16. Международные валютные организации

1. Группа Всемирного банка

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) – главное специализированное учреждение ООН как межгосударственный инвестиционный институт. Создан в соответствии с решениями Бреттон-Вудской конференции 1944г. одновременно с МВФ. Местонахождения – г. Вашингтон. Количество стран-членов более 190. С созданием новых дочерних организаций МБРР преобразовался в группу Всемирного банка, в которую входят еще 4 финансовых института:

• Международная финансовая корпорация (МФК)

• Международная ассоциация развития (МАР)

• Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)

• Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС)

МБРР. Цели: содействие странам-членам в развитии их экономик посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов.

Источники ресурсов банка: акционерный капитал, облигационные займы и средства, полученные от продажи облигаций. Крупнейшие акционеры – «Группа семи».

Деятельность: кредиты предоставляются на срок до 20 лет под гарантии правительств. МБРР и сам предоставляет гарантии по кредитам других банков. Как и МВФ банк требует полную информацию о финансовом положении страны-заемщика, кредитуемых объектах и др.

Банк покрывает своими кредитами до 30% стоимости объекта. Наибольшая часть кредитов направляется в отрасли инфраструктуры: энергетику, транспорт, связь, а также в здравоохранение и образование; в промышленность направляется до 15% предоставляемых кредитов. Структурные кредиты предоставляются для регулирования структуры экономики, оздоровления платежных балансов. Республика Беларусь – полноправный член МБРР.

МФК. Деятельность направлена на стимулирование частных инвестиций в промышленность развивающихся стран и стран с переходной экономикой для роста частного сектора. Особое внимание – развитие малого бизнеса и охрана окружающей среды.

Кредиты выдаются на срок до 15 лет с отсрочкой платежей до 12 лет; финансируется не более 25% стоимости проекта; правительственных гарантий не требуется. Представительство МФК в 1993-2004гг. в Республике Беларусь профинансировало проекты «Малая приватизация в Беларуси», «Совместное домовладение (кондоминиум)», «Пост-приватизация», «Развитие малого и среднего бизнеса в Беларуси» и др.

МАР. Деятельность направлена на оказание помощи беднейшим странам. Выдаются беспроцентные кредиты на срок 30-40 лет с отсрочкой платежей на 10 лет.

МАГИ. Предоставляет гарантии по частным иностранным инвестициям от некоммерческих рисков (экспроприации, военных действий и т.д.)

МЦУИС. Урегулирование и арбитраж споров между правительствами и зарубежными инвесторами, как частными, так и корпоративными.

2. Международный валютный фонд (МВФ)

Создан в соответствии с решениями Бреттон-Вудской конференции 1944г. Место нахождения – г. Вашингтон.

Цели: содействие международному валютному сотрудничеству, стабильности валютных курсов, упорядочение валютных взаимоотношений, контроль за состоянием международной валютной системы, предоставление кредитов для корректировки платежных балансов.

Источники ресурсов: квоты по подписке (членские взносы), займы у правительств государств-членов Фонда.

Деятельность: в зависимости от целевой направленности и условий кредитования МВФ использует различные кредитные механизмы:

• механизм резервных долей. Каждая страна может получить от МВФ без условий и без процентов сумму в СКВ, равную 25% ее квоты;

• механизм кредитных долей. Помимо резервной доли можно заимствовать по четырем кредитным долям – траншам, каждая по 25% квоты;

• механизм расширенного финансирования. Введен для сопровождения программ оздоровления стран, испытывающих трудности с платежным балансом, кредиты могут достигать 140% квоты, но при условии выполнения страной целого ряда требований МВФ;

• механизм дополнительного финансирования. Введен для стран, имеющих хронический дефицит платежного баланса и которые уже исчерпали лимиты обычных кредитов. Эти кредиты обставляются крайне жесткими условиями.

Кроме обычных Фонд использует и специфические механизмы кредитования: компенсационного финансирования (для стран-производителей сырья, у которых возникают трудности с платежами из-за сокращения поступления валютной выручки вследствие негативных природных явлений в других странах); финансирования системных преобразований (для стран осуществляющих экономические реформы и переход к рынку); финансирования буферных запасов (для решения проблем с платежами вследствие ухудшения конъюнктуры на мировых товарных рынках) и др.

Международные региональные финансовые институты:

Европейский банк реконструкции и развития, г. Лондон. Цели: помощь странам Центральной и Восточной Европы в проведении реформ, включая демонополизацию, децентрализацию и приватизацию, содействие развитию частного сектора. Беларусь – член банка.

Банк международных расчетов, г. Базель. Содействие сотрудничеству Центральных банков. Европейский инвестиционный банк – составная часть договора о Евросоюзе.

Прочие: Межамериканский банк развития, Центрально - американский банк экономической интеграции, Карибский, Азиатский, Африканский банки развития. Особое место занимают исламские банки, которые в своей деятельности руководствуются нормами исламской этики – они не привлекают депозиты и не выдают кредиты под проценты. Таков, к примеру, Исламский банк развития.