Тема 9. Розробка розділу «фінансовий план»

План.

9.1 План доходів і витрат

9.2 План грошових надходжень і виплат

9.3 Плановий баланс

9.4 Розрахунок очікуваних фінансових результатів

Фінансовий план є ключовим розділом бізнес-плану, оскільки тіль­ки відповідні показники фінансового плану можуть реально продемонст­рувати рівень привабливості та ефективності практичної реалізації розробленого підприємницького проекту.

Головне завдання фінансового плану – узагальнення результатів всіх попередніх розділів бізнес-плану у вартісній формі та обґрунтування доцільності реалізації даного підприємницького проекту з економічного погляду. У фінансовому плані як підприємець, так і потенційні інвестори повинні мати змогу отримати вичерпні відповіді на такі запитання:

1. Самого підприємця:

• Звідки і коли підприємство отримуватиме кошти і на що конкрет­но їх буде витрачати?

• Як співвідносяться поточні потреби підприємства в грошах ру­хом готівки?

• Яким буде фінансовий стан підприємства на кінець прогнозованого періоду?

2. Потенційних інвесторів та кредиторів:

• Чи зможе підприємець виконати взяті на себе фінансові зобов'язання?

• Чи здатний підприємець належно розпорядитися отриманими ко­штами, щоб своєчасно повернути борги та забезпечити достатній прибуток на вкладений капітал?

При розробці фінансового плану слід урахувати такі його особли­вості:

• на відміну від інших розділів плану, він уміщує відповідну кіль­кість фінансових документів стандартної форми, включаючи таблиці, графіки тощо. Жорсткі вимоги до опрацювання цих документів спричинені необхідністю забезпечення єдиної методики проведення розрахунків фі­нансових показників. Це означає, що потенційний інвестор або кредитор може самостійно за стандартною методикою провести аналіз фінансової інформації, яку містить бізнес-план, оцінити фінансовий стан даного під­приємства та прийняти рішення щодо вкладання своїх коштів у даний про­ект. Тобто фінансовий план є найменш гнучкою за формою частиною бізнес-плану;

• показники фінансового плану треба складати з перспективою принаймні на три роки показниками: щомісячними – а перший рік, щоквар­тальними – а другий і третій роки;

• показники фінансового плану мають бути узгоджені з показниками інших розділів бізнес-плану. Зрозуміло, вони не можуть суперечити ін­формації, наведеній в усіх інших розділах бізнес-плану;

• у фінансовому плані, як правило, опрацьовуються кілька сценаріїв розвитку подій. Рекомендується розробляти принаймні два варіанти фінан­сового плану: один – ґрунтується на консервативних припущеннях, а другий – ураховує повний потенціал підприємства;

• у фінансовому плані треба (за можливістю) підкреслювати досто­вірність інформації, яку він містить. Якість первинної інформації безпосе­редньо позначається на точності фінансових розрахунків. Інвестори часто проводять власні дослідження з метою оцінки достовірності розрахунків у бізнес-плані. Тому у разі відхилення відповідних фінансових показників бізнес-плану від середніх по галузі, до якої належить даний бізнес, обов'язково треба дати вичерпне пояснення цього.

Фінансовий план, зазвичай, складається з п'яти розділів: