2.6.2 Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса

Одной из самых важных задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. В определении этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели:

где - внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);

- запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы (из II раздела актива баланса);

-денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (из II раздела актива баланса);

- капитал и резервы (итог III раздела пассива баланса);

- долгосрочные обязательства (итог IV раздела пассива баланса);

- краткосрочные займы и кредиты (из V раздела пассива баланса);

- кредиторская задолженность и прочие пассивы (итог V раздела пассива баланса за минусом ).

На начало года

3042857 + 684180 + 1739774 = 2260659 + 2355562 + 15573 + 835017

5466811 = 5466811

На конец года

2661251 + 392740 + 2461825 = 2807584 + 2021606 + 32912 + 653714

5515816 = 5515816

Устойчивость финансового состояния предприятия определяет соотношение запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, рассчитываемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность средствами определенных источников (собственных, кредитных и других заемных), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели:

• наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:

,

где - собственные оборотные средства;

На начало года

2260659 - 3042857 = -782198 тыс.руб.

На конец года

2807584 - 2661251 = 146333 тыс.руб.

За текущий период собственные оборотные средства увеличились на сумму 928531 тыс. руб. и составили 146333 тыс. руб.

• наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

На начало года

-782198 + 2355562 = 1573364 тыс.руб.

На конец года

146333 + 2021606 = 2167939 тыс.руб.

За текущий период собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат уменьшились на сумму 333956 тыс. руб. и составили 2167939 тыс. руб.

• общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

На начало года

1573364 + 15573 = 1588937 тыс.руб.

На конец года

2167939 + 32912 = 2200851 тыс.руб.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат за текущий период увеличилась на 611914 тыс. руб. и составляет 2200851 тыс. руб.

Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

,

где - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

На начало года

-782198 - 684180 = -1466378 тыс.руб.

На конец года

146333 - 392740 = -246407 тыс.руб.

Недостаток собственных оборотных средств снизился на 1219971 тыс. руб. и составил -246407 тыс. руб.

• излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

На начало года

1573364 - 684180 = 889184 тыс.руб.

На конец года

2167939 - 392740 = 1775199 тыс.руб.

Излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат за текущий период увеличился на 886015 тыс. руб. и составил 1775199 тыс. руб.

• излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

На начало года

1588937 - 684180 = 904757 тыс.руб.

На конец года

2200851 - 392740 = 1808111 тыс.руб.

Излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат за рассматриваемый период увеличился на 903354 тыс. руб. и составил 1808111 тыс.руб.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

,

где функция определяется следующим образом:

На начало года: = Показатель типа ситуации ;

На конец года: = Показатель типа ситуации ;

Нормальная устойчивость финансового состояния

Показатель типа ситуации ;

Финансовая устойчивость является нормальной и отражает тенденцию к улучшению финансового состояния.

Полученные данные сведены в таблицу 8.

Таблица 8 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обозн.	На начало 2011г.	На конец 2011г.	Изменения за период
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы		2 260 659	2 807 584	546 925
2. Внеоборотные активы		3 042 857	2 661 251	-381 606
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)		-782 198	146 333	928 531
4. Долгосрочные обязательства		2 355 562	2 021 606	-333 956
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)		1 573 364	2 167 939	594 575
6. Краткосрочные кредиты и займы		15 573	32 912	17 339
7. Общая величина основных источ­ников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)		1 588 937	2 200 851	611 914
8. Общая величина запасов и затрат		684 180	392 740	-291 440
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)		-1 466 378	-246 407	1 219 971
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)		889 184	1 775 199	886 015
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)		904 757	1 808 111	903 354
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации		(0;1;1)	(0;1;1)

Из таблицы 8 видно, что в организации наблюдается нормальное финансовое состояние на протяжении всего анализируемого периода.

Также наблюдаются улучшению по всем параметрам. Можно говорить о том, что предприятие набирает обороты.

Поскольку достоинства за анализируемый период увеличились, то финансовое состояние организации еще больше улучшилось.