- •Раздел 1. Основы экономического анализа
- •Глава 1. Научные основы экономического анализа
- •1.2 Место экономического анализа в системе экономической науки
- •1.3. Роль анализа в управлении предприятием (в информационном обеспечении, организации, координации, оценке и стимулировании производства)
- •Глава 2 предмет и виды экономического анализа
- •Обоснование цены реализации
- •Исходные данные для обоснования управленческого решения
- •Глава 3. Методика и методы экономического анализа
- •3.1. Методика проведения комплексного экономического анализа
- •2. Метод экономического анализа и его характерные особенности
- •3. Методика моделирования факторных систем
- •Исходные данные для анализа объемов производства
- •Состав и структура актива бухгалтерского баланса организации
- •Глава 4. Организация и информационное обеспечение экономического анализа на предприятии
- •4.2. Система экономической информации и требования, предъявляемые к ней
- •2. Показатели обеспеченности и эффективности использования ресурсов предприятия
- •Исходные данные
- •Исходные данные для нейтрализации качественного фактора
- •Исходные и расчетные данные для нейтрализации структурного фактора
- •Исходные данные нейтрализации структурного фактора
- •Исходные данные для нейтрализации качественного фактора
- •Исходные данные:
- •Глава 5. Система поиска и подсчета резервов повышения эффективности производственно-финансовой деятельности организации
- •5.1. Классификация экономических резервов
- •5.2. Принципы поиска и методы подсчета экономических резервов
- •Расчет резерва роста прибыли за счет изменения рынков сбыта товара а
- •Цель занятия:
- •Этапы игрового комплекса:
- •Участники деловой игры:
- •Сценарий
- •Глава 6. История и перспективы развития экономического анализа
- •6.1. Развитие экономического анализа как науки и практики в россии и за рубежом
- •6.2. Истоки экономического (хозяйственного) анализа
- •6.3. Развитие экономического анализа в XX веке
- •6.4. Экономический анализ в период углубления рыночных отношений и глобализации экономики
- •Раздел 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
- •Глава 7. Анализа основных показателей хозяйственной, экономической и финансовой деятельности организаций
- •7.1. Анализ в бизнес-планировании и бюджетировании
- •Примерный перечень разделов бизнес-плана и задач экономического анализа
- •Смета материальных затрат на производство товара X
- •Неоправданный перерасход сметы
- •7.2. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства
- •Размеры организации
- •Динамика состояния и движения основных средств
- •Исходные данные
- •Расчет количественного влияния факторов на изменение годовой производительности труда методом абсолютных разниц
- •Исходные данные для расчета влияния изменения годовой производительности труде и численности работников на объем производства
- •Состав и структура трудовых ресурсов организации
- •Цель занятия:
- •Этапы игрового комплекса:
- •Участники деловой игры:
- •Сценарий
- •7.4. Анализ состояния и использования материальных ресурсов
- •Алгоритм расчета влияния изменения стоимости материалов на период оборачиваемости оборотных средств
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Показатели эффективности использования материальных ресурсов
- •7.5. Экономический анализ в системе маркетинга
- •Методические указания
- •Обоснование цены реализации
- •Методические указания
- •7.6. Анализ и управление объемом производства и продаж
- •Исходные данные для расчета влияния факторов на изменение валового сбора зерна
- •Расчет влияния качества товара на среднюю цену реализации
- •Методические указания
- •Обоснование объемов производства с учетом ограничений на ресурсы
- •Исходные данные
- •7.7. Анализ и управление затратами на производство и реализацию продукции
- •Динамика состава и структуры себестоимости единицы товара а
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Расчет влияния факторов на изменение производственной себестоимости
- •7.8. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •Определение внутренней нормы окупаемости для проекта а
- •Исходные данные по инвестиционным проектам
- •Показатели рентабельности вложений
- •Цель занятия:
- •Этапы игрового комплекса:
- •Участники деловой игры:
- •Сценарий
- •Организация № 1
- •Расчет эффективности проекта
- •Организация № 2
- •Расчет эффективности проекта
- •7.9. Анализ финансовых результатов коммерческой организации
- •Исходные и расчетные данные факторного анализа прибыли от реализации продукции (по отечественной методике)
- •Обоснование стратегического решения по увеличению объемов продаж
- •Рентабельность производства товара
- •Цель занятия:
- •Этапы игрового комплекса:
- •Участники деловой игры:
- •Организация №1:
- •Организация № 2.
- •Сценарий
- •Задания для организации № 1
- •Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продажи по отдельным видам товаров
- •Задания для организации № 2
- •Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продажи по отдельным видам товаров
- •7.10. Анализ финансового состояния коммерческой организации
- •Прогнозная оценка платежеспособности и структуры баланса
- •Расчет количественного влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности
- •Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
- •Относительные показатели финансовой устойчивости организации (на конец года)
- •Двухфакторная модель Альтмана
- •Система показателей комплексной оценки финансового состояния Бивера
- •Беллы по показателям финансового состояния фирмы
- •Коэффициент мгновенной ликвидности (к1):
- •Прогнозная оценка платежеспособности и структуры баланса
- •Оценка деловой активности предприятия
- •Цель занятия:
- •Этапы игрового комплекса:
- •Участники деловой игры:
- •Сценарий
- •Задания для коммерческих организаций
- •Состав, размер и размещение источников средств предприятия в ____ г.
- •Состав, размер и размещение имущества предприятия в г.
- •Определение ликвидности баланса
- •Платежеспособность организации
- •Относительные показатели финансовой устойчивости организации (на конец года)
- •Задания для коммерческого банка
- •Показатели оборачиваемости средств
- •Анализ степени автономии предприятия, финансовой гибкости предприятия
- •Агрегированный отчет о прибылях и убытках (тыс. Руб.)
- •Показатели рентабельности деятельности заемщика
- •Оценка финансового положения организации
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные денные для факторного анализа объема грузоперевозок
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Исходные данные
- •Приложения
Расчет эффективности проекта
|
Показатель |
Текущий период 2006 г. |
Период прогнозирования | |||
|
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. | ||
|
Поток денежных средств, тыс. руб. |
(9350) |
1874 |
2123 |
2409 |
2738 |
|
Фактор дисконтирования (коэффициент текущей стоимости затрат) |
1.000 |
|
|
|
|
|
Дисконтированный поток денежных средств |
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные займы |
(4000) |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Краткосрочные займы |
0 |
(1000) |
0 |
0 |
0 |
Ставка дисконтированного дохода — 13% годовых.
Вариант 2 инвестиционного проекта.
Компания «...» производит «...». Ежегодный объем производства и реализации — 5 тыс. ед. Отпускная цена каждого 100 руб. Постоянные издержки за год составляют 200 тыс. руб. Маржинальная прибыль составляет 150 тыс. руб. Компания использовала только собственные источники финансирования.
Рассматривается инвестиционный проект по изменению производственного процесса. Инвестиционные затраты на 3-лстний период составят 400 тыс. руб., но так как отсутствуют возможности внутреннего финансирования, то указанную сумму придется брать взаймы под 12% годовых под простые проценты. В результате в следующем году постоянные издержки увеличатся на 50 тыс. руб.. переменные издержки на единицу — на 10 руб.. выпуск продукции — на 2 тыс. ед., отпускная цена из-за конкурентной борьбы на рынке снизится до 95 руб. Предприятие не освобождено от уплаты налога на прибыль.
1. Следует ли компании принимать проект?
2. Увеличивается ли проектный риск компании?
3. Каково значение точки безубыточности?
Организация № 2
Директор компании «...» ставит перед финансовым аналитиком и инвестиционным менеджером задачу оценки двух инвестиционных проектов (инвестиции взаимоисключающие) с начальным вложением средств в 2006 г. Директор компании вместе с главным бухгалтером определяют цель внедрения инвестиций, исходя из которой обосновывают выбор метода опенки эффективности инвестиционной деятельности. Главный бухгалтер совместно с финансовым аналитиком добиваются у инвестора финансирования наиболее выгодного для данной организации проекта в условиях жесткой конкурентной борьбы с другой компанией (табл. 45).
Вариант I инвестиционного проекта.
Ставка дисконтированного дохода — 13% годовых.
Вариант 2 инвестиционного проекта.
Рассматриваемый инвестиционным проект предполагает инвестировать в текущем году 100 тыс. руб. во внеоборотные активы, что позволит при удельных переменных издержках в 40 руб. продавать новый товар по цене 60 руб. за единицу. Постоянные издержки, относимые к данному проекту, оценены в 70 тыс. руб. Срок жизни проекта совпадает со сроком жизни (амортизации) оборудования и равен 5 голам. За этот период оборудование будет полностью изношено и потеряет ценность.
Таблица 45