- •2010 Року
- •Вінниця "внау" 2010
- •Структура та характеристика навчальної дисципліни "фінансовий аналіз"
- •2. Теоретичні заняття
- •Підприємств
- •Підприємства
- •Запобігання їхньому банкрутству
- •3. Орієнтовний перелік тем практичних занять
- •Підприємства
- •Модуль2 . Фінансовий аналіз по напрямам Тема 1. Аналіз грошових потоків
- •Тема 2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •Тема 3. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Тема 4. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств і запобігання їхньому банкрутству
- •5. Структура курсу за кмсонп для навчальної дисципліни
- •„Фінансовий аналіз"
- •Орієнтовний розподіл балів за модулями навчальної дисципліни, що присвоюються студентам
- •Тема 1. Теоретичні основи організації фінансового аналізу
- •Діяльності підприємств
- •Економічний (управлінськ ий) аналіз
- •2. Види фінансового аналізу і його користувачі
- •Користувачі фінансового аналізу
- •Макроекономічна система
- •4. Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі.
- •Рівняння регресії типу пряма:
- •5. Інформаційна база фінансового аналізу та основні його етапи
- •Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •1. Значення читання бухгалтерського балансу Вміння читання бухгалтерського балансу дає можливість:
- •2. Аналіз валюти бухгалтерського балансу
- •Зміни виручки від реалізації
- •Зміни прибутку від реалізації
- •3. Горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерського балансу та суть
- •Тема 3. Загальна оцінка рентабельності роботи підприємства
- •1. Показники рентабельності
- •2. Факторний аналіз рентабельності реалізованої продукції
- •3. Аналіз рентабельності капіталу (активів)
- •4. Аналіз рентабельності власного капіталу
- •5. Аналіз точки беззбитковості
- •Тема 4. Аналіз ефективності використання фінансових ресурсів
- •Підприємства
- •1. Завдання аналізу ефективності використання фінансових ресурсів
- •2. Аналіз кредиторської заборгованості
- •3. Аналіз дебіторської заборгованості
- •4. Аналіз співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості
- •Розрахунковий баланс
- •5. Аналіз ефективності використання короткострокових кредитів
- •6. Аналіз ефективності використання довгострокових кредитів
- •Тема 5: Аналіз ліквідності та платоспроможності
- •1. Сутність платоспроможності і ліквідності
- •2. Аналіз ліквідності балансу
- •3. Аналіз показників ліквідності
- •Розрахунок індексу ліквідності
- •Тема 6: Аналіз фінансової стійкості
- •1. Значення фінансової стійкості
- •2. Аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості
- •3. Оцінка типу фінансової стійкості
- •4. Оцінка запасу фінансової стійкості (зони безпечності) підприємства
- •Тема 7: Аналіз грошових потоків
- •1. Поняття, види та значення грошових потоків для підприємства
- •Коштів"
- •2. Аналіз руху грошових коштів за прямим методом
- •3. Аналіз руху грошових коштів за непрямим методом
- •4. Методика розрахунку фінансової потреби підприємства
- •5. Управління грошовими потоками
- •Тема 8. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання
- •2. Оцінювання кредитоспроможності позичальника
- •Тема 9. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств і запобігання
- •Їхньому банкрутству
- •2. Характеристика показників неплатоспроможності підприємства
- •3. Методи прогнозування можливого банкрутства
- •Тема 10. Аналіз фінансового ризику
- •1. Сутність фінансового ризику. Класифікація фінансових ризиків
- •2. Методи аналізу фінансового ризику
- •3. Шляхи зниження фінансового ризику
- •Тема 11. Оцінка ефективності прийняття інвестиційних рішень
- •1. Аналіз ефективності прийняття інвестиційних проектів
- •2. Рангування конкуруючих інвестиційних проектів
- •3. Аналіз доходності інвестицій у ризикових умовах
- •Тема 12. Програмні засоби для проведення фінансового аналізу
- •1. Класифікація засобів автоматизації
- •3. Використання електронних таблиць в аналітичних розрахунках
- •4. Характеристика програмних засобів для проведення фінансового аналізу
- •Audit Expert Компанія "Про-Інвест-іт"
- •Абфі Фірма "Вестона"
- •5. Застосування вітчизняного автоматизованого блоку "Аналіз фінансового
- •Список літератури з курсу
-
Усі перелічені напрямки продовжують розвиватися і сьогодні, адже фінансовий стан підприємства і перспективи його зміни знаходяться під впливом не лише факторів фінансового характеру, але й зовнішніх, які динамічно змінююються.
-
Подальші перспективи розвитку фінансового аналізу пов'язують з розробкою нових аналітичних коефіцієнтів, а також з розширенням інформаційної бази аналізу.
-
-
2. Види фінансового аналізу і його користувачі
-
Залежно від того, яка інформація використовується у фінансовому аналізі, якими є мета та об'єкти дослідження, суб'єкти користування результатами аналізу, розрізняють два його види:
-
зовнішній аналіз;
-
внутрішній.
-
Більшість вітчизняних авторів навчальних посібників та підручників з курсу "Фінансовий аналіз" вважають, що користувачі поділяються на три групи: внутрішні, зацікавлені та сторонні. Однак, такий підхід не враховує нинішній розвиток економічної системи. Тому автори даного навчального посібника пропонують класифікувати користувачів фінансового аналізу виходячи з видів загальної економічної системи: глобальна економічна система, макроекономічна та мікроекономічна система (рис. 1.1).
-
Першим елементом цієї класифікації є глобальна економічна система, яка об'єднує таких користувачів: закордонні інвестори; міжнародні банки; міжнародні фінансові групи; міжнародні страхові компанії; учасники глобальних ринків праці, капіталів, цінних металів та дорогоцінного каміння. Виділення цього елементу пов'язано із нинішнім стрімким розвитком світового глобалізму, який поступово зменшує роль держави, як окремого інституту. В розділі 12 детально розглянуто вплив глобальної економічної системи та її користувачів на розвиток інформаційних технологій в системі фінансового аналізу.
-
-
Користувачі фінансового аналізу
-
-
-
-
З А Г А Л Ь Н А Е К О Н О М І Ч Н А С И С Т Е М А
-
Глобальна економічна система
-
Макроекономічна система
-
Мікроекономічна система
-
закордонні інвестори;
-
міжнародні фінансові установи;
-
учасники глобальних ринків (праці, капіталів,
-
ін.. )
-
вітчизняні інвестори та кредитори;
-
постачальники;
-
покупці і замовники;
-
державні контролюючі органи (КРУ, ДПА, ін.);
-
аудитори
-
керівний склад підприємства;
-
працівники бухгалтерської, фінансової, маркетингової служб;
-
робітники підприємства
-
-
-
-
-
-
-
Рис. 1.1. Класифікація користувачів фінансового аналізу
-
-
Макроекономічна система вміщує таких користувачів фінансового аналізу: вітчизняні інвестори і кредитори, постачальники та підрядники, покупці і замовники, державні контролюючі органи (КРУ, ДПА, ін..), аудитори. Мікроекономічна система, тобто система на рівні окремого підприємства, включає такий перелік користувачів: керівний склад підприємства; працівники бухгалтерської, фінансової, маркетингової служб; інші зацікавлені працівники.
-
3. Метод фінансового аналізу Метод фінансового аналізу - це системне, комплексне дослідження, взаємопов'язане вивчення, опрацювання і використання інформації фінансового характеру з метою виявлення
-
і мобілізації резервів кращого використання фінансових ресурсів і встановлення оптимальної структури їх джерел.
-
Практичним додатком до методу фінансового аналізу як науки виступає його методика -сукупність прийомів вивчення та опрацювання фінансової інформації. У фінансовому аналізі використовується такий інструментарій:
-
абсолютні величини;
-
відносні величини;
-
середні величини;
-
індексний метод;
-
порівняння;
-
групування;
-
перерахування показників;
-
ряди динаміки;
-
аналітичні таблиці;
-
графічний спосіб;
-
деталізація;
-
елімінування;
-
спосіб ланцюгових підстановок;
-
прийом абсолютних різниць;балансовий спосіб;
-
експертний метод;
-
прийом парної кореляції;
-
множинний кореляційно-регресійний аналіз;
-
підсумковий спосіб