25. Способы управления рисками (2 группы).

1. Цель – снижение уровня риска.

Методы:

• предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска;

• лимитирование риска – установление предельных сумм издержек, связанных с определённым решением;

• использование различного рода гарантий и залоговых операций для обеспечения выполнения обязательств должника;

• диверсификация рисков:

  • инвестирование капитала организации в различные виды деятельности;

  • инвестирование в различные виды ценных бумаг (8 – 20);

  • оптимизация структуры инвестиционного портфеля (по 1/3 – крупные, средние, мелкие фирмы);

  • дублирование поставщиков;

  • разделение партий при транспортировке ценного груза;

  • сбыт товаров и услуг в различных сегментах;

  • хранение ценностей в разных местах;

• ориентация на среднюю норму прибыли (доходность);

• построение и использование эффективных систем контроля, позволяющих своевременно выявлять и предотвращать возможные потери.

2. Цель – компенсация причинённого организации ущерба.

Методы:

• создание специальных страховых, резервных фондов;

• страхование рисков (имущество, гражданская ответственность, коммерческие риски).

26. Количественные оценки степени риска. Кривая риска, коэффициент риска.

Количественная мера риска может определяться абсолютным и ли относительным уровнем потерь. В абсолютном выражении риск может выражаться величиной возможных потерь в физическом (натурально-вещественном) или стоимостном (денежном) выражении. В относительном выражении риск определяется как отношение величины возможных потерь к некоторой базе, например, капиталу, суммарным издержкам или прибыли. На практике задачи усложняются необходимостью одновременного учёта нескольких видов риска.

Общий уровень комплексного риска R определяется суммой частных рисков r_i:

R = r_i.

Частный риск при этом может быть определён путём увеличения или уменьшения некоторого нормативно заданного минимального уровня соответствующего вида риска r_ni:

R= (r_ni + )

Важно уметь количественно оценивать уровень риска, ведущего к банкротству. Для этого рассчитывается коэффициент риска (К_р), представляющий соотношение максимально возможного объёма убытков (У) и объёма собственных средств инвестора (С):

К_р = У / С.

Оптимальное значение – 0,3;

Критическое – 0,7.

27. Принятие решений в условиях неопределенности, способы её уменьшения.

Неопределённость – неполнота или неточность информации об условиях реализации решения, в том числе связанных с ним затратах и результатах.

Неопределенность характерна для некоторых решений, которые приходится принимать в быстро меняющихся обстоятельствах.

Наивысшим потенциалом неопределенности обладает социокультурная, политическая и наукоемкая среда. Однако на практике очень немногие управленческие решения приходится принимать в условиях полной неопределенности.

Сталкиваясь с неопределенностью, руководитель может использовать две основные возможности. Во-первых, попытаться получить дополнительную релевантную информацию и еще раз проанализировать проблему. Этим часто удается уменьшить новизну и сложность проблемы. Руководитель сочетает эту дополнительную информацию и анализ с накопленным опытом, способностью к суждению или интуицией, чтобы придать ряду результатов субъективную или предполагаемую вероятность.

Вторая возможность — действовать в точном соответствии с прошлым опытом, суждениями или интуицией и сделать предположение о вероятности событий. Это необходимо, когда не хватает времени на сбор дополнительной информации или затраты на нее чересчур высоки. Временные и информационные ограничения имеют важнейшее значение при принятии управленческих решений.

Неопределённость в связи с возможностью возникновения в ходе реализации решения неблагоприятных ситуаций и последствий характеризуется понятием риска.

К решениям, принимаемым в условиях неопределённости, относятся такие, когда из-за недостатка информации невозможно количественно оценить вероятность его результатов. Такая ситуация характерна для решения новых, нетипичных проблем. Неопределённость характерна и для решений, принимающихся в нестабильной, быстро меняющейся среде.

В условиях неопределённости можно осуществить сбор дополнительной информации, либо полагаться на прошлый опыт и интуицию.