• - Частка власного капіталу в загальній сумі джерел;

• -   коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу;

• -   частка позикового капіталу в загальній сумі довгострокових пасивів під якими розуміють власний і позиковий капітал;

• -   коефіцієнт забезпеченості процентів по кредитах і позиках.

В якості основних характеристик платоспроможності виступають:

- Величина власних оборотних коштів;

• -                              коефіцієнт ліквідності.

Ліквідність балансу виражається в можливості швидко мобілізувати діючі кошти (активи) для оплати у відповідні строки зобов’язань (пасивів), а також непередбачених боргів. Оцінка ліквідності здійснюється на основі використання системи коефіцієнтів: абсолютної ліквідності, проміжного і загального коефіцієнтів покриття і фінансової сталості.

При вивченні рентабельності підприємства в ринкових країнах застосовують формулу Дюпона:

Е_р = П_н/О х О/А,

де: Е_р – економічна рентабельність підприємства,

П_н – прибуток нетто (до сплати податків),

О – виручка від реалізації (для торговельного підприємства товарообороту),

А – сумарні активи підприємства.

На основі цієї формули можна досліджувати вплив на економічну рентабельність підприємства двох важливих факторів: рентабельності продаж (П_н/О) і коефіцієнта трансформації (О/А).

Рекомендована література: 15, 18, 19, 27, 29, 35.

 

9.2 План практичного заняття

Питання для обговорення (2 бали за кожне)

1. Дайте визначення поняття “фінансовий стан”.

2. Які інформаційні джерела використовуються для проведення аналізу і оцінки фінансового стану?

3. Для яких категорій спеціалістів складає професійний інтерес аналіз і оцінка фінансового стану підприємства?

4. За якими основними напрямами проводиться оцінка фінансового стану підприємства?

 

Завдання (4 бали)

Тести і завдання

Тест 1. Приведіть у відповідність терміни та їх визначення

 

1. Ліквідність	а) здатність підприємства своєчасно і повністю виконати свої платіжні зобов’язання
2. Фінансова сталість	б) наявність умов для отримання кредиту і здатність своєчасно повернути взяту позичку
3. Кредитоспроможність	в) – це такий рух грошових коштів, який забезпечує постійне перевищення надходжень коштів над їх витратами
4. Платоспроможність	г) здатність підприємства розраховуватися за своїми фінансовими зобов’язаннями шляхом перетворення активів у гроші
5. Неліквіди	д) сума боргів на користь підприємства від юридичних або фізичних осіб, що виникають в результаті господарських операцій
6. Дебіторська заборгованість	е) зайві або непотрібні підприємству товарно-матеріальні цінності, що значаться на його балансі

 

Тест 2. Приведіть у відповідність терміни та їх визначення

 

1. Коефіцієнт поточної ліквідності	а) характеризує здатність підприємства розраховуватись по своїм зобов’язанням
2. Коефіцієнт ліквідності	б) характеризує здатність підприємства розраховуватись по своїм зобов’язанням терміново
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	в) характеризує своєчасність виконання своїх зобов’язань перед кредитною системою
4. Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованостей	г) характеризує здатність підприємства розраховуватись по своїм зобов’язанням у перспективі
5. Відношення кредитів, які погашені в строк до загальної суми кредитів	д) характеризує здатність підприємства розраховуватись з кредиторами за рахунок дебіторів, якщо ця заборгованість не перевищує один рік
6.Коефіцієнт довготермінового залучення позичкових коштів	е) характеризує частку довготермінових позик, залучення для фінансування активів підприємства поряд з власними засобами

 

Завдання 1

Використовуючи показники, що наведені в таблиці 21, визначити коефіцієнт ліквідності і забезпечення власним обіговим капіталом підприємства “Оранта” на початок і на кінець звітного року. Проведіть аналіз і дайте оцінку ліквідності балансу і забезпечення підприємства власним обіговим коштам.

Таблиця 21

(тис. грн.)

 

Показники	На початок року	На кінець року
Необоротні активи	13,8	32,8
Запаси	12,6	26,5
Дебіторська заборгованість, в тому числі резерв сумнівних боргів	2,8   0,3	6,8   0,7
Поточні фінансові інвестиції	1,5	3,5
Грошові кошти та їх еквіваленти	2,6	4,0
Власний капітал	25,5	36,8
Забезпечення наступних витрат і платежів	-	1,0
Довгострокові зобов’язання	-	5,5
Короткострокові зобов’язання	7,3	30,0
Доходи майбутніх періодів	0,5	0,3