Приложения

Классификационный признак

Финансовый (внешний) анализ

Управленческий (внутренний) анализ

Цель анализа

Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использова­ния капитала, платежеспо­собности и финансовой устойчивости; использова­ния прибыли и прогнозиро­вание денежных потоков; выявление дивидендной политики, осуществляемой руководством предприятия

Разработка механизма максими­зации прибыли и повышения эф­фективности хозяйствования; стратегии и тактики конкурентной политики фирмы и программ его развития на перспективу; обосно­вание управленческих решений по достижении конкретных произ­водственных целей

Объект анализа

Финансовые показатели хозяйствующего субъекта

Различные аспекты производ­ственно-экономической и финан­совой деятельности организации и ее структурных подразделений

Субъекты анализа (исполнители)

Внешние пользователи информации' менеджеры и аналитики заинтересован­ных фирм, конкурирующие компании, кредитные агент­ства, банки, инвесторы, аудиторы и др.

Различные организационные структуры внутрихозяйственного управления, специалисты высшего и среднего звена, экономические и финансовые отделы, а также внешние консультанты для прове­дения аналитической работы

Организация анализа (периодичность про­ведения)

Проводят периодически, не реже одного раза в год, а также по мере представ­ления отчетности в соответ­ствующие инстанции (в налоговую инспекцию — ежеквартально, в статисти­ческое управление — ежеквартально и т.д.)

Проводят по мере необходимости на нерегулярной основе, прежде всего по тем направлениям, где наблюдаются тенденция снижения показателей производства, рост затрат, снижение рентабельности, кризисная ситуация и т.д.

Информационная база анализа

Бухгалтерская годовая от­четность (формы 1-5, пояс­нительная записка), внеучетные источники инфор­мации, регулирующие деятельность организации

Данные первичного бухгалтерского и оперативного учета, выборочных обследований, нормативно-спра­вочная информация, акты ревизий и проверок и другая внутрихозяй­ственная информация

Доступность инфор­мации

Открыта для всех потреби­телей, так как информация формируется на базе пуб­личной отчетности

Представляет коммерческую тай­ну, используется для внутрихозяй­ственного управления

Потребители инфор­мации

Акционеры, инвесторы, банки, поставщики, налого­вые инспекции и другие заинтересованные физиче­ские и юридические лица

Менеджеры предприятия, Совет директоров, директора филиалов и дочерних предприятий, началь­ники цехов, отделов, бригадиры, основной персонал организации и др.

Использование сис­тем учета

Строго систематизирован­ный анализ на базе бухгал­терской отчетности по ут­вержденным методикам

Не обязательно системно органи­зованный анализ, зависит от усло­вий функционирования предпри­ятия

Измерители инфор­мации

Преимущественно стоимост­ные показатели и коэффи­циенты

Стоимостные, натуральные, трудо­вые, условно-натуральные

Использование мето­дов анализа

Группировки, вертикальный и горизонтальный сравни­тельный анализ, коэффици­ентный анализ, методы факторного анализа

Статистические и математические методы, способ элиминирования, сравнения, графический, маржи­нальный, способ дисконтирования стоимости, теория игр, теория массового обслуживания и др.

Направленность ана­лиза

Дать обоснованную оценку финансового положения организации, квалифициро­ванно интерпретировать аналитические расчеты

Рассчитать количественное влия­ние факторов на результативные показатели, выявить резервы снижения затрат и роста прибыли, обосновать управленческие реше­ния по их мобилизации в произ­водство

Способы проведения анализа

Выполнение правил и прин­ципов его проведения по общепринятым методикам

Системность и комплексность проведения анализа, главный критерий - высокая результатив­ность работы, дающая многократ­ный эффект

Формы обобщения

Табличные материалы с расчетно-аналитическими данными, сравниваемые с нормативными коэффициен­тами. Письменная интерпре­тация аналитических дан­ных, аудиторские заключе­ния

Отчет о результатах анализа, разработка бизнес-планов и про­грамм по реализации выявленных резервов

Вид анализа

Внешний, ретроспективный, тематический

Внутренний, оперативный, теку­щий, комплексный, перспективный

Степень надежности

Во многом субъективен, незначителен по числу ана­литических показателей, не может быть точен ввиду умышленного искажения бухгалтерской отчетности для сокрытия прибыли

Зависит от целей его проведения, использует достоверно точные данные, подтвержденные внутрен­ним аудитом

Место принятия ре­шений по результа­там анализа

За пределами деятельности анализируемой организации

Используется для управления производством и предприятием в цепом

Виды товаров

Объем реали­зации, ед.

Полная себе­стоимость 1 ед., тыс. руб.

Средняя цена реализации 1 ед., тыс. руб.

Прибыль (+), убыток (-), всего, тыс. руб.

Отклонение прибыли, тыс. руб.

общее

в том числе за счет

базис­ный год

отчет -ный год

базис­ный год

отчет­ный год

базис­ный год

отчет­ный год

базисный год

отчетный

год

объема

себестои­мости

цены реали­зации

1

2

3

4

5

6

7

8 = (6 - 4) * 2

9 = (7 - 5) * 3

10 = 9 - 8

11 = (3 – 2) * (6 – 4)

12 =(4 - 5) * 3

13 = (7 - 6) * 3

А

4578

4765

24

29

28

31

Б

250

220

280

320

350

380

С

1260

930

134

128

130

132

D

780

1100

210

200

257

250

Всего

X

X

X

X

X

X

Показатель

Способ расчета

Норматив­ное (реко­мендуемое) значение

Пояснение

1. Коэффициент абсолютной лик­видности (Кал)

Отношение суммы денежных средств и краткосрочных фи­нансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств

>,= 0,2+0,7

Показывает, какую часть краткосрочной задолженно­сти предприятие может реально погасить в ближай­шее время за счет денеж­ных средств

2. Коэффици­ент критиче­ской оценки (Кко)

Отношение суммы денежных средств, краткосрочных фи­нансовых вложений и краткосрочной деби­торской задолженно­сти к сумме кратко­срочных обязательств

>,= 0,7

Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

3. Коэффици­ент текущей ликвидности (Ктл)

Отношение оборотных активов к сумме крат­косрочных обяза­тельств

>,= 2

Показывает платежные воз­можности предприятия не только при условии своевре­менных расчетов с дебитора­ми, но и продажей, в случае необходимости, прочих эле­ментов материальных оборот­ных средств

4. Коэффициент

обеспеченности

собственными

оборотными

средствами

(Кособ)

Отношение разности собственных капита­лов и резервов долж­ника и внеоборотных активов к сумме обо­ротных активов

>,= 0,1

Характеризует наличие соб­ственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости

5. Коэффициент восстановления платежеспособ­ности (Квпл) Коэффициент утраты платеже­способности

Отношение расчетно­го значения коэффициента текущей лик­видности к норматив­ному значению. Расчетное значение коэффициента теку­щей ликвидности определяется: Ктл на конец года + период восстановления (утраты) платежеспо­собности / отчетный период х (Ктл на конец года - Ктл на начало года). Период восстановления пла­тежеспособности равен 6 мес., а утраты 3 мес.

>,= 1

Характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 мес. Он рассчитывает­ся в случае, если хотя бы один из коэффициентов 3 или 4 принимает значение меньше критического

Показатель

Методика расчета

Нормативное рекомендуе­мое значение

Пояснение

1. Коэффициент независимости

Отношением величи­ны раздела «Капитал и резервы» к валюте баланса

>,= 0,5

Показывает долю собствен­ных средств в общей сумме средств предприятия

2. Коэффициент соотношения заем­ных и собственных средств

Отношением долго­срочных и кратко­срочных пассивов к величине раздела «Капитал и резервы»

<,= 1

Показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вло­женных в активы собствен­ных средств

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заем­ных средств

Отношением долго­срочных пассивов к сумме собственных средств (капитал и резервы) и кратко­срочных пассивов

Показывает, сколько долго­срочных займов привлече­но для финансирования активов наряду с собствен­ными средствами

4. Коэффициент маневренности собственных средств

Отношение разности собственных средств и внеоборотных акти­вов к собственным средствам

>,= 0,1

Характеризует степень мобильности использова­ния собственных средств

5. Коэффициент реальной стоимо­сти ОС и матери­альных оборотных средств в имуществе предприятия

Отношение стоимо­сти основных средств и производственных оборотных средств к валюте баланса

>,= 0,5

Показывает долю имуще­ства производственного назначения (реальных акти­вов) в общей сумме имущества предприятия

Показатели и их методика расчета

Группы, баллы

1

//

Ш

IV

V

Коэффициент абсолютной ликвид­ности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансо­вых вложений к сумме краткосроч­ных обязательств)

К > 0,5 = 20

0,4 < К < 0,5 = 16

0,3 < К < 0,4 = 12

0,2 < К < 0,3 = 8

К < 0,2 = 4

Коэффициент критической оценки (отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансо­вых вложений й краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обяза­тельств)

К > 1,5 = 18

1,4 < К < 1,5 = 15

1,3 < К < 1,4 = 12

1,2 < К< 1,3 = 7,5

К < 1,2 = 3

Коэффициент текущей ликвиднос­ти (отношение оборотных активов к сумме краткосрочных обяза­тельств)

К 2 = 16,5

1,8 < К < 2 = 13,5

1,5 < К < 1,8 = 9

1,2 К 1,5 = 4,5

К < 1,2 = 1,5

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (отно­шение разности собственных капи­талов и резервов должника и вне­оборотных активов к сумме оборот­ных активов)

К > 0,5 = 15

0,4 < К < 0,5 = 12

0,3 < К < 0,4 = 9

0,2 < К < 0,3 = 6

К < 0,2 = 3

Коэффициент финансовой незави­симости (отношение собственного

капитала и резервов к итогу балан­са)

К > 0,6 = 17

0,56 < К < 0,6 = 14,2

0,5 < К < 0,56 = 9,4

0,44 < К < 0,5 = 4,4

К < 0,44 = 1

Коэффициент финансовой незави­симости в отношении формирова­ния запасов и затрат (отношение собственного капитала и резервов к сумме запасов и затрат с учетом налога на добавленную стоимость)

К >1 = 13,5

0,9 < К < 1 = 11

0,8 < К < 0,9 = 8,5

0,65 < К < 0,8 = 4,8

К < 0,65 = 1

Значения границ, баллов

100 – 81,8

81,7 - 60

59,9 - 35,3

35,2 - 13,6

13,5 и менее

Период отсрочки

5

5

6

6

7

Период последующей рассрочки

4

5

5

6

6

АКТИВ

Код строки

На начало года

На конец года

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ

АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

0

0

Основные средства

120

6 950

868

в том числе:

земельные участки и объекты природопользова­ния

121

здания, машины и оборудование

122

6 950

868

Незавершенное строительство

130

62 080

69 737

Доходные вложения в материальные ценности

135

0

0

Долгосрочные финансовые вложения

140

0

0

Прочие внеоборотные активы

150

3 150

10 216

ИТОГО по разделу 1

190

72 180

80 821

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

112 835

123 745

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

97 195

71 319

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве (издерж­ках обращения)

213

327

226

готовая продукция и товары для перепродажи

214

3 510

2 952

товары отгруженные

215

11 803

49 248

расходы будущих периодов

216

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретен­ным ценностям

220

22 518

39 741

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают более чем через 12 мес. после отчет­ной даты)

230

6 050

24 957

в том числе:

покупатели и заказчики

231

19 060

векселя к получению

232

задолженность дочерних и зависимых обществ

233

авансы выданные

234

прочие дебиторы

235

6 050

5 897

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают в течение 12 мес. после отчетной даты)

240

54 823

36 295

в том числе:

покупатели и заказчики

241

31 108

10 713

векселя к получению

242

задолженность дочерних и зависимых обществ

243

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

244

авансы выданные

245

15 454

6 299

прочие дебиторы

246

8 261

19 283

Краткосрочные финансовые вложения

250

0

0

Денежные средства

260

6 559

1 272

в том числе:

касса

261

56

38

расчетные счета

262

6 335

1 192

валютные счета

263

прочие денежные средства

264

168

42

Прочие оборотные активы

270

4

ИТОГО по разделу II

290

202 785

226 014

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

274 965

306 835

ПАССИВ

Код строки

На начало гола

Наконец года

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

Добавочный капитал

420

Резервный капитал

430

0

0

Целевые финансирование и поступления

450

Нераспределенная прибыль

470

6 950

868

Непокрытый убыток

475

ИТОГО по разделу III

490

6 950

868

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

0

0

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 мес. после отчетной даты

511

займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес. после отчетной даты

512

Прочие долгосрочные обязательства

520

18 716

18 716

ИТОГО по разделу IV

590

18 716

18 716

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

0

0

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению в тече­ние 12 мес. после отчетной даты

611

займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты

612

Кредиторская задолженность

620

229 259

267 161

а том числе:

поставщики и подрядчики

621

204 233

250 581

векселя к уплате

622

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

623

задолженность перед персоналом организации

624

16 054

10 643

задолженность перед государственными внебюд­жетными фондами

625

2 457

2 164

задолженность перед бюджетом

626

4 916

2 356

авансы полученные

627

1 195

1 062

прочие кредиторы

628

404

355

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

20 040

20 090

Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу V

690

249 299

287 251

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

274 965

306 835