Литература

1. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учеб­ник для вузов по экон. специальностям / Л.Е. Стровский, С.К. Казанцев, Е.А.Паршина и др. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

2. Деггярева, О.И. Внешнеэкономическая деятельность: учеб. пособие для программ подготовки управленческого персонала / О.И. Дегтярева, Т.Н. Полянова, СВ. Сарки-сов.-М.: Дело, 2004.

3. Покровская, В.В. Организация и регулирование внешне­экономической деятельности: Учебник для вузов по юрид.' специальностям и направлениям / В.В.Покровская. - М.: Юристъ, 2002.

4. Ростовский, Ю.М. Внешнеэкономическая деятельность:_ш учебник: для высших учебных заведений по специально­сти 060600 «Мировая экономика» / Ю.М. Ростовский, В.Ю. Гречков. - 2-е изд., изм. - М.: Экономистъ, 2005.

5. Рубинская, Э.Т. Управление внешнеэкономической дея­тельностью предприятия / Э.Т. Рубинская. - М.: Приор : Приоритет, 2001.

6. Соркин, С.Л. Внешнеэкономическая деятельность пред­приятия: Экономика и управление: Учеб. пособие длят. экон. специальностей учреждений, обеспечивающих по-и лучение высш. образования / С.Л.Соркин. - Гродно :_/;. Гродн. гос. ун-т, 2004.

Тема 6

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ

Вопросы темы

• Арендные операции и виды аренды.

• Понятие лизинга. Отличия лизинга от аренды, купли-продажи товаров, кредита. Субъекты лизинга. Классификационные признаки лизинга: форма организации сделки, степень оку­паемости имущества, объем обслуживания, тип финансирова­ния, объект лизинга, сфера рынка, порядок лизинговых пла­тежей

• Преимущества лизинга для производителя, лизинговой фир­мы, лизингополучателя, экономики страны.

• Организационные формы фирм, выполняющих международ­ные операции лизинга.

• Расчет лизингового платежа. Основные факторы, определяю­щие величину лизинговой ставки.

• Нормативно-правовая база лизинга. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Развитие лизинга в стране и за рубежом.

• Международный лизинг и его контрактное оформление. Со­держание, порядок заключения и исполнения договора финан­сового и оперативного лизинга.

СЕМИНАРСКИЕ ЗАНЯТИЯ

Цель проведения занятий - закрепление знаний по экономической сущности лизинговых операций, освоение методики рас­чета и обоснования лизинговых платежей, привитие навыков проведения лизинговых операций на рынке товаров и услуг.

Вопросы для обсуждения

1. Виды и формы лизинга.

2. Участники лизинговой сделки.

3. Лизинговые платежи.

4. Лизинговый договор и его содержание.

Темы для реферативных выступлений

1. Лизинг как форма долгосрочной аренды.

2. Особенности международного лизинга.

3. Методы расчета лизинговых платежей.

4. Нормативно-правовая база лизинговых сделок.

5. Различия между оперативным и финансовым лизингом.

РЕШЕНИЕ ЗАДАЧ У ДОСКИ

Задача 6.1

Исходные данные:

Руководство предприятия приняло решение об освоении но­вого изделия. Оно обратилось к лизинговой компании о передаче ей в лизинг поточной линии для производства этого изделия.

Лизинговая компания выдвинула следующие коммерческие условия сделки:

• цена поточной линии - 150 000 евро;

• лизинговое вознаграждение составляет 20% от цены объекта;

• годовая норма амортизации линии 20%;

• срок службы линии 5 лет;

• срок лизингового договора 4 года;

• периодичность лизинговых платежей (по выбору лизинго­получателя): 1 раз в год; 2 раза в год; 4 раза в год.

Необходимо:

1) рассчитать величину лизинговых платежей;

2) определить остаточную стоимость оборудования, переда­ваемого в выкуп;

3) выбрать оптимальный вариант числа платежей в год.

Решение задачи:

Расчет платежей (в евро) при лизинговом договоре на 4 года и частоте платежей 2 раза в год представлен в табл. 6.1.

Расчет платежей по лизинговому договору, евро

Таблица 6.1

Номер платежа	Остаточная стоимость обору­дования	Возмещение стоимости обо­рудования	Комиссионное вознаграждение (маржа)	Лизинговый платеж
1	150 000	15 000	15 000	30 000
2	135 000	15 000	13 500	28 500
3	120 000	15 000	12 000	27 000
4	105 000	15 000	10 500	25 500
5	90 000	15 000	9 000	24 000
6	75 000	15 000	7 500	22 500
7	60 000	15 000	6 000	21000
Итого	30 000	120 000	78 000	198 000

Аналогично производится расчет по платежам с частотой 1 и 4 раза в год, анализируются суммарные затраты (лизинговые платежи и остаточная стоимость оборудования) и выбирается оп­тимальный вариант (минимальные затраты).

САМОСТОЯТЕЛЬНОЕ РЕШЕНИЕ ЗАДАЧ

Задача 6.2

Исходные данные:

Отечественная туристическая компания приобретает у немецкой фирмы в лизинг туристический автобус для международных перевозок туристов.

Указать:

• Каковы основные особенности (отличия) операций, если объект лизинга берется на условиях: оперативного, финан­сового, полного, чистого лизинга?

• Если предприятию необходимо оборудование, в каких слу­чаях оно его покупает, берет кредит для приобретения, бе­рет в аренду, лизинг. Какие факторы являются определяю­щими?

• Что означает международный лизинг?

• В чем различие в определении ставок лизинговых платежей финансового и оперативного лизинга?

Задача 6.3

Исходные данные:

Отечественное предприятие берет в финансовый лизинг у ни­дерландской фирмы моечное оборудование для легковых авто­мобилей.

Условия сделки следующие:

• Контрактная цена лизинговой сделки 60 000 евро.

• Периодичность платежей - ежемесячно.

• Срок лизингового договора - 4 года.

• Годовая норма амортизации - 18%.

• Лизинговое вознаграждение - 17% (от цены объекта лизинга).

Разработать следующие разделы лизингового договора:

• Юридические лица.

• Объект лизинга.

• Цена договора лизинга.

• Размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей.

• Условия поставки объекта лизинга и ответственность поставщика.

• Страхование объекта лизинга и рисков сделки.

• Право выкупа.

Необходимые данные выбрать самостоятельно.

Задача 6.4

Исходные данные:

• Контрактная цена лизинговой сделки 120 000 евро.

• Периодичность платежей - поквартально.

• Срок лизингового договора - 3 года.

• Годовая норма амортизации - 20%.

• Лизинговое вознаграждение - 18% (от цены объекта лизинга).

Рассчитать:

• величину лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией;

• остаточную стоимость выкупаемого объекта лизинга;

• составьте график уплаты лизинговых платежей.

Задача 6.5

Исходные данные - задача 6.1, табл. 6.1, остальные реквизи­ты выбрать самостоятельно.

Разработать лизинговый договор по следующим разделам:

• Предмет договора;

• Порядок поставки и приемки продукции;

• Права и обязанности сторон;

• Использование имущества, уход, ремонт;

• Страхование;

• Срок лизинга;

• Лизинговые платежи.

Задача 6.6

Исходные данные:

Лизинговая компания, специализирующаяся на передаче в лизинг картофелеуборочной техники, закупает у комбайнового завода сельскохозяйственные машины. Далее эта техника пере­дается в финансовый и оперативный лизинг фермерам.

Указать:

• Преимущества лизинга для завода-изготовителя, лизинго­дателя, лизингополучателя, экономики страны.

• Каковы этапы совершения лизинговой сделки?

• Какие факторы оказывают существенное влияние на вели­чину лизинговых платежей?

• Какие существуют виды лизинга и в чем их особенности?

• Кому принадлежит право собственности на объект лизинга?

• Какие факторы являются определяющими при выборе ли­зинговой компании (с точки зрения лизингополучателя?

Задача 6.7

Исходные данные:

Завод по производству интегральных плат находится на грани банкротства. Руководство предприятия передает право собствен­ности на специальное оборудование лизинговой компании за со­гласованное вознаграждение, а затем берет в лизинг это же обо­рудование. Лизинговая компания берет на себя безусловную от­ветственность по ремонту и обслуживанию оборудования.

Указать, какой это вид лизинга, в чем его специфика.

Задача 6.8

Разработать отдельные разделы приведенного ниже лизин­гового соглашения (заполнить недостающие реквизиты). Объект лизинга и другие необходимые данные выбрать самостоятельно).

ЛИЗИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ №

Город __________ Дата__________

Предприятие______________________________________________________________

(наименование предприятия, организации; страна, город)

именуемое в дальнейшем «Лизингодатель», в лице _____________________________,

_________________________________________________________________________

(должность, Ф.И.О)

действующего на основании ________________________________________________,

(Устава, доверенности)

с одной стороны, и предприятие ____________________________________________,

(наименование предприятия, организации; страна, город)

именуемое в дальнейшем «Лизингополучатель», в лице ________________________

(должность, Ф.И.О.)

действующего на основании _______________________________________________,

(Устава, доверенности)

с другой стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем.