- •Вопросы к экзамену помонетарной политике и банковскому надзору
- •1. Теоретические основы денежно-кредитной политики
- •2. Сущность и виды денежно-кредитной политики (регулирования).
- •3. Типы денежно-кредитной политики.
- •Цели денежно-кредитной политики. Иерархия монетарных целей (конечные, промежуточные, оперативные и тактические).
- •5. Роль центрального банка в проведении дкп
- •6. Дкп нбрб
- •7. Основы организации денежно-кредитной политики в рб
- •8. Основные направления денежно-кредитной политики рб: структура, порядок разработки.
- •9. Причины и особенности мирового финансово-экономического кризиса
- •10. Влияние мирового финансового кризиса на экономику, макроэкономику и политику регулирования Беларуси.
- •11. Место дкр в национальной экономике, его роль в системе государственного регулирования.
- •12. Формы дкр (монетарная и пруденциальная) их функциональные особенности и взаимосвязь.
- •13. Принципы организации денежно-кредитного регулирования и регулирования текущей ликвидности банковской системы
- •14. Классификация методов денежно-кредитного регулирования
- •15. Классификация инструментов дкр.
- •16. Инструменты дкр ецб
- •17. Денежная масса и её основные агрегаты
- •18. Порядок расчета денежной базы, ее воздействие на денежную массу
- •19. Денежный мультипликатор и коэффициент монетизации экономики
- •20. Сущность денежной трансмиссии и её каналы
- •21. Инфляция, её сущность, виды и влияние на денежный оборот
- •22. Сущность таргетирования и основные режимы монетарной политики
- •23. Инфляционное таргетирование.
- •24. Таргетирование валютного курса.
- •25. Таргетирование денежных агрегатов
- •26. Процентная политика нб рб
- •27. Кредитный и депозитный постоянно действующий механизм рефинансирования
- •28. Сущность политики минимальных резервных требований, ее цели, функции.
- •29. Механизм резервирования, применяемый в рб. Период расчета, регулирование и поддержание, правило усреднения. Нормативы резервных требований.
- •30. Политика операций на открытом рынке, ее цели, характеристика, виды операций. Функции и механизм операций на открытом рынке.
- •31. Портфель ценных бумаг нб рб. Виды ценных бумаг, используемые при осуществлении нб рб политики на открытом рынке.
- •32. Особенности предоставления нб рб ломбардных кредитов.
- •33. Депозитные операции нб рб как способ регулирования ликвидности банковской системы
- •34. Формы и инструменты валютной политики нб рб. Политика валютного курса (курсовая политика).
- •35. Управление официальными золотовалютными резервами. Структура международных резервных активов.
- •36. Сущность и классификация банковских рисков. Источники и формы возмещения риска.
- •37. Иерархия целей банковского надзора. Система банковского надзора, ее элементы. Субъекты и объекты, функции и методы банковского надзора.
- •38. Сущность риск-ориентированного надзора, процесс его становления в рб.
- •39. Организационная система банковского надзора (макропруденциальный и персональный блоки)
- •40. Сущность макропруденциального надзора, его ответственность за недопущение системного кризиса. Обзоры фин. Стабильности.
- •41. Базельские принципы банковского надзора: их содержание, группировка, эволюция.
- •Введение «буфера защиты капитала» в размере 2,5% от взвешенных на риск активов, который будет использоваться для поглощения убытков во время финансовых и экономических кризисов.
- •Введение «противоциклического буфера капитала» в размере до 2.5% от объема акционерного капитала.
- •Повышение стандартов надзорного процесса и раскрытия информации, а также дополнительные указания по оценке рисков, проведению стресc-тестированияриском ликвидности, корпоративному управлению.
- •Порядок осуществления «входного» надзора в Республике Беларусь.
- •Разрешительный характер реализации регистрационного права, его этапы.
- •Текущий банковский надзор. Консолидированный банковский надзор. Качественная и количественная характеристика пруденциальных стандартов.
- •Оценка рисковой деятельности банка в ходе текущего надзора Национального банка: направления, параметры, отражение в нормативах безопасного функционирования, формах отчетности.
- •47. Организация дистанционного надзора в Национальном банке Республики Беларусь. Стадии организации инспекционной работы. Рассмотрение и оценка деятельности банка в комплексной проверке
- •48. Подходы к оценке безопасного и надежного функционирования банка, применяемые нб рб. Надзорная оценка.
- •49. Сущность корректирующих мер, их направленность, полномочия нб рб. Предупредительные меры и меры воздействия.
- •50. Порядок реорганизации, ликвидации и реструктуризации банков
40. Сущность макропруденциального надзора, его ответственность за недопущение системного кризиса. Обзоры фин. Стабильности.
Международный кризис выявил слабые места финансового регулирования. Прежде основное внимание регулятором уделялось платежеспособности и устойчивости отдельных банков. Кризис продемонстрировал необходимость системной работы с финансовым сектором в целом. Системный подход требует надлежащего регулирования рынков и операций, которые отражают взаимосвязи между банками, а также между банками и другими участниками финансовой системы. Центральным банкам, в т.ч. НБРБ, стоит сместить стратегический акцент к макропруденциальному надзору в дополнение к действующему микропруденциальному надзору.
Концепция макропруденциального надзора разработана в международной среде банковских регуляторов под эгидой Банка международных расчетов в 2000-06 гг. Конечная цель макропруденциального надзора может состоять в снижении издержек финансовой нестабильности, связанных с банковскими кризисами, включая издержки, связанные с риском безответственного поведения, порождаемые самим банковским регулированием и надзором. Макропруденциальный надзор должен концентрироваться на системной стабильности финансового сектора, а не на предотвращении несостоятельности отдельных банков (табл. 1). Макропруденциальный подход особое внимание уделяет системообразующим институтам и взаимосвязям в финансовом секторе. Объясняется это тем, что риск системной стабильности зависит от коллективного поведения участников финансовых рынков, в результате чего риски в
финансовой системе для регулятора приобретают эндогенный характер. В отличие от макропруденциального надзора, микропруденциальный надзор сосредотачивается на отдельных банках и их рисках, уделяя минимальное внимание деятельности финансового сектора в целом. Действия регулятора, предпринимаемые в отношении отдельных банков, могут не иметь высокой эффективности на уровне финансового сектора.
Табл. 1. Сопоставление макропруденциального и действующего микропруденциального надзора.
Характеристика |
Макропруденциальный надзор |
Микропруденциальный надзор |
Конечная цель |
Снижение издержек нестабильности, связанных с банковским кризисом |
Защита интересов вкладчиков и кредиторов банков |
Промежуточная цель |
Поддержание финансовой стабильности в целом |
Предотвращение несостоятельности отдельных банков |
Модель рисков в банковском секторе |
Эндогенные риски |
Экзогенные риски |
Взаимосвязи и общие риски банков |
Основополагающие факторы |
Не учитываются |
Пруденциальные меры |
Подход «сверху вниз»: отслеживание системных шоков банковского сектора |
Подход «снизу вверх»: отслеживание рисков отдельных банков |
Макропруденциальный надзор вовсе не сводится к суммированию рисков отдельных участников финансовых рынков. Его главный инструмент состоит в системной оценке показателей финансовой устойчивости сектора. Пристальный мониторинг за системообразующими институтами должен стать действенным механизмом оценки и раннего предотвращения надвигающихся финансовых потрясений. Таким образом, реформа банковского регулирования и надзора может дополнить действующий микропруденциальный надзор мерами макропруденциального характера для повышения эффективности деятельности регулятора в целом.
В настоящее время ни одной действенной системы оценки системного риска не построено. Ближайшими аналогами можно считать расчеты центральных банков на основе макроэкономических стресс-тестов в рамках Программы оценки устойчивости финансового сектора, которую проводят МВФ и Всемирный банк вместе с национальными регуляторами. Другими направлениями работы в этой области являются создание систем раннего предупреждения кризисов (в основном макроэкономических, на базе опережающих индикаторов) и оценок по различным эконометрическим моделям для банковского сектора. По большей части все это остается лишь теоретическими разработками, не находящими отражение в действиях банков, направленных на подержание системной стабильности. Для полноценной реализации макропруденциального надзора системы индикаторов, стресс-тестов и моделей недостаточно. Изменения целесообразно внести в организационную структуру банковского регулирования и надзора: движение в сторону финансового мегарегулятора и выделение надзора за системообразующими институтами.
Обзоры фин. стабильности.
На данный момент 47 стран осуществляют обзоры финансовой стабильности. Отчет составляется либо с полугодовой, либо с годовой периодичностью. В отчете отображается информация по следующим разделам:
1. макроэкономика
2. банковский сектор
3. финансовый рынок
4. финансовая инфраструктура
НБ РБ делает обзор финансовой стабильности и представляет его результаты в отчете «Финансовая стабильность», который доступен на сайте НБ. Отчет включает в себя 5 основных глав:
1.Внешние и внутренние макроэкономические риски
2. Нефинансовый сектор
3. Финансовый сектор
3.1 Банковский сектор
3.2 Страховой сектор
4. Финансовые рынки (РЦБ и валютный рынки)
5. Платежная система РБ
6. Приложения.