8.) Ссудный капитал. Его специфика и основные формы.

В развитой рыночной системе товаром становится и сам капитал. Основной формой капитала-товара является ссудный капитал. Ссудный капитал - это капитал, который на строго определенных условиях дается взаймы и приносит доход в виде процента.В генеалогии (от. греч.-родословная) ссудного капитала можно выделить три исторических этапа:1ростовщический капитал в эпоху средневековья;2органическая часть промышленного капитала в эпоху раннего капитализма;3ныне это самостоятельно функционирующий капитал, обособившийся от промышленного в силу «разделения труда».Основные особенности ссудного капитала:1)это капитал-собственность: произошло разделение капитала на капитал-собственность и капитал-функцию; выдача капитала взаймы не лишает собственника его права на капитал каксобственность, хотя капитал как функция находится в распоряжении другого лица - предпринимателя;2)это капитал-товар: его потребительная стоимость заключена в способности приносить доход, его меновая стоимость заключена в способности обмениваться на любые активы; ценой этого товара выступает доход, который он приносит своему собственнику;3)данный капитал имеет временную форму отчуждения:пользование в пределах срока и на определенных условиях;4)это самая фетишистская форма капитала, ибо движение его внешне просто; Д - Д', где Д - первоначально авансированные ссудные активы; Д' - новые деньги, включающие в себя приращение - процент. Деньги сами по себе стали приносить новые деньги.Основными условиями существования ссудного капитала являются объективные факторы со стороны спроса и предложения. Спрос на ссудный капитал осуществляется предпринимателями, которые практически всегда нуждаются во внешних источниках финансирования. Предложение ссудного капитала идет от физических и юридических лиц, имеющих свободные денежные средства. Побудительным мотивом со стороны спроса является максимизация прибыли на основе эффекта финансового рычага. Побудительным мотивом со стороны предложения является получение дохода в виде платы за использование капиталом. Ссудный капитал как раз и разрешает это противоречие между спросом на капитал и его предложением.Основными формами ссудного капитала являются: кредит; акционерный капитал, воплощенный в акциях и других видах ценных бумаг; банковский капитал.Кредит (от лат. creditum - ссуда, долг) - это такая система экономических отношений, которая означает предоставление материальных или денежных активов взаймы на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и за плату в видепроцента. С юридической точки зрения кредит - это право временного пользования, владения и распоряжения, которое полный собственник капитала предоставляет получателю кредита.Источниками кредита являются временно свободные средства, которые образуются у предприятий в процессе кругооборота и оборота капитала (амортизация, часть оборотных средств, часть прибыли), а также средства бюджетной системы и временно свободные средства населения, различных некоммерческих организаций.Принципы кредитования: возвратность, временный характер использования средств, срочность и платность. Формой платности служит уплата ссудного процента за право временного пользования активами.Существуют различные критерии, по которым устанавливаются виды кредита: форма ссуды, состав потребителей, характер, условия и сроки кредитования.С т.з. формы ссуды различают коммерческий и банковский виды кредита.Коммерческий кредит - это кредит, который предоставляют функционирующие предприниматели друг другу в виде товарного капитала, т. е. в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Его объект - капитал, выраженный в товарной форме. Его цель - ускорение реализации. Юридически эти отношения займа оформляются векселем.Банковский кредит - это кредит, который предоставляют банки и другие финансово-кредитные учреждения функционирующим предпринимателям и другим заемщикам в виде денежных ссуд. Его объект - денежный капитал. Банковский кредит не ограничен сроком, суммой, направлением, более эластичен, его масштабы шире, обеспеченность - выше.По составу потребителей (заемщиков) различают следующие виды кредита: потребительский, сельскохозяйственный, гос-ный и международный.Потребительский кредит предоставляется потребителям -потребителям товаров в форме коммерческого кредита, т. е. в виде продажи товаров с отсрочкой платежа, а также в виде банковского кредита при условии направления ссуды на потребительские цели (строительство дома, переселение и т. п.).Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками фермерам, кооперативам и другим предпринимателям для инвестирования сельскохозяйственного производства.Гос-ный кредит - это система отношений, в которых заемщиком являются государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам, которые выступают в роли субъектов, предоставляющих ссуду. Основной формой этого кредита являются государственные и местные займы.Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере мировых экономических связей, когда банки и финансовые учреждения одного государства предоставляют ссуду другому государству, а также отношения, при которых в качестве кредиторов выступают международные организации, а в роли заемщиков - те или иные государства.С т.з. характера и условий кредитования можно выделить ипотечный кредит, лизинг-кредит и факторинг, которые можно назвать новейшими формами кредита, если учитывать российскую практику развития кредитных отношений.Ипотечный (от греч.- залог, заклад) кредит - это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производ¬ственных помещений и жилых зданий).Лизинг-кредит предполагает сделку, в которой участвуют три стороны: предприятие, производящее оборудование; кредитор, в качестве которого выступает лизинговая компания или банк, и арендатор, использующий оборудование на правах аренды. Здесь также имеет место разделение прав собственности - отделение владения имущества от его использования. Лизинговая фирма выкупает оборудование у фирмы-изготовителя и передает его арендатору для использования на правах аренды. Выигрывают все три стороны: предприятие-изготовитель мобильно получает финансовые средства за свой товар; арендатор получает в пользование технику, которая при других условиях была бы ему недоступна; лизинговая фирма имеет проценты и арендную плату.Факторинг-кредит - это выкуп платежных требований у поставщика товаров и услуг. В сделке участвуют три стороны: факторинговая фирма (от англ, factor - посредник); клиент - поставщик товара, кредитор; предприятие-заемщик, фирма - покупатель товара. Факторинговая компания покупает платежные требования клиента и поставляет продукцию покупателю товара. В этом случае также очевидна выгода для всех трех сторон: клиент получает сразу около 80% суммы продаж в виде аванса; покупатель приобретает товар на кредитной основе; факторинговая компания имеет свою часть дохода на основе всех услуг, которые были ею предоставлены во многих странах, в том числе и в России, используется также ломбардный кредит (название произошло от итальянской провинции Ломбардия, купцы которой занимались подобными операциями).По срокам различают кредит краткосрочный и долгосрочный. Понятие короткого или долгого срока в различных странах различно и дифференцируется в пределах от одного месяца до одного года.В России таким сроком по отдельным видам срочных вкладов является один месяц, по другим видам кредита - 1 год.С учетом всех этих критериев можно было бы насчитать более $0 видов кредита.В современной рыночной системе хозяйствования кредит выполняет важные функции:1ускоряет процесс воспроизводства на микроэкономическом, а в конечном счете и на макроэкономическом уровнях, поскольку открывает дополнительные источники инвестиционного финансирования;2убыстряет перелив капитала, а следовательно, перераспределение ресурсов и доходов;3регулирует денежное обращение, содействует экономии издержек обращения;4форсирует процессы концентрации и централизации капитала (активов), ибо выступает мощным экономическим инструментом в конкурентной борьбе;5повышает эффективность производства, ибо ускоряет кругооборот и оборот капитала, укрепляет коммерческий расчет, Исключает безвозмездную, трансфертную передачу средств. В руках государства кредит является мощным регулятором Экономики и тем самым оказывает большое влияние на социальную жизнь общества. При неумелом и неэффективном использовании данного инструмента кредит может стать дополнительным источником макроэкономической нестабильности.