9. Фінансовий план
9.1.Графік потоку інвестицій (із щорічною розбивкою): подано у вигляді таблиці 3 у розрахунку на три роки експлуатації.
9.2.План доходів і витрат під час експлуатації (із щорічною розбивкою): подано у вигляді таблиці 4 із щорічною та щоквартальною розбивкою.
9.3.Поріг беззбитковості інвестиційного проекту: згідно з розрахунками поріг беззбитковості визначено за умови реалізації щонайменше 2000 тис. кв. м. облицювальних матеріалів. Графічне зображення порогу беззбитковості ілюструє рисунок 1, розрахунки подано в таблиці 5.
9.4.Забезпечення ефективності інвестиційного проекту та строки його окупності: середній рівень дохідності – 0,33; період окупності – 3 роки. Показники ефективності за роками експлуатації наведено в таблиці 6.
10. Стратегія фінансування інвестиційного проекту
10.1.Загальна потреба у фінансових ресурсах: 800 тис. грн.
10.2.Джерела фінансування інвестицій (із щорічною розбивкою): подано в таблиці 4; серед них частка коштів інвестора – 67,1%, позичених – 32,5%, інших – 0,4%.
10.3.Форми фінансування інвестицій: інвестуваня здійснюватиметься здебільшого у грошовій формі, проте австрійська фірма „Kreis” пропонує благодійну допомогу у формі безкоштовно наданого устаткування очисних споруд (є договір про наміри).
Таблиця 3 - Графік інвестицій на будівництво заводу облицювальних матеріалів
тис. кв. м
Показник |
2003 р. помісячно |
2004 р. поквартально |
2004 р. Разом |
||||||
Бере-зень |
Кві-тень |
І т.д. |
Разом |
І |
ІІ |
І т.д |
Разом |
||
1. Обсяг інвестицій на будівництво |
450 |
1550 |
... |
17000 |
3500 |
6000 |
... |
21700 |
26800 |
1.1. Прямі капітальні вкладення |
200 |
1300 |
... |
14500 |
2400 |
4900 |
... |
17300 |
24700 |
1.2. Накладні витрати підрядника |
150 |
150 |
... |
1500 |
600 |
600 |
... |
2400 |
100 |
1.3 Накладні витрати замовника |
100 |
100 |
... |
1000 |
500 |
500 |
... |
2000 |
2000 |
2. Обсяг інвестицій в оборотні кошти |
|
|
|
|
|
|
|
|
10500 |
3. Резервний (страховий) фонд для реалізації інвестиційного проекту |
70 |
70 |
... |
700 |
500 |
600 |
... |
2300 |
1000 |
Загальний обсяг інвестицій |
520 |
1620 |
... |
17700 |
4000 |
6600 |
... |
24000 |
38300 |
Таблиця 4 - План доходів і витрат, пов’язаних з експлуатацією заводу облицювальних матеріалів
Показник |
2005 р. поквартально |
2006 р. поквартально |
2007 р. Разом |
||||||
І |
ІІ |
І т.д |
Разом |
І |
ІІ |
І т.д |
Разом |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
1. Обсяг реалізації, тис. кв. м. |
1500 |
2000 |
... |
9000 |
2500 |
3000 |
... |
12000 |
18000 |
2. Середня ціна за одиницю, грн. |
20 |
20 |
... |
20 |
20 |
20 |
... |
20 |
20 |
3. Виручка від реалізації, тис. грн. |
30000 |
40000 |
... |
180000 |
50000 |
60000 |
... |
240000 |
360000 |
3.1. У тому числі ПДВ |
5000 |
6700 |
... |
30000 |
8300 |
10000 |
... |
40000 |
60000 |
4. Затрати на виробництво реалізованої продукції, тис. грн. |
27000 |
33300 |
... |
130000 |
36700 |
42000 |
... |
163000 |
240000 |
4.1. Матеріальні витрати |
8300 |
13300 |
... |
45000 |
14200 |
21000 |
... |
60000 |
100000 |
4.2. Витрати на оплату праці |
6000 |
6800 |
... |
30000 |
8400 |
12000 |
... |
38000 |
58000 |
Продовження таблиці 4
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
4.3 Відрахування на соціальні заходи |
3000 |
3400 |
... |
15000 |
4200 |
6000 |
... |
19000 |
29000 |
4.4. Амортизація основних засобів |
1500 |
1500 |
... |
6000 |
1500 |
1500 |
... |
6000 |
6000 |
4.5. Інші витрати |
8200 |
8300 |
... |
34000 |
3400 |
8500 |
... |
40000 |
47000 |
5. Прибуток від реалізації (р.3 – р.3.1. – р.4) |
-2000 |
0 |
... |
20000 |
5000 |
8000 |
... |
37000 |
60000 |
6. Обов’язкові відрахування та платежі в бюджет |
- |
- |
... |
6000 |
1500 |
2400 |
... |
11000 |
18000 |
7. Чистий прибуток (р.5 – р.6) |
- |
- |
... |
14000 |
3500 |
5600 |
... |
26000 |
42000 |
Таблиця 5 - Розрахунок ефективності інвестицій на будівництво заводу облицювальних матеріалів
Показник |
Тривалість експлуатації за роками |
|||
2005 р. |
2006 р. |
2007 р. |
Разом |
|
1. Сума грошового потоку, тис. грн. |
20000 |
32000 |
48000 |
100000 |
У тому числі: 1.1. Чистий прибуток |
14000 |
26000 |
42000 |
82000 |
1.2. Амортизація основних засобів |
6000 |
6000 |
6000 |
18000 |
2. Дисконтний множник при ставці 10% річних |
0,909 |
0,827 |
0,751 |
- |
3. Чистий приведений дохід (р.1 × р.2) |
18180 |
25802 |
3608 |
80030 |
4. Обсяг інвестицій, тис. грн. |
× |
× |
× |
80000 |
5. Індекс дохідності |
0,23 |
0,32 |
0,45 |
0,33 |
6. Період окупності, років |
4,4 |
3,1 |
2,2 |
3,0 |
Таблиця 6 - Джерела фінансування інвестиційного проекту
тис. грн.
Показник |
2003 р. помісячно |
2004 р. поквартально |
Разом |
||||||
Бере-зень |
Кві-тень |
І т.д. |
Разом |
І |
ІІ |
І т.д |
Разом |
||
1. Власні інвестиційні ресурси |
520 |
1620 |
... |
17700 |
2000 |
600 |
... |
18000 |
18000 |
2. Залучені інвестиційні ресурси |
|
|
|
|
|
6000 |
... |
6000 |
20000 |
3. Інші інвестиції (благодійна допомога фірми „Kreis”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
300 |
Разом |
520 |
1620 |
... |
17700 |
4000 |
6600 |
... |
24000 |
38300 |
Рисунок 1 – Визначення порогу беззбитковості у процесі експлуатації заводу облицювальних матеріалів