слайды фин ан
.pdf
Методические подходы к оценке финансовой устойчивости
На основе абсолютных |
На основе оценки значений |
показателей излишка |
относительных показателей |
(недостатка) источников |
– коэффициентов |
формирования запасов |
финансовой устойчивости |
Оценка финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов
Источники формирования запасов:
•Собственные оборотные средства (определяемые без учета долгосрочных обязательств)
•Долгосрочные обязательства (ДО)
•Краткосрочные заемные средства (займы и кредиты) (КЗС)
•Кредиторская задолженность товарного характера: поставщикам и подрядчикам, по авансам полученным (учитывается не во всех методиках) (КЗТХ)
Показатели наличия источников формирования запасов
Собственные оборотные средства
(без учета долгосрочных обязательств)
Собственные и долгосрочные заемные источники
Общая величина основных (нормальных) источников формирования запасов
•ЕС=СК-ВнА
•ЕСД=СК+ДО-ВнА=ЕС+ДО
•ЕО=СК+ДО-ВнА+КЗС(+КЗТХ) =
ЕСД+КЗС (+КЗТХ)
Показатели излишка (недостатка) источников формирования запасов
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных (нормальных) источников формирования запасов
•±ЕС=ЕС-З
•±ЕСД=ЕСД-З=±ЕС+ДО
•±ЕО=ЕО-З=±ЕСД+КЗС (+КЗТХ)
Типы финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость
Нормальная финансовая устойчивость
Неустойчивое финансовое положение
Кризисное финансовое положение
•З≤ЕС
•±ЕС≥0; ±ЕСД≥0; ±ЕО≥0
•ЕС<З≤ЕСД
•±ЕС<0; ±ЕСД≥0; ±ЕО≥0
•ЕСД<З≤ЕО
•±ЕС<0; ±ЕСД<0; ±ЕО≥0
•ЕО<З
•±ЕС<0; ±ЕСД<0; ±ЕО<0
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (S)
S = {S(±EC );S(±ECД );S(±EО )}
1, |
если |
± Е ³ 0; |
S(±E) = |
|
± Е < 0 |
0, |
если |
Типы финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость
Нормальная финансовая устойчивость
Неустойчивое финансовое положение
Кризисное финансовое положение
S = {1 ;1 ;1 }
S = {0 ;1 ;1 }
S = {0 ; 0 ;1}
S = {0 ; 0 ; 0 }
Основные коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
Мультипликатор собственного капитала
Уровень перманентного капитала (коэффициент финансовой устойчивости)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
К |
|
= |
СК |
|
А |
Баланс |
|||
|
|
|||
|
|
|
М СК = Баланс СК
УПК = СК + ДО Баланс
= СОС КобСОС ОбА
Основные коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности запасов |
КобЗ |
|
= |
СОС |
|
СОС |
З |
||||
собственными оборотными средствами |
|
|
|||
|
|
|
Коэффициент маневренности |
Км |
|
= |
СОС |
|
СК |
|
||||
СК |
|||||
собственного капитала |
|||||
|
|
|
Индекс постоянного (внеоборотного) |
•IПА |
= |
ВнА |
|
либо IПА |
= |
ВнА − ДО |
актива |
СК |
|
СК |
||||
|
|
|
|
|
|
Доля вложений в торгово- |
ДВТПП |
= |
НА+ОС+З |
|
|
||||
производственный потенциал |
Баланс |
|||
|
|
2.5 Анализ ликвидности
Платежеспособность
хозяйствующего
• возможность своевременно погашать свои платежные
субъекта
обязательства денежными средствами
|
• способность изыскания платежных средств для |
|
Ликвидность |
погашения долговых обязательств как за счет |
|
организации |
внутренних источников (реализации активов), так и |
|
|
привлечения заемных средств со стороны |
|
|
• теоретическая способность погашения краткосрочных |
|
|
обязательств (за счет внутренних источников), |
|
Ликвидность баланса |
определяемая степенью покрытия долговых |
|
организации |
обязательств активами, срок превращения которых в |
|
|
денежные средства соответствует сроку погашения |
|
|
платежных обязательств |
|
Ликвидность активов |
• величина, обратная времени, необходимому для |
|
превращения конкретных активов в денежные средства |
||
(в т.ч. оборотных) |
||
без существенной потери стоимости |
||
|