Лекции Найденовой Е.М. 01-21

ЛЕКЦИЯ 4

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЦИКЛЫ.

Вам известно, что функционироание капиталистической экономики подвержено циклическим колебаниям.

Экономические циклы – это следующие друг за другом и периодически повторяющиеся спады и подъемы экономической активности на фоне общей тенденции экономического роста.

Хотя цикличность экономики была замечена давно и признается большинством экономистов, не все разделяют мнение о существовании экономического (делового) цикла. Некоторые экономисты утверждают, что современной экономике присущи макроэкономические колебания (флуктуации). В чем суть различий в этих позициях?

1.Макроэкономические колебания – колебания деловой активности -

нерегулярны, так как они обусловлены экзогенными (внешними для экономики) факторами и, следовательно, эти колебания не закономерны и не

предсказуемы.

2.Термин «цикл» предполагает признание закономерного и, следовательно, регулярного и прогнозируемого характера макроэкономических колебаний, а также – это главное – признание эндогенной (внутренней) природы этих колебаний.

1.Теории экономических циклов.

2.Классическая и кейнсианская трактовки макроэкономических колебаний.

3.Фазы экономического (делового) цикла.

4.Современные теории макроэкономических колебаний.

5. Проблемы прогнозирования.

1. Теории экономических циклов.

Впервые циклический характер макроэкономических процессов был выявлен еще в

XIX веке в связи с периодическими кризисами перепроизводства в Англии (с 1825г.),

которые с тех пор регулярно повторяются с периодичностью в 7-12 лет. Статистически эту закономерность впервые выявил в 60-х годах XIX в.

французский статистик К. Жуглар. Заслуга теоретического объяснения и анализа (промышленного) цикла принадлежит К. Марксу. Поэтому эти циклы называют циклами Маркса – Жуглара.

С 1825 г. периодические кризисы т.е. спады (рецессии) национального производства и прежде всего промышленного производства и занятости, а также других показателей, повторяются приблизительно с той же периодичностью, хотя и с

31

разной интенсивностью, причем с 1857г. это явление стало проявляться в мировом масштабе.

За такими кризисами всегда следуют подъемы национального производства. И поскольку это чередование спадов и подъемов (колебания) носит периодический, то есть закономерный характер, очевиден циклический характер

макроэкономических колебаний. Именно этот цикл меют в виду современные экономисты, когда они используют термин «деловой цикл» (business cycle).

Чем же характерен кризис (или спад, или рецессия)?

В прошлом (в XIX в.) кризисы обычно начинались с внезапно обнаруживавшегося разрыва между чрезмерным совокупным предложением и недостаточным совокупным спросом. В результате этого резко падали цены и прибыли, увлекая за собой производство.

К. Маркс объяснял кризисы (а следовательно, и цикл) эндогенно присущим капиталистической экономике противоречием между общественным характером производства и частным характером присвоения результатов производства.

Общественный характер производства: всеобщая взаимосвязь и взаимозависимость макроэкономических процессов.

Частный характер присвоения результатов производства: автономные (атомистические – термин К.Маркса), т.е. независимые друг от друга решения фирм, стремящихся к максимизации прибыли.

Действия фирм приводят к нарушению частного, общего, и, наконец,

макроэкономического равновесия.

Нарушения макроэкономического равновесия носят взрывной характер: внезапно проявляются все противоречия, которые накапливались в экономике в предшествовавший период, прежде всего:

1.противоречие между производством и потреблением;

2.нарушение других макроэкономических пропорцй (условий макроэкономического равновесия), что проявляется, в частности, в резком увеличении сбережений по сравнению с инвестициями (прежде всего за счет накопления амортизационного фонда, на что позднее обращал особое внимание Дж.М.Кейнс);

3.противоречие между трудом и капиталом (проявляется, в частности, в росте безработицы

Т.о., по Марксу, кризис (спад, рецессия) – это период насильственного возврата к макроэкономическому равновесию (через восстановление частного и общего равносвесия). Этот возврат раскрывает путь к новому циклическому подъему экономики. Затем все повторяется сначала.

Маркс считал, что в основе периодичности кризисов (т.е. в основе цикла) лежит

периодическое массовое обновление основного капитала. Сам период по срокам соответствует среднему сроку службы активной части основного капитала - промышленного оборудования.

32

Периодичность обновления основного капитала - материальная основа цикла.

Вдальнейшем были открыты циклы иной продолжительности, которые связаны

спериодическим обновлением различных частей основного капитала и товарных запасов.

В20-е годы были открыты циклы малой продолжительности (циклы Китчина), связанные с периодическими (3-4 года) колебаниями инвестиций в товарноматериальные запасы. Позднее этот «малый цикл» стал ассоциироваться также с периодическим обновлением парка легковых автомобилей и других потребительских товаров длительного пользования.

В20–е же годы XX в. великий русский экономист Н.Кондратьев обнаружил «Большие циклы экономической конъюнктуры» с периодом 50-60 лет, названные позднее «циклами Кондратьева».

Советский экономист С. Меньшиков в 80-е годы стал исследовать кондратьевские циклы, посвятив им, в частности, книгу «Длинные волны в экономике».

t (годы)

На рисунке 4.1 представлен большой цикл, на который накладываются экономические (деловые) циклы меньшей продолжительности. Если понижательная фаза большого цикла совпадает с экономическим спадом делового цикла, то возникают структурные кризисы в экономике, которые сопровождаются различными политическими потрясениями: «капитализм меняет кожу». В качестве примера можно привести «Великую депрессию»(1929-1933гг.), после которой государство в развитых странах стало активно вмешиваться в экономику.

Большие циклы (по мнению Н. Кондратьева) связаны с периодическим обновлением основного капитала промышленной инфраструктуры (здания, сооружения, дороги и т.п.) и, это главное, с периодическими революциями в техническом способе производства: «пучки» крупных инноваций, начинаясь в конце понижательной фазы, дают импульс экономическому развитию на несколько десятилетий, пока их влияние не сходит на нет (изобретение двигателя внутреннего сгорания, автомобилей и т.д., позднее - широкое использование электричества в производстве, переход на компъютерные технологии и т.д.).

33

(Инновация – это практическое усовершенствование и разработка изобретений

(впервые использованные в коммерческих целях), во-первых, в области технологий – инновация производственного процесса, во-вторых, в области изделий – инновация изделий.)

В 40-е годы австрийский экономист Йозеф Шумпетр создал общую картину циклов разной продолжительности, которые как бы нанизываются друг на друга, то усиливая, то ослабляя общий размах макроэкономический колебаний (экономического цикла).

2.Классическая и кейнсианская трактовки макроэкономических колебаний.

Классическая трактовка макроэкономических колебаний.

КЛАССИКИ И НЕОКЛАССИКИ специально не занимались анализом цикла.

1.Во-первых, классический макроэкономический анализ – это долгосрочный анализ – анализ макроэкономических процессов с точки зрения экономического роста.

Экономический рост – это увеличение во времени потенциального ВВП

(динамика Y* на рисунке 4.2).

Потенциальный ВВП, точнее, потенциальный уровень реального ВВП – это

максимально возможный объем производства при полном и эффективном использовании всех имеющихся ресурсов в экономике при данной технологии

(это всегда реальный показатель).

Рис.4.2

Долгосрочный анализ

( Y* )

фактический ВВП (Y)

Краткосрочный анализ

0

t(годы)

2.Во-вторых, они полагали, что экономика всегда функционирует на уровне

потенциального ВВП (то есть при полной занятости).

Из этого следует, что

совокупный спрос (реальное значение) целиком и полностью определяется значением совокупного предложения при полной занятости (т.е. уровнем

потенциального ВВП).

34

на номинальное значение совокупного спроса может влиять государство, проводя соответствующую (как правило неправильную) денежно-кредитную политику:

Рис.4.3

Классики

Если денежная масса сокращается (в результате ошибочной денежно-кредитной политики государства), то сокращается совокупный спрос в номинальном

выражении: кривая AD (рис.4.3) сдвигается влево в положение AD1. Это вызывает временное падение ВВП (в точке а на рисунке 4.3 Y1 < Y*), однако в силу действия автоматических рыночных механизмов (прежде всего гибких цен и номинальных ставок заработной платы) равновесие на уровне потенциального ВВП (Y*) очень быстро восстановится: в т.e1 на рисунке 4.3 ВВП возвращается к прежнему (потенциальному) уровню Y*, но при более низком уровне цен.

То есть классики рассматривали спад как временное отклонение от равновесия (причем речь идет о равновесии при полной заняиости) и поэтому считали, что вынужденная (циклическая) безработица невозможна, а может иметь место лишь «безработица неравновесия».

(В XIX веке во время кризиса действительно достаточно быстро падали цены, падала заработная плата, уменьшались прибыли, что способствовало достаточно быстрому выходу из кризиса.)

Итак, классики считали,что:

1.макроэкономические колебания обусловлены экзогенными факторами (денежно-кредитная политика государства), поэтому

2.государство не должно вмешиваться в экономику.

Кейнсианскиая трактовка макроэкономических колебаний (цикла).

35

В настоящее время большинство экономистов разделяет мнение КЕЙНСА об эндогенной природе цикла.

1.Во-первых, кейнсианский анализ – краткосрочный анализ, в центре внимания – динамика фактических номинальных переменных, но поскольку Кейнс в анализе исходил из постоянства уровня цен, постольку поведение номинальных переменных отражает поведение реальных: Y (фактический

ВВП) на рисунке 4.2 – это реальный показатель.

2.Во-вторых, Кейнс объяснял природу цикла колебаниями совокупного спроса

(прежде всего инвестиционного спроса). Они порождают колебания

фактического уровня реального ВВП, занятости и других макроэкономических агрегатов.

3.В-третьих, со времен Дж.М. Кейнса утвердилось мнение, что

во время спада особенно значительно проявляется разрыв между фактическим и потенциальным ВВП, так как все факторы производства (прежде всего рабочая сила) сильно недогружены из-за резкого сжатия совокупного спроса.

Таким образом,

Кейнс (как и Маркс) связывал существование цикла с особенностями инвестиционного процесса. Инвестиции, по мнению Кейнса, - самая

колеблемая часть совокупного спроса.

Если инвесторы, охваченные пессимизмом, начинают сокращать инвестиции (инвестиционный спрос), вслед за этим сокращается и весь совокупный спрос (кривая AD на рисунке 4.4 сдвигается влево), а вместе с ним и фактический реальный ВВП снижается относительно потенциального ВВП (на рисунке 4.4 Y1< Y*).

Это падение ВВП – не временное отклонение от равновесия, а соответствует

новому равновесию в т. e1, следовательно возникает циклическая (вынужденная) безработица.

Рис. 4.4

Кейнс

Следовательно, по Кейнсу:

1.Уровень фактического реального ВВП (Y) определяется прежде всего совокупным спросом. (Точнее, он определяется взаимодействием

36

совокупного спроса и потенциального ВВП). Поэтому отклонения фактического реального ВВП от потенциального (макроэкономические колебания) объясняются колебаниями совокупного спроса, т.е.

объясняются эндогенными факторами и являются закономерными.

2.Так как капиталистическая рыночная экономика не способна обеспечить достаточный (для достижения полной занятости) уровень совокупного спроса, то необходима особая политика государства для поддержания совокупного спроса – стабилизационная политика.

3.Фазы экономического (делового) цикла.

На рисунке 4.5 изображена стандартная интерпретация цикла: потенциальный ВВП в сочетании с фактическим ВВП в номинальном выражении.

Из курса экономической теории вам известно, что экономический (деловой, среднесрочный) цикл состоит из четырех фаз (рис. 4.6):

1.спад (может перейти в депрессию),

2.низшая точка цикла (впадина),

3.подъем (оживление) и

4.высшая точка цикла – пик цикла («бум»).

Рис. 4.5

ВВП

потенциальный ВВП

( Y* )

фактический ВВП в номинальном выражении

t (годы)

подъем

впадина

t

37

1. Во время спада особенно значительно проявляется разрыв в выпуске, т.е.

отрицательная разница между фактическим и потенциальным ВВП (Y – Y*

0). Это происходит (по мнению Кейнса) из-за резкого сжатия совокупного

факторы недогружены, растет (циклическая) безработица. Во время спада уровень цен остается неизменным. Если же спад переходит в депрессию, то уровень цен падает.

2.Низшая точка цикла характеризуется прекращением падения фактического ВВП и роста безработицы, что объясняется прекращением падения совокупного спроса. Пессимизм инвесторов начинает сменяться оптимизмом.

3.Подъем начинается с роста фактического ВВП и сокращения безработицы, что

обусловлено ростом совокупного спроса, прежде всего инвестиционного.

Затем начинается некоторый рост уровня цен (преждевременная инфляция). Как только экономика достигает потенциального ВВП, начинается следующая фаза.

4.Пик (бум) начинается по достижении потенциального уровня реального ВВП, поэтому дальнейший рост фактического реального ВВП невозможен: бурный рост совокупного спроса вызывает быстрый рост уровня цен (инфляцию

спроса).

Нарастает пессимизм инвесторов, вследствие чего сниженается инвестиционный спрос, что вызывает снижение совокупного спроса и все повторяется сначала.

Последователи Кейнса американец П. Самуэльсон и британец Р. Хикс разработали одну из первых экономико-математических моделей цикла. Эта модель построена на соединении идеи мультипликатора и акселератора.

Мультипликатор (К) - множитель, который определяет прирост ВВП (дохода) в зависимости от прироста автономных расходов (прежде всего инвестиций):

K Y , где I – автономные инвестиции, Y – ЧНП или НД.

I

Акселератор ( ) – акселератор инвестиций – коэффициент, который показывает прирост инвестиций в зависимости от прироста ВВП (дохода):

I , где I – текущие индуцированные инвестиции,.

Y

Простая модель состоит из 3-х уравнений и показывает неизбежность периодических колебаний совокупного спроса, а следовательно, и ВВП.

К и в модели берутся из реальной действительности и характеризуют принципиальные взаимосвязи в экономике. Циклический механизм образуется только благодаря сочетанию мультипликатора К и акселератора .

Главное в этом механизме – это эндогенное определение размеров текущих инвестиций и мультипликативное воздействие их на экономику в целом.

38

стабилизационная политика государства не может влиять на реальную экономику в долгосрочном плане, так как экономические агенты заранее предвидят ее результаты и сводят ее эффективность к нулю.

Ценность подхода Лукаса: экономические агенты – это не пассивные пешки в государственной политике (что особенно важно понимать при проведении экономических реформ в России).

В качестве реакции на рост влияния монетаристской школы и работ Лукаса в США появилась новая теория «реального экономического цикла» Алана Стокмена:

Если Кейнс сосредоточивался на колебаниях совокупного спроса,

монетаристы – на колебаниях в денежно-кредитной сфере, то Стокмен – на механизме колебаний потенциального ВВП. Эти колебания, по его мнению,

вызваны техническими сдвигами, измененями моды и вкусов, ценовыми шоками и т.п. Если изменения и шоки носят постоянный характер, то они воздействуют на долговременные темпы экономического роста. Если временный – то они вызывают циклические колебания.

Важное замечание: все отмеченные выше теории (модели) макроэкономических колебаний абстрактны.

Другая крайность - никакой абстракции, одна статистика - представлена позицией американского Национального бюро экономических исследований (NBER). Его ученые сосредоточились на эмпирическом изучении динамики самых различных статистических рядов без попытки теоретического обобщения полученных результатов. Однако они сумели собрать огромную статистику циклов за длительный период времени в США и других странах, большая часть которой ранее не существовала.

Кроме того, распространены теории, которые объясняет макроэкономические колебания политическими процессами (например, выборами).

5. Проблемы прогнозирования.

Существует мнение, что макроэкономические колебания обусловлены тем, что фирмы принимают ошибочные решения в силу их недостаточной информированности о состоянии рынков и макроэкономической обстановки в целом. Эти ошибки, накапливаясь, приводят в конце концов к спаду. В прошлом, возможно, так и было, так как статистика находилась в зачаточном состоянии. Постепенно экономическая информация расширялась, а периодические спады (т.е. цикл) не исчезали, хотя размах колебаний снизился.

Никакой информационный прогресс и никакие индивидуальные усилия фирм не устранили ни сам цикл, ни периодичность спадов, хотя в отдельные периоды спады могли быть настолько слабыми, что цикл торжественно «хоронили». Однако вскоре он возвращался.

40