10.2 Текущее финансовое планирование

Взаимосвязь планирования производственной, равно как и иной, хозяйственной деятельности предприятия с финансовым планированием вызывает необходимость составления финансового плана как важнейшей составной части его производственно-финансового плана (бизнес-плана) на текущий год, квартал (месяц). В финансовом плане должно найти отражение движение всех финансовых ресурсов, которые формируются у предприятия и используются им в соответствующих направлениях.

В советские времена, в условиях директивно-плановой экономики каждое предприятие составляло финансовый план в виде баланса доходов и расходов по единой, установленной в централизованном порядке форме. Было обязательным утверждение представленного проекта финансового плана вышестоящим органом управления (в последние годы существования СССР утверждались только основные показатели финансового плана). В настоящее время такой порядок действует только для государственных предприятий: с 2001 года для них установлены обязательное составление и единая форма годового финансового плана, который утверждается органами государственного управления и используется в процессе контроля за деятельностью подведомственных предприятий. Приказом Министерства экономики Украины от 25 декабря 2000 года установлено, что составление финансового плана по данной форме для предприятий всех других форм собственности носит рекомендательный характер.

Разработка финансового плана как форма текущего финансового планирования представляет собой заключительный этап этого планирования. По какой бы форме не составлялся финансовый план, его составлению предшествуют разработка всех планов производственно-хозяйственной деятельности предприятия, расчеты плановых параметров, относящихся к финансовым ресурсам, а именно:

• плана прибыли и ее использования;

• плана поступления и использования амортизационных отчислений;

• планового прироста норматива собственных оборотных средств и источников его покрытия;

• объема и источников капитальных и финансовых инвестиций;

• суммы поступления НДС и его уплаты в бюджет и т.д.

Кроме того, необходимо выполнить расчеты плановых размеров валового дохода и валовых расходов для определения суммы прибыли как объекта налогообложения и суммы налога на прибыль. При этом в качестве источника расходов, закладываемых в финансовый план, может выступать только бухгалтерская (то есть реальная) прибыль, именно она является основным объектом финансового планирования.

Наиболее сложная работа, связанная с составлением финансового плана,— это планирование прибыли и амортизационных отчислений.

10.3 Планирование прибыли как финансового результата от обычной деятельности до налогообложения

Планирование прибыли — наиболее сложный и ответственный этап разработки финансового плана предприятия и планирования финансовой деятельности предприятия. Грамотный и качественный расчет плана по прибыли позволяет правильно определять, какой суммой «чистой» прибыли (прибыли после уплаты налога в бюджет) в плановом периоде будет располагать предприятие для создания финансовой базы развития производства, выплаты дивидендов, материального поощрения рабочих и служащих, социального развития коллектива.

Прибыль предприятия как финансовый результат от его обычной деятельности на год, квартал, месяц рекомендуется планировать по элементам, которые его формируют в соответствии с П(С)БУ 3. Вначале необходимо рассчитать плановый размер валовой прибыли (Пвал), то есть прибыли от реализации производимой предприятием продукции, которая в соответствии с указанным стандартом, определяется по формуле:

(10.1)

где Р — выручка от реализации товаров (работ, услуг) в оптовых ценах без НДС и акцизного сбора, С_в — производственная себестоимость реализованной продукции.

Наиболее распространенным методом расчета величины Пвал является метод прямого поассортиментного расчета, основанного на логике данной формулы, то есть по каждой ассортиментной позиции плана производства и реализации продукции определяется прибыль как разница между выручкой от реализации и производственной себестоимостью конкретных видов изделий (работ, услуг). Таким образом, расчет суммы валовой прибыли базируется на расчете плана реализации производимой продукции. Расчет плана реализации продукции (Р) методом прямого счета выполняется по каждому виду изделия (работ, услуг) с помощью формулы товарного баланса:

(10.2)

где О_н и О_к — соответственно остатки на начало и конец планируемого периода нереализованной готовой продукции, Т — объем выпуска продукции за планируемый период.

Для расчета объема реализации Р необходимо определить ожидаемые величины О_н и О_к. Как известно, действующая в Украине система учета и отчетности по объему реализации продукции, равно как и система налогообложения прибыли не увязывают факт реализации (продажи) продукции с поступлением денег за отгруженную (отпущенную) продукцию, поэтому величины О_н и О_к включают лишь остатки продукции на складах и не включают отгруженную, но неоплаченную продукцию.

Между тем, для предприятий важнейшее значение имеет плановая информация именно о реальной выручке от реализации, то есть с учетом динамики остатков реализованной, но неоплаченной продукции. Особое значение такой показатель приобретает для предприятий, у которых сохраняется достаточно значительный удельный вес расчетов с покупателями без применения предварительной оплаты. Поэтому при планировании объемов выручки реализации продукции величины О_н и О_к могут приниматься с учетом остатков товаров отгруженных, не оплаченных покупателями: в таком варианте величина Р в формуле будет отражать объем реальной выручки от реализации, то есть с учетом завершения расчетов с покупателями.

Определение переходящих остатков нереализованной продукции на начало и на конец планируемого периода (а при необходимости также и реализованной, но не оплаченной покупателями продукции) является самой сложной частью работы по планированию объема реализации. Дело в том, что обычно расчет планового объема реализации и прибыли от нее предприятия выполняют заранее—например, эти показатели необходимы предприятию при годовом планировании не позднее ноября предыдущего года. Точных данных об остатках нереализованной продукции (а о реализованной, но неоплаченной продукции,— тем более) на начало планируемого года в распоряжении предприятия в период планирования нет, поэтому приходится по каждой ассортиментной позиции рассчитывать ожидаемые, то есть прогнозные остатки. Их рекомендуется рассчитывать исходя из фактических остатков на последнюю отчетную дату, ожидаемого выпуска продукции за период, предшествующий плановому (например, до конца года), ожидаемой отгрузки (отпуска) продукции, а при необходимости — также ожидаемого поступления средств от покупателей.

Расчет планового объема выручки от реализации товарной продукции мебельной фабрики на 2007 год методом прямого счета приведен в табл. 10.1.

План по сумме валовой прибыли от реализации продукции (Пвал) рассчитывается на базе планового расчета выручки от реализации продукции по такой форме (табл. 10.2).

Общая сумма плановой прибыли предприятия (финансовый результат от обычной деятельности), наряду с валовой прибылью от реализации продукции, в соответствии с П(С)БУ 3 также включает:

• административные расходы;

• расходы на сбыт;

• прочие операционные доходы;

• прочие операционные расходы;

• финансовые доходы и расходы;

• прочие доходы и расходы.

Таблица 10.1

Расчет планового объема выручки от реализации товарной продукции мебельной фабрики на 2007 год методом прямого счета

№ п/п	Наименование изделий, видов услуг	Единица измерения	Ожидаемые остатки нереализованной продукции на 01.01.2007г.	Товарный выпуск по плану на 2007* год	Плановые остатки нереализованной продукции на 01.01.2008г	Плановый объем реализации в натуральном выражении на 2007 год (4+5-6)	Оптовые цены за единицу (грн.)	Плановый объем реализации на 2007 г. в денежном выражении (7x8)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Шкафы для одежды	шт.	137	2400	50	2 487	132,0	328,3
2	Шкафы книжные	шт.	277	3000	70	3 207	59,0	189,2
3	Диваны	шт.	82	5670	120	5 632	72,0	405,5
4	Кресла	шт.	30	12000	300	11 730	48,7	571,3
5	Стулья мягкие	шт.	700	62000	1200	61 500	23,6	1451,4
6	Стулья жесткие	шт.	1300	45000	1000	45 300	13,0	588,9
7	Ремонт мебели	тыс.грн.	-	155,0	-	155,0	-	155,0
	Всего:	X	X	X	X	X	X	3689,6

___________

* Показатели по графе 5 принимают в размере нормативов остатков готовой продукции на складах по каждому изделию

Как известно, в соответствии со стандартами бухгалтерского учета (П(С)БУ 16 и др.),административные расходы и расходы на сбыт не являются элементами производственной себестоимости реализованной продукции, они включаются отдельными позициями в состав операционных расходов предприятия, поэтому при расчете финансового результата от операционной деятельности должны быть учтены отдельно.

Таблица 10.2

Плановый расчет выручки от реализации продукции на 2007г.

№ п/п	Наименование изделий, видов услуг	Единица измерения	Плановый объем реализации в натуральном выражении	Оптовые цены за единицу, грн.	Плановый объем реализации в денежном выражении, тыс.грн.	Плановая производственная себестоимость единицы продукции, грн.	Объем реализации по плановой производственной себестоимости, тыс.грн. (4x7)	Валовая прибыль, тыс. грн. (6-8)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Шкафы для одежды	шт.	2487	132,0	328,3	109,56	272,5	55,8
2	Шкафы книжные	шт.	3207	59,0	189,2	47,66	152,8	36,4
3	Диваны	шт.	5632	72,0	405,5	51,07	287,6	117,9
4	Кресла	шт	11730	48,7	571,3	36,28	425,6	147,5
5	Стулья мягкие	шт.	61500	23,6	1 451,4	17,29	1063,3	388,1
6	Стулья жесткие	шт.	45300	13,0	588,9	7,11	322,1	266,8
7	Ремонт мебели	тыс. грн.	155,0	-	155,0	-	104,8	50,2
	Всего:	X	X	X	3689,6	X	2 628,7	1060,9

Среди прочих операционных доходов при планировании прибыли предприятия учитываются выручка от реализации излишков материалов и прочих оборотных активов, прибыль от операций с тарой, доход от сдачи в аренду основных фондов. Не планируются доходы, которые по классификации П(С)БУ 3 включаются в прочие операционные доходы: полученные или признанные контрагентами, присужденные судом штрафы, пеня, неустойки за нарушение ими договорных обязательств или действующего законодательства, доходы от списания кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, прочие доходы, которые носят случайный характер (например, курсовые разницы по операциям с иностранной валютой, излишки материальных ценностей, выявленные при инвентаризациях, и т.п.).

Среди прочих операционных расходов при планировании прибыли обычно учитываются расходы; на исследование и разработки, себестоимость реализованных (и учтенных как прочий операционный доход) излишков материалов и прочих оборотных активов. Не планируются уплаченные (или признанные) штрафы, пеня, неустойки в пользу контрагентов, недостачи и потери от порчи материальных ценностей от их уценки, потери от списания сомнительных и безнадежных долгов и т.п. (имеется в виду, что предприятие должно так организовывать работу и взаимоотношения с партнерами, чтобы не нарушались договорные условия, действующее законодательство, условия хранения товарно-материальных ценностей и т.д.).В состав финансовых доходов, которые должны быть учтены при планировании финансового результата от обычной деятельности, включаются доход от вложения капитала в совместные предприятия, дивиденды, полученные на акции, вложенные в акционерные общества, проценты по приобретенным облигациям, а в состав финансовых расходов включаются планируемые суммы выплат процентов коммерческим банкам за пользование долгосрочными и краткосрочными кредитами, а также другие платежи, связанные с привлечением заемного капитала (например, выплата процентов по выпущенным облигациям).

В составе прочих доходов и расходов планируются доходы и расходы, которые могут иметь место в процессе обычной деятельности (кроме финансовых расходов), не связанные с производством и реализацией производимой продукции (например, доход от реализации объектов основных фондов, выручка от продажи приобретенных акций с учетом соответственно остаточной стоимости основных фондов и приобретения акций).

С учетом всех элементов плана по финансовым результатам (прибыли) от обычной деятельности до налогообложения, плановый расчет прибыли мебельной фабрики на 2007 год имеет следующий вид.

1	Валовая прибыль от реализации продукции	1060,9	тыс.грн.
2	Административные расходы	182,7	тыс.грн.
3	Расходы на сбыт	59,3	тыс.грн.
4	Прочие операционные доходы	204,5	тыс.грн.
5	Прочие операционные расходы	156,0	тыс.грн.
6	Финансовые доходы	200,0	тыс.грн.
7	Финансовые расходы	124,8	тыс.грн.
8	Прочие доходы	68,0	тыс.грн.
9	Прочие расходы	52,0	тыс.грн.
10	Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения (сумма значений строк 1, 4, 6, 8 минус сумма значений строк 2, 3, 5, 7, 9)	958,6	тыс.грн.

В приведенном варианте планирования прибыли как финансового результата деятельности предприятия ее основная составляющая — валовая прибыль от реализации продукции — рассчитана методом прямого поассортиментного расчета. Использование этого метода имеет ряд преимуществ и недостатков. Основные позитивные качества этого метода — простота и достоверность. Однако этот метод ограничивает возможности выявления внутренних резервов, увеличения прибыли в процессе планирования, поскольку дает только конечный результат — план валовой прибыли, не улавливая влияния отдельных факторов на плановую величину прибыли.

Главным образом по этой причине широко используется (и не только на самых крупных предприятиях, где использование метода прямого поассортиментного расчета плана прибыли связано с затруднениями технического характера) аналитический метод планирования прибыли.

Аналитический метод планирования валовой прибыли от реализации товарной продукции базируется на изучении факторов, определивших уровень прибыли и рентабельности в базовом периоде (например, в 2006 году — при планировании на 2007 год), учете их, а также других факторов (рост производства, снижение себестоимости продукции и т.п.), которые должны иметь место уже в плановом периоде. Последовательность работы по планированию валовой прибыли такова.

Поскольку эта работа осуществляется до окончания базового периода (например, в октябре 2006 года — при планировании на 2007 год), вначале исчисляется ожидаемая валовая прибыль от реализации товарной продукции за отчетный период, то есть за 2006 год. Для этого сумма фактически полученной валовой прибыли за истекший период базового года увеличивается на сумму плановой валовой прибыли за период до его окончания.

Например, машиностроительный завод планирует прибыль на 2007 год в октябре 2006 года. Фактическая сумма валовой прибыли от реализации товарной продукции за 9 месяцев 2006 года (январь—сентябрь) составляет 607,2 тыс.грн. На IV кв. 2006 года план прибыли от реализации товарной продукции составляет 180,7 тыс.грн. Ожидаемая прибыль от реализации товарной продукции за 2006 год составляет 787,9 тыс.грн. (607,2 тыс. + 180,7 тыс.).

Второй этап — корректировка ожидаемой валовой прибыли от реализации товарной продукции по факторам, которые формировали прибыльность и рентабельность предприятия в базовом периоде и которые следует учесть как резервы увеличения прибыли в плановом периоде (или, наоборот, которые не могут быть учтены из-за определенных условий при расчете прибыли на плановый период). Таким образом исчисляются базовая валовая прибыль от реализации товарной продукции и базовая рентабельность продукции по валовой прибыли.

На этом этапе работы самое сложное — найти подход к тому, как учесть изменения ценовых факторов на объем прибыли и рентабельность предприятия, так как в условиях инфляции цены на ресурсы, которые оно потребляет на производство, а также оптовые цены, по которым оно реализует продукцию потребителям, быстро изменяются, причем очень часто в неравноценных соотношениях. В меньшей степени, но все же наблюдается вариация цен и в условиях безинфляционной рыночной экономики — под влиянием спроса и предложения на сырье, основные фонды, потребительские товары, рабочую силу, прочие товары. А поэтому, если при планировании валовой прибыли исходить просто из той рентабельности продукции, которая сложилась в базовом периоде, то это может привести к серьезным просчетам.

Рассчитанная по валовой прибыли рентабельность продукции предприятия, которая достигнута в базовом периоде, для ее использования как базовой при планировании прибыли в новом плановом периоде должна быть скорректирована с учетом условий ценообразования планируемого периода. Если отбросить все факторы, влияющие на формирование рентабельности, кроме одного — изменения цен на производственные ресурсы (сырье, материалы и т.д.), с одной стороны, и изменения отпускных цен на готовую продукцию — с другой, то нетрудно представить, что рентабельность продукции будет изменяться в соответствии с соотношением индексов этих цен. Если допустить, что цены на материальные ресурсы, используемые на производство, расходы предприятия на оплату труда, включаемые в себестоимость продукции, и договорные оптовые цены реализации готовой продукции изменяются на одну и ту же величину (один и тот же индекс), то рентабельность продукции не изменится. Но подобная ситуация — лишь случайность. Ниже приводится формула, по которой определяют, как вообще изменяется рентабельность продукции под влиянием изменения цен на готовую продукцию предприятия и на ресурсы, используемые предприятием, то есть формирующие себестоимость продукции:

(10.3)

где r₁ — коэффициент рентабельности продукции при изменении отпускных цен на продукцию и цен на ресурсы, которые формируют себестоимость продукции; r₀ — коэффициент рентабельности продукции до изменения цен; i_n — индекс отпускных цен на готовую товарную продукцию; i_p — индекс цен на ресурсы, которые формируют себестоимость товарной продукции.

Для расчета индексов i_n и i_p предприятие, планируя валовую прибыль, например, на следующий год, должно с возможной точностью спрогнозировать, как в планируемом году будут изменяться цены на его продукцию, какие изменения в ценообразовании на сырье, материалы, прочие материальные ресурсы будут иметь место, какие предусматриваются изменения в связи с этим в уровне оплаты труда, что также влияет на себестоимость продукции, ее рентабельность. Эта работа требует достаточно высокой квалификации работников финансовой и других экономических служб предприятия.

Продолжим пример планирования валовой прибыли от реализации продукции машиностроительного завода на 2007 год:

1	Ожидаемый объем выручки от реализации продукции (без НДС и акцизного сбора) за 2006 год	3397,3	тыс.грн.
2	Ожидаемая производственная себестоимость реализованной продукции за 2006 год	2609,4	тыс.грн.
3	Валовая прибыль от реализации	787,9	тыс.грн.
4	Ожидаемая рентабельность продукции за 2006 год (по валовой прибыли) (стр.3 : стр.2) х 100	0,302	тыс.грн.

На 2007 год ожидается рост цен на продукцию предприятия в среднем в 1,22 раза, то есть i_n = 1,22. Цены на сырье, материалы, прочие материальные ресурсы и расходы на оплату труда, которые формируют себестоимость продукции, по расчетам возрастают в 1,16 раза, то есть i_p = 1,16. Пользуясь данной формулой, определяем базовую рентабельность продукции по валовой прибыли (r₁), то есть рентабельность, которая сложилась бы, если бы предприятие в планируемом году работало с неизменными показателями по объему производства, ассортименту, с неизменным уровнем материальных затрат (в натуральном выражении) и трудовых затрат, но в условиях ценообразования 2007 года:

То есть базовая рентабельность продукции по валовой прибыли составляет 37,0 %.

Исчисленная таким образом базовая рентабельность продукции отражает лишь ценовые факторы, которые следует учесть при планировании прибыли. Кроме этого, известными методами экономического анализа необходимо определить резервы роста прибыли, которые не были использованы предприятием в базовом году, за счет:

• ликвидации непроизводительных и сверхплановых расходов, относимых на производственную себестоимость продукции;

• ликвидации фактов поставки готовой продукции покупателям с отклонениями от согласованных технических и качественных параметров, которые приводят к снижению оптовых цен на эти изделия и, как следствие,— к снижению прибыли и рентабельности;

• структурных сдвигов в ассортименте производимой и реализуемой продукции в сторону выпуска более рентабельной продукции.

Предположим, что анализом прибыли машиностроительного завода за 9 месяцев 2006 года выявлено, что завод располагал такими резервами в суммах (в годовом исчислении) соответственно: 47 тыс.грн., 20,5 тыс.грн., 92,8 тыс.грн. Мобилизация этих резервов обеспечивает прирост валовой прибыли в сумме 160,3 тыс. грн., или 20,3 % к валовой прибыли от реализации за 2006 год (160,3 тыс.: 787,9 тыс. х 100). Имеются все основания увеличить базовую рентабельность в размере 37,0 %, исчисленную с учетом изменения только ценовых факторов, на коэффициент (в данном случае 1,203), который отражает не использованные в базовом году резервы роста валовой прибыли. Таким образом, скорректированная базовая рентабельность составит: 37,0 х 1,203 = 44,5 %.

На заключительном этапе планирования валовой прибыли от реализации продукции аналитическим методом расчет завершается следующим образом:

1	Производственная себестоимость реализованной товарной продукции базового 2006 года	2609,4	тыс.грн.
2	Намечаемый темп роста объема реализации в 2007 году по сравнению с 2006 годом	1,09	тыс.грн.
3	Индекс цен на ресурсы в 2007 году по сравнению с 2006 годом	1,16	тыс.грн.
4	Производственная себестоимость реализованной продукции планируемого (2007 года) в ценах и условиях этого года (1х2х3)	3299,3	тыс.грн.
5	Скорректированная базовая рентабельность предприятия по валовой прибыли, процентов	44,5	тыс.грн.
6	Валовая прибыль от реализации товарной продукции по плану на 2007 год (стр.4хстр.5 : 100)	1468,2	тыс.грн.

Предприятия, которые в планируемом году предусматривают выпуск и реализацию значительного объема новой продукции (25% и более в составе общего планового объема реализации за год), могут планировать размер валовой прибыли от реализации продукции раздельно: аналитическим методом — в части продукции, выпускаемой в базовом и в планируемом годах, методом прямого поассортиментного расчета — в части новой продукции.

Аналитический метод расчета плановой валовой прибыли является также проверочным методом. Наилучшие результаты, с точки зрения качества планирования, достигаются при объединении двух методов, когда поассортиментный расчет дополняется проверкой через расчет валовой прибыли при помощи скорректированной базовой рентабельности.