6.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства организации, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

Финансовая устойчивость анализируется двумя методами:

1. Метод абсолютных показателей

2. Метод финансовых коэффициентов

6.3.1 Анализ финансовой устойчивости методом коэффициента

Для определения финансовой устойчивости существует семь базовых коэффициентов:

1. Коэффициент автономии

; (6.1)

где, СК - собственный капитал,

ВБ - валюта баланса.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

; (6.2)

где, ЗК – заёмный капитал

3. Коэффициент мобильности

; (6.3)

где, СОС – собственные оборотные средства

4. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами

; (6.4)

где, ОбА – оборотные активы

5. Коэффициент долгосрочных привлеченных средств

; (6.5)

где, ДЗС – долгосрочные заёмные средства

6. Коэффициент реальной стоимости основных средств

; (6.6)

где, ОС – основные средства

7. Коэффициент реальной стоимости средств производства

_{. (6.7)}

Для расчета и анализа этих показателей сведем их в следующую таблицу:

Таблица 6.3.1 - Анализ финансовой устойчивости методом коэффициентов

Показатели	Норма, %	2009 год, %	2010 год, %
1	2	3	4
Коэффициент автономии	>50	93,86	93,88
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	<100	6,54	6,52
Коэффициент мобильности	>50-100	78,77	83,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>10	92,33	92,72
Коэффициент долгосрочных привлеченных средств		94,43	94,38
Коэффициент реальной стоимости основных средств	>50	18,81	14,51
Коэффициент реальной стоимости средств производства	>50	20,58	16,2

По данным таблицы видно, что коэффициент автономии составляет 93,86 в 2009 году и 93,88 в 2010 году, т.е. соответствует нормативу. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств составляет 6,54 и 6,52, соответственно, и так же является нормативом. Коэффициент мобильности равен 78,77 и 83,1, соответственно, т.е. является нормативом. Коэффициент обеспеченности равен 92,33 и 92,72 т.е. соответствует нормативу. Коэффициент долгосрочного привлечения средств равен 94,43 в 2009 году и 94,38 в 2010 году, желательно чтобы в динамике коэффициент увеличивался, но он незначительно уменьшился. Коэффициент реальной стоимости основных средств меньше норматива он равен 14,51 на конец анализируемого года, причиной для этого является большое количество сданных в аренду ОС, согласно форме №5. Коэффициент реальной стоимости средств производства равен 20,58 и 16,2, соответственно, что так же является меньше норматива, это означает что предприятие испытывает недостаток в средствах производства. В целом коэффициенты автономии, мобильности и обеспеченности выше норматива, это говорит о том, что предприятие является абсолютно - финансово устойчивым и не зависит от внешней среды при организации текущей деятельности.