2. Анализ финансового состояния с 1999 по 2001 гг

Стоимость имущества предприятия на 01.01.99 г составила 1235 тыс. руб., 70,8% в этой величине составляли внеоборотные активы. Остальная доля приходится на оборотные активы. За 1999 г стоимость внеоборотных активов возросла до 1440 тыс. руб., т.е. почти в 1,5 раза, что привело к увеличению удельного веса внеоборотных активов в валюте баланса на 7%. Прирост стоимости основных средств на сумму 577 тыс. руб. обусловлен вложением средств в реконструкцию производственного корпуса.

Оборотные активы возросли 4% на 01.01.00. Это связано с увеличением вложений в производственные запасы, которые увеличились в абсолютном выражении на 42 тыс. руб. Дебиторская задолженность на 01.01.00 возросла на 12 тыс. руб. в связи с несвоевременным расчетом за отпущенную продукцию. Предприятие работало убыточно, убыток составил 1599 тыс. руб., а кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками возросла на 1092,4 тыс. руб., что составляет 88,45% к величине на 01.01.99.г.. Существенно возросли так же суммы задолженности перед внебюджетными фондами на 80% и задолженность перед бюджетом на 16%. Общая сумма прироста кредиторской задолженности составила 2214 тыс. руб., что составляет 179% к величине на начало 1999г.

На фоне роста затрат на производство и реализацию продукции произошло увеличение кредиторской задолженности. Подобный рост затрат можно было покрыть существенным увеличением объемов производства хлеба и ростом стоимости реализованной продукций, но доходы от реализаций возросли лишь с 2906 до 4357 тыс. руб. за год. В 1999 г. затраты возросли с 2488 до 3719 тыс. руб.

Рост затрат на 275 тыс. руб. был обусловлен ростом не производительных управленческих расходов (введение доверительного управления и введение арбитражного управления). Увеличению суммы затрат также способствовало проведению реконструкций за счет собственных оборотных средств. Положение предприятия к концу 1999г. становится критическим.

СХЗ испытывал острый недостаток в наиболее ликвидных активах на 01.01.99 г. 1999,6 тыс. руб., на 01.01.00 – 4206,6 тыс. руб. анализ активов и пассивов показывает, что на 01.01.00 у предприятия резко возросла сумма наиболее срочных обязательств, которая не может быть погашена наиболее ликвидными активами, а так же за счет быстро и медленно реализуемых активов. Предприятие не способно платить по своим долгам.

Стоимость имущества предприятия на 01.01.00 г. составила 2470 тыс. руб., 8,3% в этой величине составляли внеоборотные активы. Остальная доля приходится на оборотные активы.

На 01.01.01 г. стоимость основных средств снизилась до 1890 тыс. руб. а стоимость оборотных активов снизилась до 355 тыс. руб. Это объясняется тем, что стоимость запасов за 2000 год сократилась на 259 тыс. руб., т.е. в 7,8 раза. Предприятие перешло от покупки муки вагонами к покупке муки мелкими партиями у местных поставщиков и прекратило создавать значительные перспективные запасы основного сырья, что стало одним из препятствий для увеличения объемов производства продукций и удорожания себестоимости единицы продукции (цена приобретения муки мелкими партиями гораздо выше, чем цена одного килограмма муки при поставке ее в вагонах с мукомольных заводов).

Сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась в 7,8 раз и составляет на 01.01.01. г. 236 тыс. руб. Причем задолженность покупателям и заказчикам в этой величине составляет менее 2%.

В 2000г. общая величина кредиторской задолженности увеличилась на 391,4 тыс. руб. На рост кредиторской задолженности наибольшее влияние оказал рост задолженности перед государственными внебюджетными фондами, а так же задолженность перед бюджетом. Одновременно предприятие погасило кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками на сумму 356 тыс. руб., а также погасило задолженность перед персоналом на сумму 37 тыс. руб. Это стало возможным благодаря повышению выручки от реализаций продукций на сумму 1316 тыс. руб. и уменьшению отвлечения средств на создание запасов основного и вспомогательного сырья.

Кажущаяся положительной тенденция снижения запасов материальных оборотных средств обеспечена снижением запасов муки по причине того, что предприятие вынуждено было погашать возрастающую кредиторскую задолженность в ущерб формированию необходимых производственных запасов. Недостаточно продуманные действия в вопросах управления финансовыми потоками, обусловившие недостаток средств предприятия для формирования запасов, заставили предприятие отказаться от оптовых поставок муки с мукомольных заводов Алтая (один вагон в месяц) и перейти к снабжению производственного процесса сырьем, доставляемых мелкими партиями от местных продавцов сырья, которые продавали муку по более высоким ценам. В результате стоимость запасов сырья была снижена, но себестоимость единицы продукций возросла с 4,05 р/кг в 1999г. до 6,01 р/кг в 2000г. С целью компенсировать удорожание затрат на производство продукций при снижающихся объемах производства руководством предприятия было принято решение снизить вес одной булки по основным видам продукций, что позволило увеличить сумму дохода от реализаций продукций. В результате в 2000 г убытки от реализаций продукций по сравнению с 1999 г снизились на 21 тыс. руб. и составили 93 тыс. руб.

В 2000г. по сравнению с 1999г. наблюдается снижение темпов ухудшения показателей платежеспособности. На конец 2000г. предприятие в состоянии погасить лишь 3,5% своих обязательств за счет собственных источников средств. В том числе за счет денежных средств, предприятие способно погасить лишь 0,2% своей краткосрочной задолженности

Стоимость имущества предприятия на 01.01.02 составила 1794 тыс. руб., т.е. на 451 тыс. руб. меньше, чем на 01.01.01. 92,8% в этой величине занимают внеоборотные активы.

Структура баланса неоптимальная, поскольку удельный вес оборотных активов занимает около 10% в валюте баланса. Это может привезти к тому, что может возникнуть недостаток сырья для обеспечения технологического процесса производства хлеба. Возросла величина кредиторской задолженности.

Снижение объемов производства вызвало снижение выручки от реализаций продукций в 2001г. Для того, чтобы увеличить доходы от реализаций продукции, предприятие вновь прибегло к снижению веса булки по большинству видов продукций.

Вывод о финансовом состоянии предприятия:

Предприятие на 01.01.99 г. не располагало собственными оборотными средствами для обеспечения запасов и затрат. На 01.01.00 возрос дефицит функционирующего капитала, а также общей величины источников средств для покрытия запасов и затрат предприятия. Все это свидетельствует о том, что СХЗ на 01.01.99 уже находилось в кризисном состоянии, близком к банкротству. На 01.01.00 г. финансовое состояние предприятия ухудшилось по сравнению с данными на 01.01.99.

Общее финансовое состояние предприятия на конец 2000г. - кризисное. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие неплатежеспособно. Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние хлебозавода, показал, что предприятие не имеет источников средств для содержания своих запасов и затрат.

Финансовое состояние предприятие в 2001 г. является «неудовлетворительным» и ухудшилось по сравнению с 2000 г.