29. Оборотные средства как часть имущества предприятий

Денежные средства, вложенные в оборот­ные фонды и фонды обращения, называются оборотными средствами и представляют со­бой оборотный капитал. Оборотные сред­ства — это часть производственных фондов, которые участвуют и расходуются лишь в од­ном производственном цикле, их стоимость переносится на продукт сразу и полностью, при этом изменяются физико-механические свойства и натурально-вещественная форма продукта.

В состав оборотных производственных фондов входят:

• производственные запасы (сырье и ос­новные материалы, вспомогательные матери­алы, покупные полуфабрикаты, топливо и электрическая энергия, запасные части для текущего ремонта, тара и тарные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся пред­меты);

• незавершенное производство и полу­фабрикаты собственного изготовления — это предметы труда, вступившие в процесс производства, находящиеся в процессе об­работки или сборки, прошедшие обработку' в одних цехах и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предпри­ятия;

• расходы будущих периодов — это ин­вестиционные элементы оборотных фондов, определяющиеся затратами, производимыми в данном периоде, но относящимися на про­дукцию будущего периода.

К фондам обращения относятся:

• готовая продукция, находящаяся на складе предприятия;

• готовая продукция, отгруженная и на­ходящаяся в пути;

• денежные средства в расчетах и на те­кущем расчетном счете предприятия в банках;

• дебиторская задолженность.

• Отношение между отдельными элемента­ми оборотных средств, выраженное в про­центах, называется структурой оборотных средств. По источникам формирования обо­ротные средства делятся на собственные и заемные.

Собственные оборотные средства посто­янно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов (это прибыль, акционерный капитал, паевые взносы, бюджетные средства и другие источ­ники). Заемные средства не принадлежат предприятию, но используются им. К ним от­носятся кредиты банка, кредиторская задол­женность перед поставщиками и т. д.

30. Источники формирования оборотных средств предприятия

Как уже говорилось выше, среди источни­ков, используемых для формирования обо­ротных средств, выделяют собственные, за­емные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием са­мостоятельно. Обычно он определяется ми­нимальной потребностью средств для обра­зования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реа­лизации продукции, а также для осуществле­ния расчетов в установленные сроки. В про­цессе финансового планирования предпри­ятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормати­вами на конец и начало планируемого пери­ода. Прирост норматива собственных оборот­ных средств финансируется в первую оче­редь за счет собственных ресурсов.

Наряду с прибылью для пополнения соб­ственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, кото­рые приравниваются к собственным сред­ствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприя­тием в обороте, хотя не принадлежат ему.

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц за­долженность по заработной плате и отчисле­ниям по социальному страхованию, остаток средств резервного фонда, резерв предстоя­щих платежей.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью форми­ровать оборотные средства за счет собствен­ных источников. Это привело бы к образова­нию излишков оборотных средств в отдель­ные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства. До­полнительная потребность в оборотных сред­ствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств, в обороте предприятия находятся привлечен­ные средства. Это кредиторская задолжен­ность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.