47. Специфика риска при проведении банковских, валютных операций, с ценными бумагами.

Принимаемые Банком риски, связанные с проведением различных банковских операций, сконцентрированы по следующим направлениям:

Кредитный риск.

В Банке создана система управления кредитным риском, которая представляет собой совокупность мероприятий, документооборота и управленческих решений, направленных на минимизацию кредитных рисков Банка: - ежемесячно определяются лимиты вложений в активы по срокам, процентным ставкам, направлениям инвестирования; - ежемесячно определяется список эмитентов долговых ценных бумаг и/или контрагентов по сделкам с ценными бумагами, а также уровень допустимого риска по ним.

- проводится ежедневный мониторинг состояния кредитного портфеля и портфеля долговых ценных бумаг Банка;

Риск потери ликвидности.

- размещение активов в различные финансовые инструменты осуществляется с учетом срочности и объема источников ресурсов.

Рыночный риск.В Банке создана система управления рыночным риском, которая представляет собой совокупность мероприятий, документооборота и управленческих решений, направленных на минимизацию потерь, связанных с неблагоприятным изменением процентных ставок на рынке, волатильностью рыночных котировок на финансовые активы, а также негативными последствиями динамики обменных курсов валют:

- используется сценарный подход - на основе статистического анализа исторических рядов показателей выделяются сценарии поведения рынка, в которых реализуется рыночный риск, определяются важнейшие факторы, формирующие сценарии, устанавливается статистическая взаимосвязь с размерами рыночного риска и прогнозируются его размеры на основе экстраполяции ранее наступивших сценариев

- используются модели статистического анализа исторических рядов показателей, формирующие оценку той части торгового портфеля активов, которая находится под риском и может быть потеряна в течение определенного фиксированного периода времени, выражая при этом размер рыночного риска с высокой вероятностью (обычно 95% или 99%). Операционный риск.Внутренний контроль за операционными рисками в Банке осуществляется путем административного и финансового контроля:

- обеспечена полная регламентация порядка осуществления банковских операций. Внедрение новой услуги или операции осуществляется после утверждения технологии и процедуры ее осуществления;

- действует система аттестаций и профессиональных требований к сотрудникам. Допуск к совершению операций предоставляется сотруднику по итогам сдачи аттестации. Периодически проводится тестирование сотрудников на профессиональные знания, правила обращения со средствами вычислительной техники и периферийными устройствами;

- действует принцип разделения функций и полномочий, двойного ввода и подтверждения операций.Валютный риск. Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний обменных курсов на его финансовое положение и потоки денежных средств. Для оценки валютного риска на конец каждого рабочего дня осуществляется расчет открытой валютной позиции Банка. Банк устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют в целом, как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня, и контролирует их соблюдение на ежедневной основе. Валютные риски являются часть коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений.Валютный риск – это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам.Валютные риски – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций на фондовых и товарных биржах при наличии открытой валютной позиции. Для экспортеров и импортеров валютный риск возникает в случаях, когда валютной цены является иностранная для них валюта. Экспортер несет убытки при понижении курса цены по отношению к его национальной валюте в период между заключением контракта и осуществлением платежа по нему. Для импортера убытки возникают при противоположном движении курса.

Валютный рынок всегда характеризуется своей неустойчивостью и непредсказуемостью. Это объясняется необычайно быстрой реакцией участников валютного рынка на политические и экономические изменения в мире, а также в значительной мере может быть связано со спекуляциями.Валютный риск – это риск потерь, обусловленный неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле – продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции.

Риски при совершении операций с ценными бумагами несут в себе следующие виды риска:

Ценовой риск - риск потерь от неблагоприятных изменений цен. Может проявляться в неожиданном изменении цен на ценные бумаги, что может повлечь за собой снижение стоимости портфеля Клиента и, как следствие, снижение доходности операций или даже прямые убытки для Клиента.Риск потери ликвидности - возможность возникновения затруднений с продажей или покупкой ценных бумаг в определенный момент времени. Риск банкротства эмитента заключается в возможности возникновения ситуации неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что может привести к резкому падению ее цены (вплоть до полной потери ликвидности в случае с акциями) или невозможностью погасить ее (в случае с долговыми ценными бумагами). Политический риск – это риск неблагоприятных изменений в политической ситуации в стране. Война, смена руководства страны, принятие законов, негативно влияющих на инвестиционный климат, - все эти факторы могут повлиять на стоимость ценных бумаг или условия выплаты дивидендов. Налоговый риск - риск того, что изменение в налоговом законодательстве повлечет снижение доходности активов Клиента.Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других, зависимых отраслей. Региональные    риски   связаны   с   неблагоприятным   функционированием определенного   региона   Российской   федерации,   что   непосредственно сказывается на деятельности оперирующих в регионе компаний, а значит и на показателях  стоимости  выпущенных  ими  ценных  бумаг.  Часто негативное состояние региона передается компаниям из других, зависимых регионов. Страновые  риски связаны с неблагоприятным функционированием определенной страны,  что  непосредственно  сказывается  на деятельности оперирующих в стране  компаний,  а  значит  и  на  показателях стоимости выпущенных ими ценных  бумаг.  Часто негативное состояние страны передается компаниям из других, зависимых стран Технические риски - при использовании электронных торговых систем существуют риски нарушения связи, сбоев в работе программ и технических средств, несанкционированного доступа и др.

Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, а также в результате воздействия внешних событий.