- •Вопросы к экзамену помонетарной политике и банковскому надзору
- •1. Теоретические основы денежно-кредитной политики
- •2. Сущность и виды денежно-кредитной политики (регулирования).
- •3. Типы денежно-кредитной политики.
- •Цели денежно-кредитной политики. Иерархия монетарных целей (конечные, промежуточные, оперативные и тактические).
- •5. Роль центрального банка в проведении дкп
- •6. Дкп нбрб
- •7. Основы организации денежно-кредитной политики в рб
- •8. Основные направления денежно-кредитной политики рб: структура, порядок разработки.
- •9. Причины и особенности мирового финансово-экономического кризиса
- •10. Влияние мирового финансового кризиса на экономику, макроэкономику и политику регулирования Беларуси.
- •11. Место дкр в национальной экономике, его роль в системе государственного регулирования.
- •12. Формы дкр (монетарная и пруденциальная) их функциональные особенности и взаимосвязь.
- •13. Принципы организации денежно-кредитного регулирования и регулирования текущей ликвидности банковской системы
- •14. Классификация методов денежно-кредитного регулирования
- •15. Классификация инструментов дкр.
- •16. Инструменты дкр ецб
- •17. Денежная масса и её основные агрегаты
- •18. Порядок расчета денежной базы, ее воздействие на денежную массу
- •19. Денежный мультипликатор и коэффициент монетизации экономики
- •20. Сущность денежной трансмиссии и её каналы
- •21. Инфляция, её сущность, виды и влияние на денежный оборот
- •22. Сущность таргетирования и основные режимы монетарной политики
- •23. Инфляционное таргетирование.
- •24. Таргетирование валютного курса.
- •25. Таргетирование денежных агрегатов
- •26. Процентная политика нб рб
- •27. Кредитный и депозитный постоянно действующий механизм рефинансирования
- •28. Сущность политики минимальных резервных требований, ее цели, функции.
- •29. Механизм резервирования, применяемый в рб. Период расчета, регулирование и поддержание, правило усреднения. Нормативы резервных требований.
- •30. Политика операций на открытом рынке, ее цели, характеристика, виды операций. Функции и механизм операций на открытом рынке.
- •31. Портфель ценных бумаг нб рб. Виды ценных бумаг, используемые при осуществлении нб рб политики на открытом рынке.
- •32. Особенности предоставления нб рб ломбардных кредитов.
- •33. Депозитные операции нб рб как способ регулирования ликвидности банковской системы
- •34. Формы и инструменты валютной политики нб рб. Политика валютного курса (курсовая политика).
- •35. Управление официальными золотовалютными резервами. Структура международных резервных активов.
- •36. Сущность и классификация банковских рисков. Источники и формы возмещения риска.
- •37. Иерархия целей банковского надзора. Система банковского надзора, ее элементы. Субъекты и объекты, функции и методы банковского надзора.
- •38. Сущность риск-ориентированного надзора, процесс его становления в рб.
- •39. Организационная система банковского надзора (макропруденциальный и персональный блоки)
- •40. Сущность макропруденциального надзора, его ответственность за недопущение системного кризиса. Обзоры фин. Стабильности.
- •41. Базельские принципы банковского надзора: их содержание, группировка, эволюция.
- •Введение «буфера защиты капитала» в размере 2,5% от взвешенных на риск активов, который будет использоваться для поглощения убытков во время финансовых и экономических кризисов.
- •Введение «противоциклического буфера капитала» в размере до 2.5% от объема акционерного капитала.
- •Повышение стандартов надзорного процесса и раскрытия информации, а также дополнительные указания по оценке рисков, проведению стресc-тестированияриском ликвидности, корпоративному управлению.
- •Порядок осуществления «входного» надзора в Республике Беларусь.
- •Разрешительный характер реализации регистрационного права, его этапы.
- •Текущий банковский надзор. Консолидированный банковский надзор. Качественная и количественная характеристика пруденциальных стандартов.
- •Оценка рисковой деятельности банка в ходе текущего надзора Национального банка: направления, параметры, отражение в нормативах безопасного функционирования, формах отчетности.
- •47. Организация дистанционного надзора в Национальном банке Республики Беларусь. Стадии организации инспекционной работы. Рассмотрение и оценка деятельности банка в комплексной проверке
- •48. Подходы к оценке безопасного и надежного функционирования банка, применяемые нб рб. Надзорная оценка.
- •49. Сущность корректирующих мер, их направленность, полномочия нб рб. Предупредительные меры и меры воздействия.
- •50. Порядок реорганизации, ликвидации и реструктуризации банков
20. Сущность денежной трансмиссии и её каналы
Под трансмиссионным механизмам понимают систему показателей, изменяющихся под воздействием центрального банка и характеризующих влияние денежного предложения на экономику страны. Иными словами, под трансмиссионным механизмом денежно-кредитного регулирования понимают механизм, посредством которого применение инструментов центрального банка влияет на экономику в целом и уровень инфляции, в частности.
В современном понимании трансмиссионный механизм состоит из каналов, которые в математическом виде описываются системой уравнений для макроэкономических переменных (ВВП, уровень инфляции, СДМ и др.), отражающих взаимосвязь между корректирующим импульсом, генерируемым центральным банком и передаваемым посредством инструментов денежно-кредитного регулирования реальному сектору экономики через финансовый сектор.
До сих пор не сложилось единого мнения относительно количества каналов воздействия монетарного регулирования на реальный сектор экономики. Наиболее часто выделяют канал процентной ставки, канал валютного курса и кредитный канал.
Канал процентной ставки. Традиционно под этим каналом трансмиссии (interest rate channel) понимают систему экономических переменных, отражающую взаимосвязь между корректирующим импульсом (изменением процентной ставки), генерируемым центральным банком, передаваемым посредством инструментов монетарного регулирования реальному сектору экономики. Принцип действия канала можно представить классической IS–кривой кейнсианской модели. Суть канала состоит в наличии усредненной процентной ставки, подконтрольной центральному банку, которая входит в уравнения – равенства спроса и предложения на товарном и денежном рынках. Изменение номинальной процентной ставки влечет за собой рост/снижение реальной процентной ставки, что, в свою очередь, приводит к изменению издержек на пользование заемными финансовыми ресурсами, а в итоге – потребления и инвестиций.
Вторым по значимости каналом трансмиссионного механизма монетарного регулирования является кредитный (credit channel), характеризующий место и роль банков в регулирующем воздействии на экономику и основанный на двух предпосылках: 1) асимметричном распределении информации между заемщиками и кредиторами, на финансовом рынке банки выступают в роли финансовых посредников, сглаживая последствия асимметрии; 2) в банковской экономике, банковская система является основным источником поставки заемных ресурсов на кредитные рынки.
Канал обменного курса. В совокупном спросе на отечественную продукцию большую долю занимает спрос со стороны внешнего мира, поэтому Национальный банк через курсовой канал может оказывать существенное влияние на динамику совокупного спроса. Монетарная и валютная политика может оказывать непосредственное влияние на динамику номинального обменного курса белорусского рубля к валютам торговых партнеров. Но поскольку цены в краткосрочном периоде негибкие, то шоковая девальвация номинального обменного курса национальной валюты в краткосрочной перспективе, как правило, сопровождается снижением ее реального обменного курса, от которого зависит динамика физических объемов экспорта и импорта, а следовательно, и объемов производства.