Билет 28.

1. Сущность платежеспособности, кредитоспособности и принципы их оценки

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключается в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погашать задолженность по займу, степень риска, которой банк готов взять на себя.

Кредитоспособность предприятия - это правовая и финансовая возможность заемщика привлекать заемные средства, а также его желание и способность в условиях неопределенности возвратить полученный кредит с процентами в срок, установленный договором.

Таким образом, под кредитоспособностью заемщика (клиента) коммерческого банка принято понимать его способность полностью и в срок (определенный в кредитном договоре) рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) перед банком. Информация о ней имеет важное значение и для кредитора, и для заемщика. Для первого она означает уменьшение риска потерь из-за вероятности возникновения финансовых затруднений у предприятия, срывов договоров и неплатежей, для второго - знание его платежеспособности и долговременной финансовой устойчивости, чтобы выработать тактические и стратегические решения по обеспечению финансовыми ресурсами дальнейшего развития предприятия.

Понятие кредитоспособности включает в себя два принципиальных момента: во-первых, прогноз платежеспособности данного клиента по обязательствам данного кредитного договора на ближайшую перспективу, и, во-вторых, степень индивидуального риска банка, связанного с возможным невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом в сроки, указанные в кредитном договоре. Эти моменты определяют размеры кредита, ссудного процента, сроки платежей.

Указанные критерии кредитоспособности организации определяют содержание следующих способов оценки кредитоспособности: оценку делового риска предприятия, оценку финансового состояния предприятия на основе системы финансовых коэффициентов и экономико-статистических моделей; анализ денежных потоков предприятия; сбор информации о предприятии; наблюдение за работой компании на месте.

Последовательность оценки кредитоспособности предприятия:

1 этап -формирование общего представления о компании, о ее репутации. Если предприятие ранее не было известно, то необходимо убедиться в том, что его менеджмент разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения кредита. Банку необходимо выявить и оценить все условия, которые могут повлиять на возврат займа. Их можно условно подразделить на внешние (не зависящие от заемщика) и внутренние (непосредственно связанные с заемщиком).

2 этап - анализ финансового состояния:

1. Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в предприятие. 2. Анализ имущества с позиции его ликвидности. 3. Степень финансовой устойчивости: обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность использования чистой прибыли и амортизации. 4. Оценка эффективности использования имущества, определяется основных факторов на изменение в отчетном периоде в сравнении с предшествующим, выявляются резервы. 5. Обоснование целесообразности разработки и реализации управленческих решений для улучшения фин. состояния компании и обеспечения инвестиционной привлекательности.

3 этап - анализ финансовых результатов, который делится на внешний и внутренний.

4 этап - оценка кредитного риска.

5 этап - определение рейтинга заемщика или его класса.

Платежеспособность - способность вовремя и полностью рассчитываться по своим обязательствам (удовлетворять платежные требования кредиторов, производить оплату труда персонала, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства).

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Различают текущую платежеспособность - ликвидность, сложившаяся на текущий момент времени, определяет возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства., и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше его долгосрочных и краткосрочных обязательств.