1.3 Порядок оценки финансовой состоятельности заемщика

Решить вопрос о кредитоспособности юридического лица помогает оценка его финансового положения. Для этого обычно применяется комплексный анализ с использованием большого числа финансовых показателей. Особое внимание обращается на динамику прибыльности предприятия.

Симптомами возможной финансовой опасности для банка могут быть:

• налаживание предприятием производства ранее не выпускавшейся продукции и освоение в связи с этим нового рынка сбыта;

• появление зависимости клиента от кредитов (обычно краткосрочных) в связи с увеличивающимися накладными расходами;

• упущение клиента в контроле над своим оборотным капиталом (общий избыток товарных запасов и т.д.);

• наличие у клиента крупных и не запланированных потерь;

• нарушение клиентом сроков подготовки отчетности или представление в банк необходимых финансовых документов (это часто связано с их фальсификацией);

• просьбы клиента о выделении ему дополнительных средств сверх ранее согласованных лимитов;

• любое немотивированное несоблюдение обязательств.

Существуют признаки, позволяющие банку сделать правильный вывод и о надвигающемся финансовом кризисе клиента:

• значительное превышение согласованных лимитов;

• нецелевое расходование средств полученного кредита;

• скудные и нерегулярные поступления денег от реализации товаров, особенно в сочетании со значительными выплатами поставщикам и неоправданным ростом продаж в кредит;

• выплаты другим кредитным организациям или резкое увеличение числа запросов от них о финансовом состоянии клиента.

Западные банки используют различные статистические (вероятностные) методы оценки риска банкротства предприятий, претендующих на получение банковских кредитов. Эта вероятность может быть выражена с помощью баллов (score), и потому подобный метод носит название «скоринга».

Существуют разные методы скоринга. Чаще всего для оценки риска банкротства предприятия используются показатели, рассчитанные на основе данных баланса и отчета предприятия о результатах его деятельности.

Главная проблема практического использования моделей скоринга – обеспечение связанности и непротиворечивости различных показателей. Многие банки, чтобы добиться более точных оценок, комбинируют по своему усмотрению различные показатели и коэффициенты.

Методики анализа финансового состояния заемщика в рекомендациях иностранных специалистов сводятся к двум ключевым пунктам:

1. берется группа показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности заемщика;

2. полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или критических).

При практической реализации этой технологии приходится решать ряд проблем:

Проблема первая – сколько и каких показателей использовать для анализа. Количество расчетных коэффициентов рекомендуемых для анализа финансового состояния может быть неограниченно велико. Некоторые компьютерные программы такого анализа содержат 100 и более коэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должна определять количество и набор необходимых коэффициентов. Необходимые – это тот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будет признан обязательным. Остальные будут считаться вспомогательными и могут анализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюда ясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит, в конечном счете, от экономической квалификации кредитного работника.

Мировая банковская практика выработала много разнообразных групп финансовых коэффициентов для анализа финансового состояния заемщика. Наиболее известной можно считать следующую их классификацию: