34. tf

35. 100%

36. A

37. tC

t — средний уровень налоговых ставок в процентах;

38. 0

Y — среднегодовой долгосрочный показатель объема

39. -►

40. Y_B

41. Y_A

Государственных доходов

Если допустить, что уровень налогообложения равен нулю, то государство лишится соответствующих доходов. Когда же оно намеревается отобрать всю прибыль, экономический процесс также останавливается и бюджет остается без доходов. Предположим, что реально существующие налоговые ставки находятся на отметке t_B, поток налоговых поступлений измеряется величиной Y_B. Снижение налоговых ставок, например до уровня t_A, может вызвать временное сокращение доходов бюджета, но в долгосрочной перспективе обернется ростом доходов государства (Y_A) вследствие роста сбережений, инвестиций, занятости и соответственно доходов, подлежащих налогообложению.

Эту возможность увеличения налоговых поступлений при снижении налоговых ставок назвали эффектом Лаффера. Выявилось существование оптимального уровня налогообложения (t_A), позволяющего обеспечить максимум налоговых поступлений (Y_A).

Не вдаваясь в подробный критический анализ этой теории, отметим следующее: эффект Лаффера проявляется лишь в случае нормального действия свободных рыночных механизмов; помимо налоговых ставок на инвестиции влияет множество факторов, важное место среди которых занимают особенности цикла, соотношение спроса на продукцию компаний, динамика их прибыли и др. Это в конечном счете подтвердили и налоговые реформы. Но несмотря на это, налоги заняли видное место среди прочих инструментов государственного регулирования экономики.

121

4. Фискальная политика государства: ее виды и механизм воздействия на экономику

Фискальная политика является важным инструментом государственного регулирования экономики. Она предполагает использование возможностей правительства взимать налоги и расходовать средства государственного бюджета.

С помощью изменения приоритетов в расходах можно осуществлять глубокие структурные преобразования экономики, сглаживать диспропорции в региональном развитии, гасить колебания экономического цикла и т.д.

Фискальная политика складывается из автоматической и дискреционной политики. Автоматическая фискальная политика, или политика встроенных стабилизаторов, — это экономический механизм, который автоматически реагирует на изменения экономической конъюнктуры, без принятия специального решения со стороны государства. К встроенным стабилизаторам относятся: прогрессивная система налогообложения; система пособий по безработице и различные социальные выплаты; программы по поддержанию малоимущих, многодетных; поддержки фермерства. В периоды экономического спада они препятствуют резкому сокращению совокупного спроса, а в периоды подъема экономики и сокращения безработицы — сдерживают его.

Автоматические стабилизаторы определяют первую «линию обороны», которой еще недостаточно для поддержания полной стабильности. Она дополняется дискреционной фискальной политикой.

Под дискреционной фискальной политикой понимается сознательное регулирование налогообложения и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем нацио­нального производства, занятость, инфляцию и экономический рост. Теоретической основой этой политики является кейнсианство и экономика предложения, различие между которыми состоит в следующем. Кейнсианская теория полагает, что для достижения высоких темпов экономического роста и полной занятости необходимо стимулировать совокупный спрос. А теория экономики предложения полагает, что необходимо стимулировать совокупное предложение.

Кейнсианский подход к регулированию совокупного спроса путем изменения государст­венных расходов и налогообложения рассмотрим с помощью макроэкономической модели «национальный доход — совокупные расходы». Ее общая характеристика дана в теме 11. Напомним, что в данной модели национальный доход (Y) равен величине национального продукта (Q), а последний есть совокупное предложение (AS); национальный доход равен располагаемому доходу; чистый экспорт равен нулю.

Для упрощения анализа предположим:

фискальная политика оказывает влияние только на совокупный спрос;

государственные расходы не влияют на потребление (С) и инвестиции (I);

чистый экспорт равен нулю;

учитывается влияние только личных подоходных налогов, величина которых постоянна и которые выплачиваются единовременно.

Влияние государственных расходов на совокупный спрос иллюстрирует рис.14.2.

0

Рис.14.2.

Очевидно, что включение в анализ государственных расходов (G) сдвинет график совокупных расходов вверх и вызовет рост величины национального дохода с Y₁ до Y₂. Точка макроэкономического равновесия переместится из положения Е₁ в положение Е₂.

122

Государственные расходы, таким образом, увеличивают совокупные расходы и тем самым стимулируют совокупный спрос, что, в свою очередь, ведет к увеличению национального дохода, и наоборот. Поэтому государственные расходы используются как средство макроэкономического регулирования, достижения стабильности и занятости.

Подобно инвестициям, государственные расходы вызывают мультипликационный (множи­тельный) эффект. Мультипликатор государственных расходов (К_G) показывает, на сколько вырастет объем национального дохода (Y) в результате роста государственных расходов (G):

ΔY K_G = ——, ΔG

следовательно,

ΔY = ΔG Ч K_G.

Поскольку мультипликатор государственных расходов действует аналогично мультипли­катору инвестиций, то его можно определить так же:

K₁ = K_G = 1/MPS = 1/(1 – MPC).

Налоги, подобно инвестициям и государственным расходам, обладают мультипликативным эффектом. Однако их влияние на объем национального дохода имеет специфику: увеличение налогового приращения (ΔТ) уменьшит не только потребительские расходы (С), но и сбереже­ния (S).

Поэтому мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора инвестиций и государст­венных расходов.

Мультипликатор налогов при изменении общего экономического равновесия дает полезную аналитическую информацию. Он показывает относительную величину изменения национального продукта в связи с уменьшением или увеличением налогового бремени.

В зависимости от характера проводимой фискальной политики различают стимулирующую и сдерживающую (рестриктивную) фискальную политику.

Стимулирующая фискальная политика проводится в периоды спада, вызванного недо­статком эффективного спроса. Она складывается из:

увеличения государственных расходов;

снижения налогов;

сочетания роста государственных расходов со снижением налогов с учетом того, что мультипликационный эффект увеличения государственных расходов больше, чем мультипликационный эффект снижения налогов.

Такая фискальная политика называется антикризисной. Она базируется на концепции дефицитного финансирования, занявшей видное место в неокейнсианских теориях. Однако практическое осуществление этой политики оказалось не столь эффективным, как это ожидалось. Она усилила инфляционную неустойчивость экономики, особенно проявившуюся в 60-х – начале 70-х годов. Активные бюджетные дефициты также способствовали неконтролируемому росту денежной массы, обесценению национальной валюты. Таким образом, проведение стимулирующей фискальной политики в долгосрочном плане ослабило эффективность воздействия на экономику государственных расходов.

Сдерживающая фискальная политика проводится в условиях инфляции, вызванной избыточным спросом. Она складывается из:

уменьшения государственных расходов;

увеличения налогов;

сочетания сокращения государственных расходов с растущим налогообложением с учетом того, что мультипликационный эффект уменьшения государственных расходов больше, чем мультипликационный эффект роста налогов.