- •Л.И. Кравченко
- •Оглавление
- •I. Анализ хозяйственной деятельности торговых предприятий
- •Глава 1. Анализ розничного товарооборота
- •Глава 2. Анализ оптового товарооборота
- •Глава 3. Анализ издержек обращения в торговле
- •Глава 4. Анализ финансовых результатов в торговле
- •Глава 5. Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия в условиях формирования и развития рыночных отношений
- •II. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания
- •Глава 6. Анализ производственно-торговой деятельности предприятия общественного питания
- •Глава 7. Анализ издержек предприятия общественного питания
- •Глава 8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия общественного питания
- •Предисловие
- •I. Анализ хозяйственной деятельности торговых предприятий
- •Глава 1. Анализ розничного товарооборота
- •1.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа розничного товарооборота
- •1.2. Анализ выполнения плана и динамики розничного товарооборота
- •1.3. Анализ обеспеченности и эффективности использования товарных ресурсов
- •1.4. Анализ поступления товаров.
- •1.5. Анализ товарных запасов и товарооборачиваемости
- •1.6. Анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов
- •1.7 Анализ состояния, развития и использования материально-технической базы розничной торговли
- •1.8. Анализ качества торгового обслуживания покупателей
- •1.9. Сравнительный анализ розничного товарооборота
- •1.10. Оперативный анализ розничного товарооборота, товарных и трудовых ресурсов
- •Глава 2. Анализ оптового товарооборота
- •2.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа оптового товарооборота
- •2.2. Анализ выполнения плана и динамики оптового товарооборота
- •2.3. Анализ рациональности товародвижения
- •2.4. Особенности анализа влияния факторов на выполнение плана и динамику оптового товарооборота
- •2.5. Оперативный анализ поставки товаров и оптового товарооборота
- •Глава 3. Анализ издержек обращения в торговле
- •3.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа издержек обращения в торговле
- •3.2. Анализ издержек обращения по общему объему, составу и структуре
- •3.3. Факторный анализ выполнения плана и динамики издержек обращения
- •3.4. Анализ отдельных статей издержек обращения в торговле
- •3.5. Особенности анализа издержек обращения оптового предприятия
- •3.6. Сравнительный анализ издержек обращения в торговле
- •3.7. Оперативный анализ издержек обращения торгового предприятия
- •Глава 4. Анализ финансовых результатов в торговле
- •4.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности торговых предприятий
- •4.2. Факторный анализ валового дохода в розничной торговле
- •4.3. Факторный анализ прибыли в розничной торговле
- •4,4. Факторный анализ рентабельности в розничной торговле
- •4.5. Особенности анализа финансовых результатов деятельности оптового предприятия
- •4.6. Сравнительный анализ финансовых результатов в торговле
- •4.7. Оперативный анализ финансовых результатов торгового предприятия
- •4.8. Анализ налогообложения, распределения и использования доходов'и прибыли в торговле
- •Глава 5. Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия в условиях формирования и развития рыночных отношений
- •5.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости предприятия
- •5.2. Общая оценка активов, собственного и заемного капитала предприятия
- •5.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- •5.4. Анализ состава, динамики и эффективности использования оборотных активов
- •5.5. Анализ состояния расчетов, дебиторской и кредиторской задолженности
- •5.6. Анализ собственного капитала предприятия
- •5.7. Анализ кредитов банка
- •5.8. Анализ эффективности и интенсификации хозяйствования
- •5.9. Разработка прогнозов предпринимательской деятельности предприятия, оптимизации его финансового потенциала, повышения эффективности хозяйствования
- •II. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания
- •Глава 6. Анализ производственно-торговой деятельности предприятия общественного питания
- •6.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа производственно-торговой деятельности предприятия общественного питания
- •6.2. Анализ выполнения плана и динамики товарооборота
- •6.3. Анализ выполнения плана и динамики выпуска собственной продукции
- •6.4. Анализ влияния факторов на развитие товарооборота и выпуска собственной продукции
- •6.5. Сравнительный анализ показателей производственно-торговой деятельности предприятий общественного питания
- •6.6. Оперативный анализ товарооборота и выпуска собственной продукции на предприятии общественного питания
- •Глава 7. Анализ издержек предприятия общественного питания
- •7.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа издержек предприятия общественного питания
- •7.2. Анализ издержек предприятия общественного питания по общему объему, составу и структуре
- •7.3. Факторный анализ издержек предприятия общественного питания
- •7.4. Сравнительный анализ издержек предприятий общественного питания
- •7.5. Оперативный анализ издержек на предприятии общественного питания
- •Глава 8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия общественного питания
- •8.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности предприятия общественного питания
- •8.2. Факторный анализ валового дохода предприятия общественного питания
- •8.3. Факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия общественного питания
- •8.4. Сравнительный анализ финансовых результатов деятельности предприятий общественного питания
- •8.5. Оперативный анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия общественного питания
5.7. Анализ кредитов банка
Одним из основных видов заемных (привлеченных) источников средств предприятия являются кредиты банков. Они выдаются на различные цели, под определенные проценты, являются возвратными и срочными. Своевременность и оптимальность получения, эффективность использования кредитов — важнейшие условия укрепления платежной готовности предприятия. В связи с этим необходимо определить и изучить кредитоспособность субъектов предпринимательской деятельности. Как известно, предприятие является кредитоспособным при наличии у него предпосылок для получения и своевременного возврата кредитов и займов.
Анализ кредитов обычно проводят с учетом действующего порядка кредитования. Основным объектом кредитования торговых предприятий являются товары текущей реализации. Их кредитование производится с расчетного или специального ссудного счета. С этих счетов оплачиваются поступившие от поставщиков товары и тара, а также транспортные расходы. Выручка за реализованные товары и сданную тару, поступающая в банк, зачисляется на указанные выше счета и идет на погашение задолженности по кредиту. В процессе анализа изучают необходимость получения кредитов, а главное, эффективность их использования. Методики анализа и оценки целесообразности получения кредитов рассмотрены в § 5.3.
Долгосрочные и краткосрочные кредиты являются одним их основных источников формирования оборотных активов торгового предприятия. Как недостаток следует отметить наличие просроченных кредитов.
Анализ эффективности использования кредитов банка, полученных под товарно-материальные ценности, увязывают с изучением их оборачиваемости. Если скорость обращения оборотных активов будет выше оборачиваемости кредитов, то это положительно характеризует использование заемного капитала, и наоборот. Время обращения кредитов банка определяется делением среднего остатка задолженности банку по краткосрочным ссудам на среднедневной оборот по дебету счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или другого счета, с которого осуществляется краткосрочное кредитование предприятия.
При изучении использования кредитов под сезонные запасы товаров определяют, как торговое предприятие накапливает товары сезонного спроса и хранения, а также своевременность и полноту их кредитования. Одновременно устанавливают, как вовлекаются в товарооборот сезонные запасы товаров и погашаются кредиты банка на эти цели.
Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от кредитоспособности, т.е. от своевременности погашения кредитов. По каждому случаю возникновения просроченных кредитов выясняют причины, виновников и разрабатывают меры по их погашению и предупреждению возникновения просроченной задолженности. Они включают систему мероприятий, связанных с улучшением как финансово-хозяйственной, так и производственно-торговой деятельности предприятия. В частности, необходимо предусмотреть меры по росту объемов производства и реализации готовой продукции, товаров, работ и услуг, повышению рентабельности хозяйствования, оптимизации оборотных активов и ускорению их оборачиваемости, сокращению и предупреждению образования дебиторской задолженности, оптимальному привлечению кредиторской задолженности, увеличению собственного капитала и повышению эффективности его использования.
Если предприятие получило кредит на временные нужды в связи с финансовыми затруднениями, то необходимо проанализировать своевременность возврата и эффективность его использования. В случаях, когда после получения и использования кредитов на временные нужды у него не снизилась необеспеченная задолженность по ссудам и сохранились другие финансовые затруднения, нельзя признать использование этих кредитов эффективным. Особенно неэффективным считается использование кредитов на временные нужды, когда после наступления сроков погашения они отражаются в учете как ссуды просроченные.
Кредиты, полученные на внедрение новой техники, расширение производства и торговли, обычно погашаются за счет доходов или прибыли, полученных от внедрения достижений научно-технического прогресса, развития производственно-торговой деятельности предприятия. По этим кредитам изучают эффективность и сроки их окупаемости. Эффективность определяется отношением прибыли, полученной от использования кредитов, к их сумме. Срок окупаемости рассчитывается делением суммы средних остатков кредитов на размер дополнительно полученной прибыли от их использования (из расчета на год). Одновременно устанавливают, как внедрение достижений научно-технического прогресса способствует механизации и автоматизации производственных, торговых и других хозяйственных процессов на предприятии.
Оптимальные размеры привлеченного капитала способны повысить рентабельность экономического потенциала, а чрезмерные — нарушить финансовую структуру хозяйственных ресурсов предприятия, снизить эффективность его функционирования. В мировой практике менеджмента используют понятие «финансовый леверидж», который раскрывает влияние заемного капитала на прибыль собственника. Одним из основных показателей финансового левериджа является коэффициент финансового риска (КфИН рИСК), который, как указывалось выше, определяется по следующей формуле:
Высокий коэффициент финансового риска (больше 1,0) указывает на неблагополучную ситуацию, когда предприятию нечем платить кредиторам. В условиях развития рыночных отношений многие предприятия стран СНГ «живут не с прибыли, а с оборота», т.е. стремятся максимально увеличивать основные и оборотные средства за счет заемного капитала и прежде всего кредитов. В дальнейшем некоторые из них не в состоянии не только вернуть кредиты, но и выплатить по ним проценты. В конечном итоге они обанкрочиваются и разоряются.
Предприятие, использующее кредит, увеличивает либо уменьшает эффективность хозяйствования в зависимости не только от соотношения заемного и собственного капитала, но и от уровня рентабельности и процентных ставок за кредит. При этом возникает эффект финансового рычага (Эрч), определяемый как разность между рентабельностью собственного капитала, рассчитанной исходя из чистой прибыли, и процентной ставкой за кредит, а также с учетом соотношения заемного и собственного капитала. Первой составляющей финансового рычага является дифференциал (Д), определяемый как разность между рентабельностью собственного капитала предприятия и средней процентной ставкой за кредит. Ко второй составляющей финансового рычага относится плечо рычага (Прч), которое характеризует силу его воздействия и определяется соотношением между заемным и собственным капиталом. Алгоритм расчета эффективности финансового рычага имеет следующий вид:
Финансовый рычаг будет действовать положительно, если рентабельность собственного капитала превышает процентную ставку за кредит. Если дифференциал равен нулю или имеет отрицательное значение, то эффект финансового рычага будет действовать во вред предприятию. Итак, эффективность финансового рычага — это приращение к рентабельности собственного капитала, получаемого благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. В зарубежном и отечественном менеджменте Кфин.риск обычно называют коэффициентом финансового риска.
В экономической практике определяют также коэффициент покрытия кредитов (Кпокр) как отношение всей или чистой прибыли к сумме уплаченных процентов за кредит. Считают, что 1 предприятие обеспечивает хорошее процентное покрытие, если коэффициент покрытия составляет три и более.
Для обобщающей оценки эффективности использования кредитов банка и других заемных источников средств определяют И изучают размер товарооборота, доходов и прибыли на один рубль заемного капитала. Эти показатели обычно анализируют в динамике за длительный период.