- •Учебно-методический комплекс
- •Рабочая программа
- •Лист согласования и утверждения рабочей программы
- •1. Рабочая программа
- •1.1. Пояснительная записка
- •1.2.1. Тематический план (для очной формы обучения)
- •Тематический план (для заочной формы обучения)
- •1.3. Содержание дисциплины:
- •Тема 1. «Содержание и организация финансового менеджмента организации»
- •Рекомендуемая литература по теме:
- •Семинарское занятие № 1 по теме «Содержание и организация финансового менеджмента организации»
- •Рекомендуемая литература для подготовки к семинарскому занятию
- •Рекомендуемая литература для самостоятельной работы:
- •Упражнения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тест для контроля знаний по теме№1
- •9. Что из перечисленного не относится к недостаткам целевого показателя максимизация рыночной стоимости фирмы?
- •10. Что из перечисленного не относится к недостаткам целевого показателя максимизация прибыли фирмы в долгосрочном периоде?
- •Тема 2.Информационное обеспечение финансового менеджмента. Финансовый анализ
- •Рекомендуемая литература по теме:
- •Рекомендуемая литература для самостоятельной работы:
- •Занятие 5
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 3. Теории финансового менеджмента, возможности их использования в практике финансового управления российских предприятий
- •Тематика рефератов по теме №3
- •Вопросы для самоконтроля знаний
- •Тест для самоконтроля знаний студентов.
- •1. Дайте определение идеального рынка капитала?
- •2. Какими признаками характеризуется идеальный рынок?
- •12. Дайте характеристику теории иррелевантности дивидендов Модиьяни - Миллера?
- •13. В чем суть принятых допущений в теории иррелевантности дивидендов Модиьяни - Миллера?
- •14. В чем суть теории портфеля г. Марковица?
- •19. Что понимается под опционом?
- •22. Какие условия обеспечивают информационную эффективность рынка?
- •Тема 4. Методологические основы принятия финансовых и инвестиционных управленческих решений
- •Рекомендуемая литература по теме:
- •Содержание практического занятия по теме «Методологические основы финансового менеджмента»
- •Задача 6. Если альтернативные издержки составляют 9%, какова приведенная стоимость 374 тыс. Руб., полученных на 9-м году?
- •Упражнения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 5. Основы управления финансовыми активами
- •Рекомендуемая литература по теме:
- •Содержание практического занятия по теме «Основы управления финансовыми активами»
- •Упражнения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 6. Управление реальными инвестициями.
- •Рекомендуемая литература по теме
- •Содержание практического занятия
- •Упражнения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 7. Цена и структура капитала.
- •Рекомендуемая литература по теме:
- •Практическое занятие по теме «Цена и структура капитала»
- •Задача 4. Известны следующие исходные данные:
- •Упражнения
- •Вопросы для самопроверки
- •Тема 8. Дивидендная политика
- •Рекомендуемая литература по теме:
- •Практическое занятие по теме «Дивидендная политика»
- •Упражнения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 9. Управление оборотным капиталом.
- •Рекомендуемая литература по теме:
- •Практическое занятие по теме «Управление оборотным капиталом»,
- •Задача 6. Фирме «Сахар» необходимо профинансировать приобретение оборотного капитала на сумму 75000 руб. Менеджеры анализируют три варианта финансирования:
- •Тема 9. Управление оборотным капиталом. Упражнения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 10 . Специальные вопросы финансового менеджмента.
- •Самостоятельная работа по теме «Специфические аспекты финансового управления организацией
- •Вопросы для самостоятельного изучения темы:
- •Тема 10 . Специальные вопросы финансового менеджмента. Упражнения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Лабораторные занятия 6 – 8 Деловая игра «Бизнес-курс «Корпорация плюс» (см. Приложение 2 к умк)
- •1.4.Список используемой литературы и средства обучения
- •Основная:
- •Дополнительная:
- •Информационно-статистические материалы:
- •Нормативно-правовые акты, регламентирующие финансовую деятельность предприятий:
- •4.5.Internet ресурсы
- •4.6.Периодические издания:
- •2. Содержание контроля знаний студентов по дисциплине «Финансовый менеджмент»
- •2.1. Примерные задания для промежуточного контроля знаний студентов Контрольная работа №1.
- •Контрольная работа №2.
- •2.2. Задания для контрольной работы и методические указания по ее выполнению для студентов озо
- •2.3. Вопросы для итогового контроля знаний студентов (Экзаменационные вопросы)
- •3. Формы индивидуальной работы преподавателя со студентами.
- •Финансово-экономический факультет Кафедра финансового менеджмента
- •Методические указания по выполнению комплексного курсового проекта по дисциплине «Финансовый менеджмент»
- •Сыктывкар
- •4. Ключевые разделы проекта и задачи каждого раздела
- •Раздел 1
- •Раздел 2
- •Раздел 3
- •Раздел 4
- •Раздел 5
- •Раздел 6
- •Раздел 7
- •Раздел 8
- •Раздел 9
- •5. Организация работы рабочих групп над разделами проекта: требования к содержанию и результатам работ
- •6. Оценка результатов работы групп. Презентация материалов
- •7. Рекомендуемая литература
- •Содержание
Самостоятельная работа по теме «Специфические аспекты финансового управления организацией
изучение основной и дополнительной литературы;
проработка вопросов для самоконтроля;
изучение конспекта лекции;
решение упражнений
написание реферата
Цель: закрепление у студентов знаний об особенностях финансового управления в условиях инфляции и угрозы банкротства, а так же ознакомление с международными аспектами финансового управления организацией.
Темы рефератов:
Особенности и механизм финансового управления в условиях инфляции.
Особенности и механизм финансового управления в условиях банкротства и финансовой реструктуризации.
Механизм антикризисного управления.
Система международного разделения труда и ее влияние на управление финансами.
Интернационализация и глобализация фондового рынка и его влияние на управление финансами.
Международный рынок капитала.
Особенности риска в международных финансовых отношениях.
Понятие и методы оценки валютного риска.
Международная финансовая информация, формы и методы ее подготовки и возможности использования.
Вопросы для самостоятельного изучения темы:
Методы определения банкротства фирмы: рискованное финансовое состояние, оценка опасности разорения и поглощения, санация.
Практика использования Z-модели и модели Э. Альтмана для прогнозирования банкротства фирмы.
Модель Конана и Гольдера и особенности ее применения для оценки вероятности банкротства средних и малых предприятий.
Особенности финансового менеджмента в условиях неустойчивого рынка.
Современные инструменты оценки валютного риска и практика их применения в отечественной практике хозяйствования.
Рекомендуемая литература для самостоятельной работы:
Основная:
Бадокина Е.А. Финансовый менеджмент.Уч. пособие., Сыктывкар, 2006
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2009. – 240 с..
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 768с.: ил.
Дополнительная:
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1.-К.:Ника-Центр,2004.-592с.- (Серия "Библиотека финансового менеджера"; Вып.3).
Боди, Зви, Мертон, Роберт. Финансы: Пер. с англ. – М.:Изд-ий дом «Вильямс», 2003. – 592 с.: ил.
Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2 т.: Пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 1998. т.1. с.208-358
Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учебное пособие / И.Б. Ромашова. – М.: КНОРУС, 2006. – 336 с..
Литовченко С. Подходы к управлению рисками на российских предприятиях // Финансовый директор. 2003. №9. С.78-86.
Тема 10 . Специальные вопросы финансового менеджмента. Упражнения
Задача 1. Баланс предприятия имеет следующий вид (ден. ед.):
Активы |
|
Пассивы |
|
Денежные активы |
12 |
Собственный капитал |
30 |
Неденежные активы |
85 |
Заемный капитал |
67 |
Баланс |
97 |
Баланс |
97 |
Уровень инфляции (общий индекс цен) составил 112%, а цены на активы, которыми владеет предприятие, выросли в среднем на 18%. Определите изменение стоимости капитала предприятия под влиянием изменения цен и величину инфляционной прибыли (при условии, что предприятие не вело хозяйственных операций).
Задача 2. Рассчитать вероятность банкротства предприятия, используя двухфакторную модель на основании следующих данных:
Баланс предприятия
Актив |
|
Пассив |
|
Основные средства |
16,7 |
Источники собственных средств |
25.6 |
Запасы и затраты |
28,7 |
Прибыль отчетного периода |
7,1 |
Денежные средства, расчеты и прочие активы |
7,5 |
Долгосрочные заемные средства |
5,1 |
|
|
Срочная кредиторская задолженность |
15,1 |
Баланс |
52,9 |
Баланс |
52,9 |
Задача 3. Определить годовой темп инфляции, если ожидаемый среднемесячный темп инфляции составит 2%.
Задача 4. Рассчитать реальную годовую процентную ставку на предстоящий год с учетом следующих данных:
номинальная годовая процентная ставка по краткосрочным финансовым вложениям на предстоящий год сложилась в размере 17%;
прогнозируемый годовой темп инфляции составит 13%.
Задача 5. Определить будущую сумму вклада с учетом фактора инфляции при следующих условиях:
первоначальная сумма вклада – 1500 тыс. руб. ед.;
реальная годовая процентная ставка по вкладу – 19%;
прогнозируемый годовой темп инфляции – 15%;
период размещения вклада – 5 лет при начислении процента раз в год.
Задача 6. Определить настоящую стоимость денежных средств при следующих условиях:
будущая стоимость денежных средств – 1500 тыс. руб.;
реальная годовая процентная ставка по вкладу – 19%;
прогнозируемый годовой темп инфляции – 15%;
период начисления процентов – 5 лет;
интервал начисления процентов - 1 год.
Задача 7. Рассчитать размер годовой инфляционной премии при следующих условиях:
первоначальная сумма вклада – 12500 тыс. руб. ед.;
прогнозируемый годовой темп инфляции – 15%.
Задача 8. Рассчитать вероятность банкротства предприятия, используя двухфакторную модель на основании следующих данных:
Баланс предприятия
Актив |
|
Пассив |
|
Основные средства |
16,7 |
Источники собственных средств |
25.6 |
Запасы и затраты |
28,7 |
Прибыль отчетного периода |
7,1 |
Денежные средства, расчеты и прочие активы |
7,5 |
Долгосрочные заемные средства |
5,1 |
|
|
Срочная кредиторская задолженность |
15,1 |
Баланс |
52,9 |
Баланс |
52,9 |