2.1.8 Диагностика финансового состояния предприятия

В практике финансового анализа используют три наиболее важных финансовых показателя деятельности предприятия:

−выручка от реализации;

−прибыль;

−денежные средства на расчетном счете и в кассе.

Предприятие финансово устойчиво, так как все три показателя имеют положительные значения.

Комплексная оценка финансового состояния предприятия, характеризующая эффективность использования его активов и инвестиционную привлекательность для инвесторов, представляет набор финансовых показателей (таблица), расчетные формулы по их определению и значения по классам надежности финансового состояния [4].

Таблица 2.6 – Ключевые показатели финансового состояния предприятия, тыс. руб.

Наименование финансовых показателей	Расчетная формула	Расчет	2013г	2012г	Значения по классам надежности	Класс
1	2	3	4	5	6	7
Рентабельность активов	ЧП/средняя сумма А	264/((13486+3685)/2))	0,03	0,028	<0,10	33
Рентабельность реальных активов	Прибыль от Продаж/средняя сумма реальных активов	471/8585,5	0,055	0,046	<0,20	33
Рентабельность инвестированного капитала	ЧП/Средняя сумма инвестированного капитала	264/194	0,7	0,84	> 0,25	11
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж/выручка	471/15377	0,03	0,018	<0,25	33
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Выручка/Средняя сумма ОА	15377/13846	1,11	2,5	<3,5	33
Коэффициент инвестирования	СК/ВНА	−	−	−	Т.к.ВНА=0	33
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	(Собственный капитал + долгосрочные обязательства)/Ра	326/13846	0,02	0,017	<1,0	33
Коэффициент задолженности	ЗК/СК	13520/326	41,5	58,4	>0,5	11

Продолжение таблицы 2.6.

Коэффициент текущей ликвидности	ОА/КО	13846/13520	1,02	1,017	<2,0	33
Доля реальных активов в имуществе	РА/Сумма А	13846/13846	1	1	> 0,80	11
Доля оборотных активов в имуществе	ОА/Сумма А	13846/13846	1	1	> 0,35	11
Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах	Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения/ОА	553/13846	0,04	0,23	0,04<0,10 и 0,23>0,2	33и1

В результате можно сделать следующие выводы:

• Рентабельность активов показывает способность активов компании порождать прибыль. Т.е. с одного рубля, вложенного в активы, предприятие получает 0,03 рубля прибыли. Рентабельность всего капитала организации за 2013 год уменьшилась на 0,002 по сравнению с прошлым годом т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2013 году увеличилась.

• Рентабельность реальных активов в 2013г увеличилась на 16% по сравнению с предыдущим годом. Это связано с увеличением прибыли от продаж на 82%.

• Рентабельность инвестированного капитала снизилась на 16%.

• Рентабельность продаж показывает какую часть выручки составляет прибыль, в данном случае 0,03. Рентабельность продаж в 2013 году увеличилась на 1,2% т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции увеличилась.

• Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает количество оборотов совершаемых оборотными средствами за год. Коэффициент оборачиваемости активов в 2013 году по сравнению с 2012 году снизился с 2,5 до 1,1 и это говорит об неэффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции.

•  Коэффициент инвестирования нельзя подсчитать, так как внеоборотные активы равны 0.

• Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия.

• Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие способно расплачиваться по текущим обязательствам за счет имеющихся оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что 1,02 рубля текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

• Доля оборотных активов в имуществе показывает удельный вес оборотных активов в имуществе компании. Ее рост говорит о повышении мобильности имущества и поэтому заслуживает позитивной оценки.

• Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах показывает удельный вес наиболее мобильных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в оборотных активах предприятия. По результатам видно, что мобильность оборотных активов снизилась в 2013 году, чем за 2012 год. Доля запасов в оборотных активах отражает удельный вес запасов в оборотных активах организации.

Сумма баллов за 2013 год составляет 20. Уровень устойчивости финансового состояния предприятия в 2013 году абсолютно неустойчивое.