• Принципы ценообразования кредитных продуктов. Ценообразование в области кредитной деятельности Банка (далее – ценообразование) осуществляется по следующим направлениям:

- установление размера процентных ставок, применяемых при начислении процентов за пользование кредитом;

- установление ставок комиссионных вознаграждений Банка за оказание услуг, связанных с кредитованием.

Банк при принятии конкретного решения о кредитовании Заемщика использует один из двух подходов к ценообразованию исходя из специфики Клиента: стандартный и гибкий.

Общая цена кредитного продукта должна устанавливаться с учетом утверждаемого в установленном в Банке порядке подхода к определению премии за риск, включающего оценку:

• риска Заемщика;

• риска сделки;

• ликвидности обеспечения.

С целью осуществления диверсифицированного подхода к разным группам и категориям Заемщиков в зависимости от уровня кредитного риска в дополнение к базовым ставкам разрабатывается система их корректировок (надбавок), определяющая премии за риск. Устанавливаемая премия должна быть адекватна величине принимаемого риска.

4. Финансы предприятий

4.1. Финансовый механизм предприятия

Финансы хозяйствующих субъектов (децентрализованные) – основной элемент финансовой системы - экономические отношения по поводу формирования и распределения финансовых ресурсов. Финансы предприятий выполняют три функции: обеспечивающую, распределительную, контрольную. Сущность обеспечивающей функции – создание на предприятии фондов денежных средств в оптимальных размерах, оптимизация источников – основная задача управления финансами. Распределительная функция заключается в распределении прибыли предприятия между предприятием и государством, между фондами предприятия. Контрольная функция связана с обеспечивающей и распределительной функциями, направлена на обеспечение показателей финансовой деятельности предприятия и рациональное использование финансовых ресурсов.

• Финансовый механизм предприятия – система организации, регулирования и планирования финансовых отношений, способов формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии. В состав финансового механизма входит финансовые инструменты, финансовые методы, обеспечивающие подсистемы.

• Активы предприятия – собственность предприятия, отражаемая в активе баланса. Укрупнено существует три вида активов:1) текущие активы, состоящие из денежного капитала и средств, которые могут быть быстро трансформированы в наличные деньги;2) основной капитал с длительным сроком службы, используемый для производства товаров и услуг; 3) прочие активы, которые включают нематериальные активы, не имеющие натурально-вещественную форму, но ценные для предприятия, капиталовложения в другие компании, долгосрочные ценные бумаги, расходы будущих периодов. От структуры активов зависит уровень мобильности имущества предприятия, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Активы могут быть классифицированы в зависимости от роли в образовании стоимости продукту на: внеоборотные активы и оборотные активы. Внеоборотные активы состоят из: нематериальных активов; основных средств; незавершенное производство; долгосрочные финансовые вложения; прочие внеоборотные активы (например задолженность по основным средствам, переданным в аренду). Оборотные активы включают: запасы; затраты в незавершенное производство; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты; НДС по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства; прочие оборотные активы; убытки.

• Ликвидность активов показывает их способность приобретать денежную форму, необходимую для обеспечения платежеспособности предприятия, то есть способности погасить задолженность предприятия, при этом продолжив свою деятельность. Уровень платежеспособности меряется коэффициентами ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности (показывает , какую часть долгов предприятие может покрыть денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями), коэффициент текущей ликвидности; коэффициент покрытия (показывает, в какой степени оборотные активы предприятии превышают его долги).

• Чистые активы – это в общем случае суммарная величина активов за вычетом долговых обязательств (задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, убытков, целевых поступлений и финансирования, долгосрочных пассивов, краткосрочной задолженности). Ориентировочно, величина чистых активов может быть найдена как разность между собственным капиталом компании и суммой накопленных убытков по балансу. Данная величина характеризует уровень обеспеченности интересов собственников, так как эта часть активов остается доступной к распределению после расчетов со всеми кредиторами.

• Финансовая информация – информация о финансовом положении предприятия, его доходах, издержках и прибыли, использовании ресурсов за определенной период. Схема анализа финансового состояния:

1. Исходные данные для анализа: финансовые показатели : баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках.

2. Предварительная оценка финансового состояния: активы, пассивы, имущество, запасы и затраты : динамика абсолютных и удельных финансовых показателей.

3. Анализ финансовой устойчивости: тип финансовой устойчивости.

4. Анализ ликвидности баланса предприятия: оценка текущей, перспективной ликвидности на основе расчета коэффициентов.

5. Анализ финансовых показателей: абсолютное значение на начало и конец анализируемого периода и их нормальные значения

6. Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности предприятия.

• Портфель предприятия – это вложения в разного рода активы: денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, интеллектуальные ценности, осуществляемые с целью получения дохода. Портфельная стратегия предприятия направлена на формирование портфеля инвестиций, обеспечивающих приемлемый уровень дохода для предприятия при приемлемом уровне риска. Основными объектами инвестиционной деятельности предприятия являются:

1. вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства;

2. ценные бумаги;

3. научно-техническую продукцию и объекты собственности;

4. имущественные права и права на объекты собственности.

• Финансовые ресурсы субъекта хозяйствования выполняют следующие три функции: формирование, поддержание оптимальной структуры и наращение потенциала предприятия; обеспечение текущей хозяйственной деятельности; обеспечение участия предприятия в осуществлении социальной политики. Финансовые ресурсы по источникам формирования подразделяются :

- образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль, целевые поступления);

- мобилизованные на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами, кредитами, займами;

- поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, страховые возмещения, субвенции).

Прямые инвестиции (капитальные вложения) являются основным методом расширенного воспроизводства основного капитала предприятия и направлены на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих. Финансирование капитальных вложений, в основном, осуществляется за счет амортизации и прибыли предприятия. При их недостатке привлекаются заемные средства на финансовом рынке.

• Финансовый контроль на предприятии представляет совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ним вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических форм и методов его организации. Объектами финансового контроля являются денежные распределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов.

• Аудиторский контроль – независимый вневедомственный финансовый контроль, который проводится с целью проверки правильности ведения финансового и бухгалтерского учета. Результат аудиторской проверки оформляется в виде заключения. Данный документ имеет юридическую силу для всех юридических, физических лиц, государственных и судебных органов.

• Прибыль – обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности, определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности и суммой затрат на эту деятельность. Разновидности прибыли: абсолютная, нераспределенная, базовая, балансовая, биржевая, «бумажная», бухгалтерская, валовая, валютная, внутренняя, капитализированная, капитальная, курсовая, внереализационная, монопольная, чистая, операционная, от реализации, спекулятивная, реинвестированная, эмиссионная и т.д. Функции прибыли:

1. критерий и показатель эффективности деятельности предприятия;

2. основной источник прироста капитала;

3. основной источник фондов социального развития предприятия;

4. источник формирования доходов бюджетов различных уровней.

5. источник формирования доходов собственника предприятия.

За счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, формируются фонды и резервы. Распределение прибыли регламентируется внутренними документами предприятия. В соответствие с уставом предприятия прибыль может образовывать следующие фонды: накопления, потребления, социальной сферы. Отчисления от прибыли в резервный фонд имеет существенное значение, так как позволяет покрыть непредвиденные расходы и убытки без риска потери финансовой устойчивости.