Тема 17 финансы предприятия

17.1 Сущность, функции и задачи финансов

Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования денежных средств и ценных бумаг (финансовых ресурсов).

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью совокупности форм, методов и средств организации движения финансовых ресурсов специальной финансовой службой. Самостоятельные финансовые службы (отделы); как правило, создаются на крупных предприятиях. На средних и малых предприятиях финансовая работа может осуществляться объединенным финансово-сбытовым отделом или отдельным работником, на которого возложены функции по управлению финансами. Общая ответственность за проведение и состояние финансовых расчетов предприятия возложена на главного бухгалтера.

Финансовая служба предприятия выполняет следующие функции:

1) организация финансового планирования, включая разработку текущих и перспективных финансовых планов;

2) обеспечение своевременности и полноты расчетов с бюджетом, кредиторами, персоналом и учредителями предприятия;

3) контроль за поступлением выручки от реализации продукции, имущества, товаров, работ, услуг;

4) анализ финансовой отчетности, целевого использования фондов предприятия и правильности их формирования.

Финансовая служба предприятия решает следующие задачи:

1) обеспечение финансовыми ресурсами процесса производства: продукции, выполнения работ, оказания услуг, развития предприятия;

2) исполнение финансовых обязательств перед бюджетом, кредиторами, персоналом и учредителями предприятия;

3) разработка и реализация мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств;

4) контроль за эффективным использованием финансовых ресурсов в производстве и реализации инвестиционных проектов.

Управление финансами предприятия - непрерывный организационный процесс, направленный на повышение эффективности деятельности предприятия и использования его финансовых ресурсов.

Он включает:

1) анализ финансового состояния предприятия и денежных потоков;

2) разработку мероприятий, обеспечивающих повышение платежеспособности предприятия, сбытовых возможностей и формирование потенциала его развития.

17.2 Финансовый анализ. Бухгалтерский баланс.

Финансовый анализ позволяет оценить платежеспособность предприятия на текущий момент, выявить закономерности развития экономических процессов предприятия, изыскать внутренние резервы для оптимизации денежных потоков.

В ходе финансового анализа устанавливается:

1) характеристика имущества предприятия (всего активов, стоимость чистых пассивов);

2) ликвидность (фактический и допустимый уровни коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности, степень задолженности);

3) финансовая устойчивость (достаточный и фактический уровни коэффициентов платежеспособности и автономности);

4) движение чистой наличности (чистое увеличение текущих активов и погашение ссуд);

5) прибыльность (рентабельность продукции, рентабельность оборота, точка безубыточности);

6) оборачиваемость оборотных средств (коэффициент оборачиваемости, длительность оборота);

7) темп изменения основных показателей эффективности использования ресурсов предприятия.

Источником анализа финансового состояния предприятия служат данные бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств (долгов) и собственного капитала. С этой целью определяется соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) балансам рассчитывается величина отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предыдущими периодами.

Статьи баланса	На начало года, тыс. руб.	В про-центах к валюте баланса	На конец года, тыс. руб.	В про-центах к валюте баланса	Откло-нение (4-2)
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1183	37,1	1635	43,1	+6,0
Нематериальные активы	-	-	-	-	-
Вложения во внеоборотные активы	-	-	-	-	-
Итого по разделу 1	1183	37,1	1635	43,1	+6,0
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	734	23,0	752	19,8	-3,8
Дебиторская задолженность	187	5,9	172	4,5	-1,4
Финансовые вложения	299	9,4	259	6,2	-3,2
Денежные средства	612	19,2	780	20,5	+1,3
Итого по разделу 2	2004	62,9	2161	56,9	-6,0
Валюта баланса	3187		3796
Пассив
III. Источники собственных средств
Уставный фонд	1000	31,3	1000	26,3	-5
Добавочный фонд и нераспределенная прибыль	-	-	500	13,2	+13,2
Итого по разделу 3	1000	31,3	1500	39,5	+8,2
IV. Доходы и расходы (итог)	932	29,3	705	18,5	-10,8
V. Расчеты
Краткосрочные кредиты и займы	357	11,3	888	23,3	+12,0
Кредиторская задолженность	245	7,6	-	-	-7,6
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	653	20,4	703	18,5	-1,9
Итого по разделу 5	1255	39,4	1591	42,0	-2,6
Валюта баланса	3187		3796

На основании данных бухгалтерского баланса для оценки и управления финансовым состоянием предприятия рассчитывается целый ряд коэффициентов, характеризующих ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость. Одним из наиболее значимых показателей является платежеспособность. Под платежеспособностью понимают способность предприятия рассчитываться, по своим долгосрочным обязательствам. Платежеспособным является такое предприятие, у которого активы превышают внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам по мере наступления срока их платежа называется ликвидностью. Слово "ликвидность" означает "легко превращаемый в деньги". Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализовав текущие активы.

Метод сравнения и оценки финансовых показателей заключается в следующем:

1) фактическая величина показателей предприятия сравнивается с "приемлемой", или "безопасной", нормой (критерием); результат сравнения указывает на возможную степень риска и банкротства;

2) показатели за отчетный период сравниваются с аналогичными показателями предыдущих периодов, благодаря чему выявляются тенденции (закономерности) их изменения;

3) показатели за отчетный период по возможности сравниваются с аналогичными показателями предприятий-конкурентов или родственных предприятий, что позволяет оценить устойчивость предприятия на рынке.