- •Тема 1. Основы управления инвестициями.
- •1. Предмет дисциплины "Инвестиций".
- •2. Задачи, цели и содержание курса.
- •3. Его место и связи в системе дисциплин подготовки экономиста.
- •4. Понятие инвестиций.
- •5. Классификация инвестиций.
- •Тема 2. Основы инвестиционной деятельности в рф
- •1. Инвестиционная деятельность: сущность, субъекты, объекты.
- •2. Классификация инвесторов.
- •3. Инвестиционный климат в России.
- •4. Инвестиционный кризис и пути его преодоления.
- •5. Инвестиционные ресурсы.
- •6. Правовая основа инвестиционной деятельности в рф.
- •7. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в реальном секторе рф.
- •Тема 3. Инвестиционный проект
- •1. Сущность, цели, виды инвестиционных проектов.
- •2. Разработка инвестиционного проекта.
- •3. Фазы инвестиционного проекта.
- •4. Жизненный цикл проекта.
- •5. Отбор инвестиционных проектов.
- •6. Критерии отбора.
- •Тема 4. Бизнес – план инвестиционного проекта.
- •1. Структура бизнес – плана
- •1. Титульный лист
- •2. Вводная часть или резюме проекта (3-4 стр.)
- •3. Анализ положения дел в отрасли (3-4 стр.)
- •4. Производственный план
- •5. План маркетинга
- •6. Организационный план
- •7. Финансовый план
- •2. Источники информации для бизнес плана
- •3. Содержание отдельных разделов бизнес-плана.
- •4. Сущность и виды анализа бизнес-плана инвестиционного проекта.
- •Тема 5. Финансирование инвестиционных проектов.
- •1. Система финансирования инвестиционных проектов
- •2. Источники финансирования.
- •3. Формы финансирования: акционерное, государственное, кредитное, венчурное, международное и т.Д.
- •Тема 6. Эффективность инвестиционных проектов
- •1. Виды эффективности.
- •2. Способы оценки эффективности.
- •3. Основные показатели эффективности инвестиционных проектов.
- •4. Приведенная стоимость.
- •5. Чистая приведенная стоимость
- •6. Понятие дисконтирование
- •7. Методы определения нормы дисконта
- •Кумулятивная модель.
- •3. Модель средневзвешенной стоимости капитала (wacc)
- •8. Простой и дисконтированный срок окупаемости.
- •9. Внутренняя норма доходности.
- •10. Индекс рентабельности
- •11. Их характеристики и сравнительный анализ Совершенствование критериев оценки эффективности инвестиционных проектов
- •Тема 7. Денежные потоки в инвестиционной деятельности.
- •1. Сущность и роль денежных потоков
- •2. Денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
- •1. Приток денежных средств:
- •2. Отток денежных средств
- •3. Сальдо денежных потоков и их значение для реализации инвестиционного проекта.
- •Тема 8. Оценка рисков инвестиционных проектов
- •1. Сущность инвестиционных рисков.
- •2. Виды рисков.
- •3. Методы оценки рисков инвестиционных проектов: статистический метод, метод Монте-Карло, экспертный метод и др.
- •4. Методы анализа чувствительности проектов.
- •5. Способы снижения степени риска в управлении инвестиционным проектом.
- •Тема 9. Управление инвестиционным проектом
- •1. Цели организации управления проектом.
- •2. Формы и методы управления
- •3. Контроль и регулирование инвестиционного проекта.
- •4. Контроль и регулирование реализации инвестиционного проекта.
- •Тема 10. Инвестиционная политика предприятий
- •1. Инвестиционная политика предприятий: сущность и виды.
- •2. Направления инвестиционной политики.
- •3. Эффективность использования капитальных вложений.
- •4. Особенности инвестирования в форме капитальных вложений.
- •Тема 11. Иностранные прямые инвестиции
- •1. Роль иностранных прямых инвестиций в мировой и российской экономике.
- •2. Виды и формы иностранных прямых инвестиций.
- •3. Стратегические направления иностранных инвестиций.
6. Организационный план
организационно-правовая форма предприятия (условия создания и партнерства, учредители и принадлежащие им доли);
- акции (сколько выпущено и сколько предполагается выпустить);
- руководящий состав, краткие биографические справки;
- кто обладает правом подписи финансовых документов;
- распределение обязанностей между членами руководящего состава;
- поддержка проекта местной администрацией.
7. Финансовый план
- объем инвестиций;
- объем финансирования проекта по источникам и периодам;
- условия предоставления кредитов;
- движение денежных потоков;
- прогнозный баланс доходов и расходов;
-показатели эффективности проекта (срок окупаемости, внутренний коэффициент эффективности и др.);
-оценка структуры баланса (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и т.д.).
2. Источники информации для бизнес плана
Рассмотренная структура бизнес-плана инвестиционного проекта требует определенной конкретизации по отношению к данному (конкретному) проекту, видам собственности, юридической форме, источникам финансирования, видам выпускаемой продукции, целям производства и бизнеса (например, выпуск продукта на вновь строящемся объекте, внедрение новой техники и технологии на действующих предприятиях, использование материальных и трудовых ресурсов, увеличение прибыли, завоевание рынка др.), но всегда, прежде чем начать разработку бизнес-плана, необходимы данные о спросе и предложении, производственная, финансовая и другая информация.
Информация о спросе и предложении позволяет определить, почему и кому, в каких объемах данная продукция (работы, услуги) будет реализовываться (продаваться). К тому же потребитель (покупатель) приобретает не просто продукцию или услугу, а совокупность их определенных качеств и преимуществ, которые могут разрешить его проблемы. Если производитель выпустит свою продукцию в соответствии с требованиями потребителя и сделает ее лучше, чем конкуренты, то может достигнуть ожидаемых результатов, скажем, увеличить прибыль. Необходимые данные можно получить из отчетов и публикаций, в результате собственных наблюдений и маркетинговых исследований, участия в выставках, ярмарках и торгах.
Большую часть производственной информации можно получить на предприятиях (фирмах и т.п.), выпускающих такую же аналогичную продукцию. Так, с ее помощью можно составить перечень всех производственных операций, способов их выполнения; список требуемых ресурсов (сырье, материалы, инструменты и т.п.), спецификацию оборудования, их поставщиков и условия поставки; потребность в трудовых ресурсах по специальностям и квалификации; потребность в производственных площадях, возможность их аренды, покупки и т.д.; накладные и другие расходы.
Для всесторонней оценки финансового состояния объекта требуется финансовая информация, на основании которой инвестор мог бы судить о необходимых средствах и прибыльности проекта, способах получения денег (кредиты, выпуск акций и т.д.). важной является и информация о ценах и затратах, но она часто составляет коммерческую тайну изготовителя.
Не менее важным и ответственным является представление бизнес-плана потенциальным инвесторам (его презентация). Представляя его, разработчик (предприятие, фирма и т.п.) старается продать проект, а для этого он должен быть привлекательным.