7. Финансовые посредники и финансовые институты.

Финансовые посредники как звено инвестиционного механизма мобилизуют разнообразные инвестиционные ресурсы в точки эффективного роста экономики. Частный сектор характеризуется избытком сбережений (попложительная фин. позиция), а коммерческий и правительственный секторы являются «точками недостатка сбережений» (отрицательная фин. позиция).

Институт финансового посредничества - это совокупность специализированных и иных организаций, выполняющих посреднические функции в трансформации сбережений населения и юр. лиц в инвестиционный К.

Всех фин. посредников можно подразделить на четыре группы: (1) фин. учреждения депозитного типа; (2) договорные сберегательные учреждения; (3) инвестиционные фонды; (4) иные фин. организации.

1. Наиболее распространенными фин. посредниками выступают учреждения депозитного типа. Привлеченные средства используются для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Основными институтами данной группы являются коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы.

Коммерческие банки предлагают самый широкий спектр услуг по привлечению ден. средств от эк. субъектов, временно располагающих таковыми, а также по предоставлению различных займов, кредитов. В силу огромной значимости КБ в функционировании денежно-кредитной системы они являются объектом жесткого гос. контроля.

Сберегательные институты являются специализированными фин. институтами, основными источниками средств которых выступают сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты. Эти институты заимствуют ден. средства на короткие сроки с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их на длительный срок под обеспечение в виде недвижимости.

Кредитные союзы являются институтами взаимного кредитования. Они принимают вклады частных лиц и кредитуют членов союза на приемлемых для тех условиях в виде краткосрочных потребительских ссуд.

2. К сберегательным учреждениям, действующим на договорной основе, относят страховые компании и пенсионные фонды. Эти финансовые институты характеризуются устойчивым притоком средств от держателей страховых полисов и владельцев счетов в пенсионных фондах. Они имеют возможность инвестировать средства в долгосрочные фин. инструменты (гос. и ипотеч. цб.)

3. Инвестиционные фонды эмитируют ц.б., деньги тратят на ц.б. корпораций. Дивиденды распределяют на выплату по акциям между своими акционерами.

4. К последней группе фин. посредников относятся фин. компании, специализирующиеся на кредитных и лизинговых операциях в сфере бизнеса.

8. Кредитная система, структура кредитной системы рф.

Современная кредитная система - это сов-ть различных. кред-фин. институтов, действ. на рынке ссуд. К и осущ. аккумуляцию и мобилизацию доходов, состоящая из нескольких институциональных звеньев (ярусов):

- Центральный Банк

- Банковский сектор

- Страховой сектор

- Специализированные небанк.кред. институты.

ЦБ и КБ образуют банковскую систему; Страховой сектор и Специализированные небанк. кред. институты – парабанковскую.

Банк.система - сов-ть кред. инст-тов внутри страны с внутренними взамосвязями м/д ними.

Банковская система РФ включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

В ее основе лежит модель универсального банка.

КО – юр.л., кот.для извлечения прибыли как осн.вида деят-ти, на осн-и лицензии, имеют право осущ-ть банк.оп-и, предусм-е законом о б и бд.

Банк – КО, к-рая имеет исключительное право осущ. в совокупности след. банк. операции: привлечение во вклады денеж. ср-в физ. и юр. лиц, размещение указанных ср-в от своего имени и за свой счет на усл. возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банк. счетов физ. и юр. лиц.

КО небанк.типа - КО, имеющая право осуществлять отд. банк. операции.

Законодат основу регул-я банк.деят-ти образуют: Конституция РФ, ГК РФ, Закон о ЦБ, Закон о Б и БД, Закон о залоге, Закон об ипотеке, Закон о страховании вкладов, нормат акты ЦБ и т.д..

Классификация КО:

- по форме собст-ти: гос., смешанные, частные.

- по ОПФ: ОАО, ЗАО, ООО

- по отраслевой направленности: пром., агропром., строит., с/х и т.д.

- по функц. назначению: эмиссионные, депозитные, комм., расчетно-клиринговые.

- по зонам деят: регион., межрегион., м/унар.

- по специализации: универсальные, специализированные

Осн.тенденции в кред-банк. сфере: Прогресс в технол.обесп-и банк.дела; Спец-ция кред учреж-й на отд. операциях.