Этапы планирования по имитационной модели

1. Прогноз объема продаж (в соответствии со стратегией фирмы).

2. Определение затрат для выполнения прогноза продаж: переменных – пропорционально росту продаж, постоянных – или без изменения, или, при необходимости, с определенным ростом.

3. Определение суммы активов, необходимых для реализации плана (прямым расчетом каждой статьи или методом доли от выручки).

4. Определение суммы финансирования (прибыль, взносы собственников, кредиты). Кредиты, как правило, являются регулирующей статьей баланса («пробкой»).

5. Определение денежных потоков по поступлению и выбытию денежных средств, в том числе по основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Определение реальности плана.

6. Определение приемлемости плана с точки зрения финансовой устойчивости (соотношение заемного и собственного капитала).

7. Общая оценка прогноза на основе анализа прогнозных форм отчетности.

Для решения системы уравнений используются следующие соотношения:

I = ∆FA + A, где (1)

I – сумма инвестиций,

∆FA – прирост внеоборотных активов,

А – сумма амортизации.

∆E = NP – D + SI, где (2)

∆E – прирост собственного капитала,

NP – чистая прибыль,

SI – эмиссия акций (взносы собственников).

24. Добавленная стоимость: понятие, способы расчета, роль отчета о добавленной стоимости

В последние годы в финансовой отчетности зарубежных компаний все чаще появляется 4-й – отчет о добавленной стоимости.

Сырье

Материалы

Приобретенные услуги

Заработная плата

Амортизация

Процент

Налоги

Прибыль

Дивиденды

Стоимость

продукции

+

Стоимость на входе + Добавленная стоимость = Стоимость на выходе

Добавленная стоимость – это вклад в богатство страны, созданный отдельной фирмой.

Отчет о прибылях и убытках предназначен для акционеров, поскольку отражает только уровень прибыли. Отчет о добавленной стоимости отражает всю созданную стоимость и ее распределение между владельцами, работниками, кредиторами, государством и данным бизнесом в виде реинвестиций. Иногда этот отчет используют, чтобы показать, как велика та часть созданной стоимости, которая идет работникам и государству, и как мало остается акционерам.

Отчет о ДС получается путем преобразования отчета о прибылях и убытках. Преобразование может быть сделано методом сложения или вычитания.

Вычитание: из объема продаж вычитается сумма использованного сырья и материалов и приобретенных услуг (аренда, страховка, электроэнергия, реклама и др.)

Сложение: суммируются заработная плата, проценты за кредит, дивиденды, налоги, амортизация, нераспределенная прибыль.

Форма отчета о добавленной стоимости

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Процент к итогу	Примечание
Объем продаж	52 000	100
Сырье, материалы	11 600	22
Приобретенные услуги	10 800	21
Добавленная стоимость	29 600	57
В том числе:			Суммы выплат, которые производятся точно в срок
Затраты на персонал	14 600	50
Проценты	1 100	4
Дивиденды	1 900	6
Налоги	8 400	28
Амортизация	2300	8	Средства на реинвестирование в основной и оборотный капитал
Нераспределенная прибыль	1300	4