Система показателей комплексной оценки финансового состояния Бивера

Показатель	Расчет	Значения показателей:
		группа 1	группа 2	группа 3
		нормальное	неустойчи­вое	кризисное
Коэффициент Бивера	Чистая прибыль + амортизация / Заемный капитал	Более 0,35	0,170,3	От 0,16 до -0,15
Коэффициент текущей ликвид­ности (L4)	Оборотные активы / Текущие обязательства	От 2 до 3,2 и более	От 1 до 2	<,= 1
Экономическая рентабельность (R4)	Чистая прибыль х 100 : Валюта баланса	6-8	5-2	От 1 до-22
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными сред­ствами	(Собственный капитал - Внеоборотные акти­вы) / Оборотные активы	0,4 и более	0,3-0,1	менее 0,1 или отрица­тельное значение
Финансовый ле-веридж	Заемный капитал / Валюта баланса	<, = 35	40 - 60	<,=80

Расчет показателей адаптирован применительно к российской отчетности Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.

В российской практике может быть использован балльный метод оценки, сущность которого состоит в присвоении показателю опре­деленного балла в зависимости от его значения. По общей сумме баллов определяют класс финансового состояния (табл. 56).

1-й класс — сумма баллов 75—100. Организация платежеспособ­на, имеет абсолютную ликвидность и устойчивое финансовое по­ложение относительно конкурентов.

2-й класс — 50-70. Организация имеет незначительные труд­ности в погашении краткосрочных обязательств, тем не менее кри­терии ликвидности соблюдаются, финансовая устойчивость нор­мальная.

3-й класс — 25—45. Заемные средства превышают наиболее лик­видные активы, коэффициент текущей ликвидности меньше нор­матива, бывает просроченная дебиторская задолженность, задерж­ки в погашении текущих обязательств, фирма финансово неустой­чива.

Таблица 56

Беллы по показателям финансового состояния фирмы

Показатель	Норма	Баллы при соответствии норме
Коэффициент независимости	>0.4	20
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0.3-1	15
Коэффициент текущей ликвидности	>1	20
Коэффициент критической оценки	>0.6	10
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0.1	10
Рентабельность продаж	>0.1	10
Рентабельность основной деятельности	>0.1	10
Золотое правило экономики	соблюдается	5
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах	25 25-30 30	-5 -10 -15
Общая сумма баллов

4-й класс — менее 20. Организация имеет кризисное финансо­вое состояние. Кредиторская задолженность превышает дебитор­скую, увеличивается просроченная задолженность, сокращается прибыль, снижаются оборачиваемость активов и платежеспособ­ность, баланс неликвиден.

Золотое правило экономики Тбп > Тр > Та > 100%,

где Тнп, Тпр, Та — темпы изменения соответственно нераспреде­ленной прибыли, продажи и активов.

Увеличение прибыли более высокими темпами, по сравнению с ростом объемов продаж, свидетельствует об относительном сни­жении издержек. Превышение темпов роста объема продаж над активами характеризует эффективное использование ресурсов. В целом данное соотношение показателей отражает рост экономи­ческого потенциала.

Применение той или иной методики комплексной оценки фи­нансового состояния зависит от вида деятельности организации. Например, оценивать финансовую устойчивость сельскохозяй­ственных товаропроизводителей следует по методике, изложенной в постановлении Правительства РФ от 30.01.2003 гола № 52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей». По расчетным зна­чениям показателей устанавливают группу финансовой устойчивости конкретного предприятия. В зависимости от группы финан­совой устойчивости должника межведомственная территориальная комиссия по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей определяет для должника соответствующий вариант реструктуризации дол гон (прил. Е).

Для оценки финансового состояния коммерческого банка мо­жет быть использована методика М.В. Клюшникова и Р.А. Шмойлова.