3. Кредит и кредитная система

3.1. Кредитные ресурсы

Кредитные ресурсы формируют существенную часть заемных средств предприятия. Кредитные ресурсы предоставляются банком. Предметом кредитных отношений являются деньги в наличной и безналичной форме в национальной или иностранной валюте. Банк является кредитором, а предприятие заемщиком. Для банка предоставление кредита является видом предпринимательской деятельности, то есть с целью получения дохода. Доход банка формируется в виде процентов за кредит, размер которых регулируется ставкой рефинансирования Банка России и устанавливается на основе соотношения спроса и предложения. Банк вправе отказать в предоставлении кредита заемщику в случае, если имеются обстоятельства, которые несут в себе кредитный риск, то есть риск невозврата кредита. Таким образом, кредитор обязан осуществлять контроль деятельности заемщика не только с целью проверки использования кредитных ресурсов по назначению, так и с целью анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Кредитование – банковская операция, направленная на предоставление кредитной организацией заемщику целевым назначением кредитных ресурсов на условиях возвратности, срочности, платности. Вид кредита определяется на основе оценки хозяйственной деятельности предприятия и расчета его потребности в заемных источниках финансирования. Анализ заемщика производится с целью определения первичных источников погашения кредита за счет результата хозяйственной деятельности, для организации которой востребован кредит. Для снижения риска в случае не получения ожидаемых результатов для обеспечения возврата кредита используются вторичные источники погашения (залог, гарантия, поручительство).

Виды кредитов . Наиболее распространенной формой кредита является банковский кредит. В зависимости от срока различаются онкольные (возврат по требованию), краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты. В зависимости от способа погашения различаются кредиты, погашаемые в течение срока действия договора и единовременно. С точки зрения формы предоставления кредита различаются овердрафт (кредит при временном отсутствии средств на расчетном счете заемщика с погашением из текущих поступлений); кредит (предоставление единовременно всей суммы средств), кредитная линия (предоставление суммы кредита несколькими частями, которую может использовать заемщик на оговоренных условиях в течении срока кредитования). Кредитная линия может предусматривать лимит задолженности без установления общей суммы кредита. Такие линии называются револьверными или возобновляемыми. С точки зрения обеспеченности кредита различают обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные кредиты. Сточки зрения назначения кредитных ресурсов различают: 1) кредиты на пополнение оборотных средств, когда источником гашения кредитов является выручка от реализации продукции, 2) инвестиционные кредиты, источником погашения которых служит прибыль, полученная от инвестиций в производство, и амортизационный фонд; 3) проектное финансирование, источником погашения служит прибыль, полученная от реализации проекта; 4) предэкспортное финансирование, источником погашения служит экспортная выручка. Межбанковские кредиты предоставляются внутри банковской системы для целей поддержания ликвидности. Коммерческие кредиты предоставляются хозяйствующими субъектами в форме реализации продуктов или услуг с отсрочкой платежа (аванса, рассрочки, предоплаты). Инструментом коммерческого кредита часто является вексель. Кредит предоставляется следующим образом: с фиксированным сроком погашения; с возвратом после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров и услуг; по открытому счету, когда поставка партии товара осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей партии. Потребительский кредит – целевая форма кредитования физических лиц. В денежной форме его осуществляют банки, в товарной форме – торгующие организации. Государственный кредит – кредитование с участием государства. Цель – источник средств, направленных на выполнение важных народохозяйственных задач, а также инструмент регулирования финансовой системы. Банк России предоставляет банкам обеспеченные кредиты: внутридневные, однодневные расчетные кредиты (овернайт) и ломбардные кредиты. Обеспечением данных кредитов являются ценные бумаги, включенные в ломбардный список.

Условия банковского кредитования определяют сумму, срок, плата за пользование кредитом, порядок уплаты процентов, порядок получения и погашения кредита, цель кредита. Банк вправе отказать заемщику, если отсутствует документально подтвержденная потребность в кредите и его целевом назначении, а также отсутствует финансовая отчетность, и правоустанавливающие документы по заемщику и обеспечению для анализа его кредитоспособности. В случае, если в результате анализа кредитоспособности заемщика выявлено кредитные риски, а также правовые риски, банк может принять отрицательное решение по выдаче кредита. В случае, если банк принимает выявленные риски, он может потребовать дополнительное обеспечение по кредиту и повысить процентную ставку. Для оценки кредитоспособности заемщика банк производит оценку его финансового состояния на основе расчета балансовых коэффициентов, расчета чистых активов и чистого оборотного капитала, анализирует прогноз финансового состояния.

Кредитный процесс включает следующие этапы:1) прием заявки на кредит и ее оценка с точки зрения соответствия Кредитной политике банка; 2) анализ кредитоспособности заемщика службами банка (кредитным инспектором, юристами, службой безопасности); 3) принятие решения по установлению условий и лимита кредитования или отказа от кредитования (коллегиальным органом или единолично в зависимости от процедур, установленных Кредитной политикой); 4) оформление кредитных и сопутствующих договоров по кредиту и обеспечению и прочей кредитной документации; 5) открытие ссудного счета и зачисление кредита; 6) формирование резерва на случай не возврата кредита; 7) мониторинг целевого назначения кредита и хозяйственной деятельности заемщика, а также состояние обеспечения кредита; 8) начисление и уплата процентов; 9) возврат кредита в срок или по требованию банка; 10) обращение взыскания на залог в случае нарушения срока возврата кредита.

Цена банковского кредита – процентная ставка за пользование заемными средствами. Если иное не указано в договоре, размер процентов определяется исходя из ставки банковского процента (рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга (п. 1 ст. 809 ГК РФ). В структуре размера ставки можно выделить три составляющих - размер ставки привлечения средств, размер затрат банка и норма рентабельности на размещенные средства. Верхний предел процентной ставки ограничен рыночными процентами по аналогичным банковским продуктам. Начисление процентов за пользование кредитными ресурсами может происходить по схеме сложных и простых процентов. В российской практике принята схема простых процентов, когда проценты начисляются на сумму кредита. При использовании сложных процентов происходит процесс наращения капитала за счет реинвестирования процентов. Для наглядной и быстрой оценки эффективности ставки наращения пользуются приблизительным расчетом времени, необходимого для удвоения инвестированной суммы, известного как «Правило 72». Если r- процентная ставка, то k = 72: r – это число периодов, за которое исходная сумму приблизительно удвоится.

Дисконтирование и наращение позволяет определить временную ценность денег и является операцией, лежащей в основе реализации механизма зависимости от срока инвестирования стоимости денежных средств, направленных на инвестиции.

1. Темп прироста :

2. Темп снижения :

, где FV - сумма , полученная по окончанию срока инвестиций;

PV – первоначальная сумма инвестиций.

В финансовых вычислениях темп прироста имеет название: процент, норма прибыли, доходность; темп снижения – учетная ставка, дисконт. Данный механизм используется при определении цены банковского кредита, где PV – это сумма кредита, FV – сумма , которая будет возвращена банку заемщиком с учетом выплаченных процентов , ставка которых установлена в размере R.

Обеспечение возврата кредита. Первичным источником погашения кредита, в зависимости от того, на какие цели направлен кредит, является прибыль или выручка от реализации произведенных продукции или услуг. Поэтому основная задача банка выявить и оценить вероятность получения денежного потока. Для этого используются данные баланса, анализ емкости рынка, позиции конкурентов, реальность расходов и планируемых доходов предприятия. На случай, если оценка первичных источников обеспечения возвратности кредита окажется неточной, или возникнут неучтенные заемщиком обстоятельства, банк обеспечивает возвратность кредита с помощью вторичных источников, которыми является залог в форме твердого залога (обездвиженного и неиспользуемого заемщиком), залога в обороте(используемого заемщиком в хозяйственной деятельности с обязательством поддержания его количества и качества) и заклада (передача залога в распоряжение банка). Залогом могут служить движимое и недвижимое имущество, ценные бумаги, права требования, поручительство. Погашение кредита осуществляется путем перечисления денежных средств заемщиком или поручителем с расчетного счета для погашения ссудного счета. В случае отсутствия денежных средств взыскание обращается на залог. С целью погашения кредита заложенное имущество может быть реализовано заемщиком, реализовано по инициативе банка при наличии нотариально заверенного согласия заемщика, реализовано по решению суда.