроможності позичальника
- •Тема 9. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств і запобігання
- •Їхньому банкрутству
- •2. Характеристика показників неплатоспроможності підприємства
- •3. Методи прогнозування можливого банкрутства
- •Тема 10. Аналіз фінансового ризику
- •1. Сутність фінансового ризику. Класифікація фінансових ризиків
- •2. Методи аналізу фінансового ризику
- •3. Шляхи зниження фінансового ризику
- •Тема 11. Оцінка ефективності прийняття інвестиційних рішень
- •1. Аналіз ефективності прийняття інвестиційних проектів
- •2. Рангування конкуруючих інвестиційних проектів
- •3. Аналіз доходності інвестицій у ризикових умовах
- •Тема 12. Програмні засоби для проведення фінансового аналізу
- •1. Класифікація засобів автоматизації
- •3. Використання електронних таблиць в аналітичних розрахунках
- •4. Характеристика програмних засобів для проведення фінансового аналізу
- •Audit Expert Компанія "Про-Інвест-іт"
- •Абфі Фірма "Вестона"
- •5. Застосування вітчизняного автоматизованого блоку "Аналіз фінансового
- •Список літератури з курсу
-
У заголовку аналітичного висновку повинно бути зазначено про кваліфікацію, стаж роботи, останній термін проходження підвищення кваліфікації фінансового аналітика. Потрібно чітко вказати, кому він адресується - правлінню, раді директорів, засновникам, акціонерам, організаціям, контролюючим органам.
-
У вступі аналітичного висновку має міститись інформація про склад джерел інформації для проведення фінансового аналізу. У цьому ж розділі йдеться про те, що відповідальність за правильність підготовки інформаційних джерел покладається на керівництво підприємства, про відповідальність фінансового аналітика за аналітичний висновок.
-
У розділі "Масштаб аналізу" необхідно наводити масштаб аналізу і зміст проведених робіт. У цьому розділі говориться, що фінансовий аналіз був спланований і підготовлений з достатнім рівнем впевненості у тому, що джерела інформації не мають суттєвих помилок. В даному розділі чітко вказуються напрямки проведення фінансового аналізу.
-
У висновку аналітика повинні бути чітко зазначені результати проведеного фінансового аналізу по кожному напрямку, в тому числі вагомі позитивні моменти. Окрім цього, в цьому розділі по кожному аналізованому питанню повинні міститись пропозиції. В кінці наводяться загальні пропозиції щодо покращення фінансово стану підприємства та пошуку резервів підвищення ефективності його фінансово-господарської діяльності. Слід звернути увагу на те, що кожна таблиця, кожний графік повинен містити конкретні пропозиції щодо поліпшення тієї чи іншої ситуації із зазначенням конкретних заходів в хронологічному порядку. Окрім цього також наводиться така інформація: терміни та конкретні виконавці, обумовлення видів та кількості ресурсів, які потрібні для усунення недоліків, висновки з результатів господарської діяльності і пропозиції щодо її поліпшення з урахуванням загального рівня розвитку підприємства, умов господарювання, імовірних змін у діяльності суб'єкта господарювання.
-
У розділі "Дата аналітичного висновку" фінансовий аналітик повинен проставити дату аналітичного висновку на день завершення аналітичного дослідження.
-
Аналітичний висновок обов'язково повинен містити детальну контактну інформацію аналітика, із зазначенням місця роботи, телефону, адреси електронної пошти та ін. За наслідками розгляду аналітичного висновку складається наказ за підписом керівника підприємства. Він є обов'язковим для всіх працівників підприємства, і за його виконанням встановлюється дійовий і повсякденний контроль, що, певною мірою, забезпечить ефективне функціонування господарюючих суб'єктів.
-
4.
-
Вертикальний аналіз
-
+
-
+
-
+
-
+
-
+
-
5.
-
Горизонтальний аналіз
-
+
-
+
-
+
-
+
-
+
-
ретроспективний період більше 2 років
-
-
-
-
-
+-
-
+-
-
+
-
6.
-
Розрахунок фінансових коефіцієнтів
-
+
-
+
-
+
-
+
-
+
-
вузька виборка
-
+
-
+
-
+-
-
+-
-
-
-
Широка выборка
-
-
-
-
-
+-
-
+-
-
+
-
7.
-
Порівняльний аналіз значень коефіцієнтів і нормативів
-
+-
-
+
-
+
-
+
-
+
-
8.
-
Аналіз зміни коефіцієнтів
-
+
-
+
-
+
-
+
-
+
-
9.
-
Розрахунок інтегральних показників
-
-
-
+-
-
+-
-
-
-
+
-
10.
-
Підготовка висновків на основі інтерпретації оброблених даних
-
+
-
+
-
+
-
+
-
+
-
-
-
-
Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
-
Значення читання бухгалтерського балансу
-
Аналіз валюти бухгалтерського балансу
-
Горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерського балансу та суть порівняльного аналітичного балансу
-
-
1. Значення читання бухгалтерського балансу Вміння читання бухгалтерського балансу дає можливість:
-
отримати значний об'єм інформації про підприємство;
-
визначити степінь забезпеченості підприємства власними оборотними засобами;
-
встановити, за рахунок яких статтей змінилась величина оборотних засобів;
-
оцінити загальний фінансовий стан підприємства навіть без розрахунку аналітичних показників.
-
Для оцінки реальних аналітичних можливостей необхідно знати обмеженість інформації, представленої в балансі:
-
баланс - це зведення датованих даних на початок і кінець звітного періоду, тобто в ньому фіксуються результати господарських операцій, що склались на момент складання балансу;
-
відповідає на питання: "Що являє собою підприємство на даний момент?", але не відповідає на питання: "В результаті чого склався такий стан справ?";
-
закладений в ньому принцип використання історичних цін придбання оборотних активів суттєво спотворює реальну оцінку майна в цілому.