- •Как читать финансовый отчет
- •Знакомство с типикал мэньюфекчуринг
- •Оборотный капитал
- •1. Денежные средства
- •2. Биржевые ценные бумаги
- •3. Счета дебиторов
- •4. Товарно-материальные запасы Товарно-материальные запасы производителя состоят из трех групп:
- •Основной капитал
- •Амортизационные отчисления
- •Предварительная оплата и расходы, отложенные на будущие периоды
- •Нематериальные активы
- •Все эти позиции в сумме показаны по балансу как “всего активы”.
- •Краткосрочные обязательства
- •Расчеты с поставщиками и разными кредиторами
- •Задолженность по кредитам банка или других предприятий
- •Задолженность по издержкам к оплате
- •Задолженность перед Федеральным бюджетом
- •Всего краткосрочные обязательства
- •Долгосрочные обязательства
- •Акционерный капитал
- •Привилегированные акции
- •Обыкновенные акции
- •Избыточный капитал
- •Полученная прибыль к распределению
- •Что показывает баланс?
- •Чистый оборотный капитал
- •Отношение оборотного капитала (текущих активов) к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам)
- •Ликвидные активы
- •Оборачиваемость товарных запасов
- •Балансовая стоимость ценных бумаг
- •Чистая номинальная стоимость активов в расчете на облигацию
- •Чистая номинальная стоимость активов в расчете на привилегированную акцию
- •Чистая номинальная стоимость активов в расчете на обыкновенную акцию
- •Коэффициенты капитализации
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Выручка от реализации продукции (чистый объем продаж)
- •Себестоимость реализованной продукции и эксплуатационные расходы
- •Амортизация
- •Торговые и управленческие расходы
- •Затраты на выплату процентов по облигациям
- •Федральный подоходный налог
- •Чистая прибыль
- •Анализ отчета о прибылях и убытках
- •Показатель покрытия процента
- •Показатель покрытия дивидендов по привилегированным акциям
- •Доход в расчете на обыкновенную акцию
- •Высокий “рычаг”
- •Чрезвычайные статьи!
- •Первоначальный доход в расчете на акцию
- •Полностью сниженный доход в расчете на акцию
- •Отношение курса акций к доходу
- •Отчет о полученной прибыли к распределению
- •Что показывает отчет о полученной прибыли к распределению?
- •Отчет о фондах и их использовании
- •Движение денежной наличности (движение ликвидности)
- •Куда идет движение наличности
- •Анализ отчета о фондах и их использовании
- •Прибыль на акционерный капитал
- •Оценка и утверждение обращайте внимание на сноски
- •Некоторые примеры соответствующих примечаний:
- •Независимые проверки
- •Анализ динамики показателей за длительный период
- •Несколько слов о типикал мэньюфекчуринг
Задолженность по кредитам банка или других предприятий
Если задолженность возникает перед банком или другим кредитором по полученным ссудам, она отражается в балансе как задолженность по кредитам, оформленным долговым обязательством, по которому заемщик обязуется погасить задолженность по полученному им кредиту в установленный срок.
14. задолженность по кредитам банка и других предприятий $850 000 |
Задолженность по издержкам к оплате
Мы определили статью “расчеты с поставщиками и разными кредиторами” как денежную сумму, которую должна компания своим коммерческим кредиторам. Компания также должна в определенный день выплатить зарплату своим сотрудникам, проценты по банковским кредитам и по выпущенным облигациям, комиссионные своим уполномоченным, страховые взносы, пенсии и т.д. Суммы к оплате, не погашенные на день составления баланса, отражаются как задолженность по издержкам к оплате.
15. задолженность по издержкам к оплате $330 000 |
Задолженность перед Федеральным бюджетом
Задолженность по отношению к внутренней налоговой службе является таким же видом обязательства, как и любая другая позиция в статье “задолженность по издержкам к оплате”. Тем не менее, учитывая важность налогового фактора, эта статья обычно проходит отдельно как “задолженность перед Федеральным бюджетом”.
-
16. задолженность перед Федеральным
бюджетом $320 000
Всего краткосрочные обязательства
-
ВСЕГО КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА $2 500 000
По строке “всего краткосрочные обязательства” отражается сумма всех записей, относящихся к этому разделу.
Долгосрочные обязательства
Вы помните, что краткосрочными обязательствами называются долговые обязательства, срок погашения по которым наступает в течение одного года от даты составления баланса, а долгосрочными — обязательства, которые погашаются не раньше, чем через год. В нашем примере единственным долгосрочным обязательством являются облигации, обеспеченные первой закладной (землей, строениями, прочей недвижимостью), из 5% годовых, со сроком погашения в 1985 году. Компания получила деньги в качестве кредита от держателей облигаций, которые, в свою очередь, получили сертификат, называемый облигацией, как свидетельство о предоставлении займа. Облигации - долговые обязательства, выпускаемые компанией, которые в данном случае должны быть погашены в 1985 г., включая выплату 5% годовых. Проценты по облигациям обычно выплачиваются каждые полгода. Более того, в дополнение к письменному обязательству компании погасить кредит по истечении его срока держатели облигаций получают еще одну гарантию в форме “первой закладной”.
18. облигации, обеспеченные первой закладной, 5% годовых, срок по- гашения 1985г. $2 700 000
|
Последнее означает, что в случае неплатежеспособности компании владельцы облигаций предъявляют иск или имеют преимущественное право перед другими кредиторами на удержание активов, которыми обеспечены облигации. Эти активы могут быть проданы, и выручка от их реализации использована для погашения облигационного займа. В конечном счете все обязательства - краткосрочные
и долгосрочные - суммируются по статье “всего пассивы”.