- •Тема 1. Основы управления инвестициями.
- •1. Предмет дисциплины "Инвестиций".
- •2. Задачи, цели и содержание курса.
- •3. Его место и связи в системе дисциплин подготовки экономиста.
- •4. Понятие инвестиций.
- •5. Классификация инвестиций.
- •Тема 2. Основы инвестиционной деятельности в рф
- •1. Инвестиционная деятельность: сущность, субъекты, объекты.
- •2. Классификация инвесторов.
- •3. Инвестиционный климат в России.
- •4. Инвестиционный кризис и пути его преодоления.
- •5. Инвестиционные ресурсы.
- •6. Правовая основа инвестиционной деятельности в рф.
- •7. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в реальном секторе рф.
- •Тема 3. Инвестиционный проект
- •1. Сущность, цели, виды инвестиционных проектов.
- •2. Разработка инвестиционного проекта.
- •3. Фазы инвестиционного проекта.
- •4. Жизненный цикл проекта.
- •5. Отбор инвестиционных проектов.
- •6. Критерии отбора.
- •Тема 4. Бизнес – план инвестиционного проекта.
- •1. Структура бизнес – плана
- •1. Титульный лист
- •2. Вводная часть или резюме проекта (3-4 стр.)
- •3. Анализ положения дел в отрасли (3-4 стр.)
- •4. Производственный план
- •5. План маркетинга
- •6. Организационный план
- •7. Финансовый план
- •2. Источники информации для бизнес плана
- •3. Содержание отдельных разделов бизнес-плана.
- •4. Сущность и виды анализа бизнес-плана инвестиционного проекта.
- •Тема 5. Финансирование инвестиционных проектов.
- •1. Система финансирования инвестиционных проектов
- •2. Источники финансирования.
- •3. Формы финансирования: акционерное, государственное, кредитное, венчурное, международное и т.Д.
- •Тема 6. Эффективность инвестиционных проектов
- •1. Виды эффективности.
- •2. Способы оценки эффективности.
- •3. Основные показатели эффективности инвестиционных проектов.
- •4. Приведенная стоимость.
- •5. Чистая приведенная стоимость
- •6. Понятие дисконтирование
- •7. Методы определения нормы дисконта
- •Кумулятивная модель.
- •3. Модель средневзвешенной стоимости капитала (wacc)
- •8. Простой и дисконтированный срок окупаемости.
- •9. Внутренняя норма доходности.
- •10. Индекс рентабельности
- •11. Их характеристики и сравнительный анализ Совершенствование критериев оценки эффективности инвестиционных проектов
- •Тема 7. Денежные потоки в инвестиционной деятельности.
- •1. Сущность и роль денежных потоков
- •2. Денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
- •1. Приток денежных средств:
- •2. Отток денежных средств
- •3. Сальдо денежных потоков и их значение для реализации инвестиционного проекта.
- •Тема 8. Оценка рисков инвестиционных проектов
- •1. Сущность инвестиционных рисков.
- •2. Виды рисков.
- •3. Методы оценки рисков инвестиционных проектов: статистический метод, метод Монте-Карло, экспертный метод и др.
- •4. Методы анализа чувствительности проектов.
- •5. Способы снижения степени риска в управлении инвестиционным проектом.
- •Тема 9. Управление инвестиционным проектом
- •1. Цели организации управления проектом.
- •2. Формы и методы управления
- •3. Контроль и регулирование инвестиционного проекта.
- •4. Контроль и регулирование реализации инвестиционного проекта.
- •Тема 10. Инвестиционная политика предприятий
- •1. Инвестиционная политика предприятий: сущность и виды.
- •2. Направления инвестиционной политики.
- •3. Эффективность использования капитальных вложений.
- •4. Особенности инвестирования в форме капитальных вложений.
- •Тема 11. Иностранные прямые инвестиции
- •1. Роль иностранных прямых инвестиций в мировой и российской экономике.
- •2. Виды и формы иностранных прямых инвестиций.
- •3. Стратегические направления иностранных инвестиций.
Тема 4. Бизнес – план инвестиционного проекта.
1. Структура бизнес – плана
Бизнес-план (БП) - это общепринятая в мировой хозяйственной практике форма представления деловых предложений и проектов, содержащая развернутую информацию о производственной, сбытовой и финансовой деятельности организации и оценку перспектив, условий и форм сотрудничества на основе баланса собственного экономического интереса фирмы и интересов партнеров, инвесторов, потребителей, посредников и др. участников инвестиционного проекта.
Макет бизнес-плана, применяемый в России
Введен постановлением Правительства РФ от 22.11.1997 г. № 1470.
1. Титульный лист
- название и адрес предприятия;
- руководитель предприятия (организации);
- ФИО и телефон;
- суть проекта (3-5 строк);
- характер строительства;
- сметная стоимость проекта:
- годы строительства;
- финансирование проекта (в процентах):
- собственные средства;
- заемные средства (отдельно - отечественные и иностранные);
- срок окупаемости проекта;
- наличие заключений государственной вневедомственной (независимой), а также экологической экспертизы (организации и даты утверждения);
- заявление о коммерческой тайне.
2. Вводная часть или резюме проекта (3-4 стр.)
- цели проекта;
- сущность проекта;
- преимущества продукции (услуг);
- ожидаемый спрос на продукцию;
- основные факторы успеха;
- ожидаемый экспорт продукции или замещение импорта;
- требуемые инвестиции;
- срок возврата заемных средств;
- решение социальных вопросов (создание новых рабочих мест, прокладка дорог и коммуникаций общего пользования, расширение жилого фонда, использование труда инвалидов и т.п.).
3. Анализ положения дел в отрасли (3-4 стр.)
(назначением раздела является указанием на характер отрасли - развивающаяся, стабильная, стагнирующая).
-общая потребность и объем производства продукции в регионе и России;
-ожидаемая доля предприятия по производству продукции в регионе или в России;
- потенциальные конкуренты их сильные и слабые стороны;
- какие и где появились аналоги продукта за последние 3 года.
4. Производственный план
Назначение раздела - аргументировать выбор производственного процесса и определить его экономические показатели.
- специфические требования к организации производства;
-состав основного оборудования, его поставщики и условия поставок (аренда, покупка), стоимость;
- сырье и материалы, поставщики и ориентировочные цены;
- альтернативные источники снабжения сырьем и материалами;
- форма амортизации, нормы амортизации;
- себестоимость намечаемой к производству продукции;
- структура капитальных вложений (строительно-монтажные работы, затраты на оборудование, прочие затраты); - сроки ввода и освоение мощностей;
- обеспечение экологической и технической безопасности.
5. План маркетинга
В разделе должно быть показано, что реализация товара не вызывает серьезных проблем.
- конечные потребители;
- является ли предприятие монополистом?
- характер спроса (равномерный или сезонный);
- характеристика конкуренции и конкурентов;
-какие свойства продукции или дополнительные услуги делают проект предпочтительным по отношению к конкурентам?
- патентная ситуация (защита товара в стране лицензиара, на внутреннем и внешнем рынках, возможность конкурентов
производить соответствующую продукцию без нарушения патентных прав предприятия);
- воздействие на себестоимость продукции технологических изменений, использования продуктов-заменителей, изменений в законодательстве по условиям труда, охране природы и т.д.;
- торгово-сбытовые издержки;
- капитальные затраты, связанные с реализацией продукции (услуг);
-каких действий конкурентов следует опасаться и каковы основные элементы стратегии противодействия?
- обоснование цены на продукцию;
-организация сбыта (описание системы сбыта с указанием фирм, привлекаемых к реализации продукта);
- послепродажное обслуживание;
- организация рекламы и объем затрат на рекламу;
-договор или протоколы о намерениях реализации товара по предлагаемым ценам.