6.3.2 Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Метод основан на выявлении достаточности источников для формирования запасов предприятия. Этот метод удобен тем, что дает абсолютно точный ответ.

Анализ проведем с помощью следующей таблицы:

Таблица 6.3.2 – Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Показатели	2009 г.	2010 г.
1	2	3
1.Внеоборотные активы	1846664	1760941
2.Собственный капитал	8698810	10419768
3.Долгосрочные заемные средства	52888	56140
4.Краткосрочные заемные средства	0	0
5.Наличие собственных источников	6852146	8658827
6.Наличие собственных и долгосрочных источников	6905034	8714967
7.Наличие всех источников	6905034	8714967
8.Запасы	163404	187345
9.Излишек или недостаток собственных источников	6688742	8471482
10.Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников	6741630	8527622
11.Излишек или недостаток всех источников	6741630	8527622
12.Тип финансовой устойчивости	{1;1;1}	{1;1;1}

Показатель тип финансовой устойчивости определяется следующим образом: по показателям излишков или недостатков (9-11 показатели) каждое положительное значение этих показателей заменяется 1, а каждое отрицательно заменятся 0 и значения записываются в фигурных скобках.

По проведенному анализу получилось значения этого показателя равное {1;1;1}, что соответствует абсолютному финансовому устойчивому положению на предприятии.

6.4 Оценка ликвидности предприятия

Ликвидность баланса предприятия — это способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.

Для проведения анализа возьмем подход в соответствии с которым ликвидность баланса определяется как степень покрытия различных видов обязательств предприятия (пассивов баланса) его активами, срок превращения которых в деньги соответствует срокам погашения текущих обязательств. В данном случае проведение анализа сводиться к сопоставлению активов сгруппированных в порядке убывания ликвидности и пассивов (обязательств), сгруппированных в порядке нарастания сроков их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежную форму выделяют следующие группы активов:

А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы);

А3 — медленно реализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев, НДС и прочии оборотные активы);

А4 — труднореализуемые активы (все внеоборотные активы ).

В зависимости от степени срочности оплаты выделяются следующие группы пассивов баланса:

П1 — наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства);

П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов);

П4 — постоянные пассивы – капитал и резервы.

Для оценки ликвидности баланса следует попарно сопоставить итоги выделенных групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Сравнение первых двух групп активов и пассивов отражает, так называемую, текущую ликвидность и характеризует платежеспособность предприятия в краткосрочном плане. Сопоставление третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность и позволяет сделать более долгосрочный прогноз платежеспособности. Сопоставление четвертой группы показателей дает возможность оценить выполнение минимального условия финансовой устойчивости предприятия — наличия у него собственных оборотных средств (правда без их сопоставления с запасами или их необходимым размером). Измеряя размеры полученных отклонений на различные даты, можно оценивать степень ликвидности и ее динамику.

Таблица 6.4 – Анализ ликвидности

группы	2009 год, тыс. руб.	2010 год, тыс. руб.	Отклонения +, -
1	2	3	4
А1	1741352	2251288	509936
А2	5514236	6893912	1379676
А3	165501	193428	27927

Продолжение таблицы 6.4

1	2	3	4
А4	1846664	1760941	-85723
П1	515206	622812	107606
П2	849	849	0
П3	67076	68441	1365
П4	8684622	10407467	1722845
Платежный излишек(+),недостаток(-)
А1-П1	1226146	1628476	402330
А2-П2	5513387	6893063	1379676
А3-П3	98425	124987	26562
А4-П4	-6837958	-8646526	-1808568

По данным таблицы можно выделить следующие соотношения выделенных групп баланса:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Проверим текущую ликвидность с помощью формулы: (А1+А2) – (П1+П2). Текущая ликвидность за 2009 г. равна 6739533 тыс. руб., за 2010 г – 8521539 тыс. руб. Следовательно, это говорит о том, что на предприятии текущая ликвидность считается обеспеченной. По третьему соотношению видно, что в будущем ликвидность не обеспечена. По четвертому соотношению можно сказать, что на предприятии ликвидность в будущем обеспечена.