- •Экзаменационный билет № 1
- •Виды ценных бумаг. Преимущества и недостатки инвестирования в ценные бумаги.
- •Преимущества и недостатки вложений в ценные бумаги.
- •Билет № 2
- •Классификация инвестиций. Тетрадь
- •Методы управления рисками.
- •Экзаменационный билет № 3
- •Реальные и финансовые инвестиции. Экономический смысл и взаимосвязь.
- •Показатели, характеризующие инвестиционные качества ценных бумаг.
- •Экзаменационный билет № 4
- •Капитальные вложения. Состав и структура капитальных вложений.
- •Оценка риска по портфелю инвестиций, методы расчета.
- •Экзаменационный билет № 5
- •Инвестиционная деятельность. Определение инвестиционной деятельности в соответствии с фз «Об инвестиционной деятельности в рф, осуществляемых в форме капитальных вложений».
- •Коэффициент β по активу или портфелю в целом.
- •Экзаменационный билет № 6
- •Субъекты инвестиционной деятельности на финансовых рынках и рынках капитала. Характеристика субъектов ид.
- •Методы финансирования инвестиционных проектов.
- •Экзаменационный билет № 7
- •Права и обязанности инвесторов.
- •Технический и фундаментальный анализ рынка ценных бумаг.
- •Экзаменационный билет № 8
- •Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Методы государственного регулирования ид. Сущность защиты интересов участников инвестиционной деятельности
- •Полный доход, текущий доход, курсовой доход, доходность ценной бумаги, ожидаемая доходность, реализованная доходность.
- •Экзаменационный билет № 9
- •Инвестиционная политика государства. Цели, задачи, методы.
- •Классификация рисков.
- •Экзаменационный билет № 10
- •Инвестиционная политика предприятия. Цели, задачи, методы.
- •Экзаменационный билет № 11
- •Иностранные инвестиции. Виды иностранных инвестиций. Федеральный закон рф от 09 июля 1999 г. №160-фз «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
- •Инвестиции в недвижимость. Специфические особенности инвестирования
- •Экзаменационный билет № 12
- •Прямые и портфельные иностранные инвестиции.
- •Управление портфелем инвестиций. Активное и пассивное управление инвестиционным портфелем.
- •Экзаменационный билет № 13
- •Инвестиционный проект. Определение и классификация.
- •Виды доходности по акциям и методики их расчета.
- •Экзаменационный билет № 14
- •Проектный анализ. Виды, сущность, содержание.
- •Номинальная стоимость акции, балансовая стоимость акции, рыночная стоимость акции.
- •Экзаменационный билет № 15
- •Жизненный цикл инвестиционного проекта. Характеристика и особенности фаз инвестиционного проекта.
- •Номинальная цена облигации, выкупная цена облигации, рыночная цена облигации.
- •Экзаменационный билет № 16
- •Технико-экономическое обоснование (тэо). Назначение и содержание.
- •Ставка дисконта при инвестиционных расчетах. Методы определения.
- •Экзаменационный билет № 17
- •Бизнес план. Структура, основное содержание.
- •Оценка доходности портфеля инвестиций, методы расчета.
- •Экзаменационный билет № 18
- •Денежные потоки. Особенности формирования денежных потоков.
- •Инвестиционный портфель. Цели формирования инвестиционного портфеля. Классификация инвестиционных портфелей по различным признакам.
- •Экзаменационный билет № 19
- •Релевантные и нерелевантные денежные потоки. Особенности оценки.
- •Систематический и несистематический риск портфеля ценных бумаг.
- •Экзаменационный билет № 20
- •Определение финансовой состоятельности инвестиционных проектов.
- •Методы оценки рисков.
- •Экзаменационный билет № 21
- •О ценка эффективности инвестиционных проектов. Классификация типов и видов эффективности, методы оценки.
- •Сущность бюджетного финансирования.
- •Экзаменационный билет № 22
- •Простые и сложные методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
- •Сущность самофинансирования и акционирования.
- •Экзаменационный билет № 23
- •Неопределенность и риск при оценке инвестиционных проектов.
- •Лизинг. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга.
- •Неопределенность и риск при оценке инвестиционных проектов (ип)
- •Экзаменационный билет № 24
- •Методы выявления рисков.
- •Принципы формирования портфеля инвестиций. Факторы, учитываемые при формировании портфеля инвестиций. Последовательность формирования портфеля.
- •Экзаменационный билет № 25
- •Методы расчета вероятности наступления неблагоприятных ситуаций и последствий.
- •Сущность проектного финансирования.
- •Методы расчета вероятности наступления неблагоприятных ситуаций и последствий.
- •Экзаменационный билет № 26
- •Снижение риска.
- •Методы долгового финансирования. Сущность венчурного финансирования.
- •Экзаменационный билет № 27
- •Модель ценообразования на капитальные активы (сарм).
- •Формирование бюджета капитальных вложений. Формирование, основанное на критерии внутренней нормы доходности. Формирование, основанное на критерии чистой текущей стоимости.
- •Экзаменационный билет № 28
- •Передача риска.
- •Методы финансирования инвестиций в недвижимость.
- •Задача.
- •Экзаменационный билет № 29
- •Модели оптимального портфеля инвестиций г. Марковица.
- •Коллективные инвестиции. Виды коллективных инвестиций.
- •Экзаменационный билет № 30
- •Сохранение риска.
- •Диверсификация портфеля инвестиций.
- •1.Сохранение риска
- •2. Диверсификация портфеля –
Методы финансирования инвестиционных проектов.
Инвестиционный проект – обоснование эк.целесообразности объемов и сроков осуществления кап.вложений, в т.ч. необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденная в установленном порядке стандартами (нормами, правилами), также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес- план).
основные методы финансирования: самофинансирование; эмиссия акций; кредитное финансирование; лизинг; смешанное финансирование; проектное финансирование.
В российской практике - самофинансирование, кредитное финансирование, государственное финансирование и смешанное.
Метод финансирования инвестиционных проектов, при котором основным обеспечением предоставляемых банком кредитов является сам проект, т.е. те доходы, которые получит создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем- проектного финансирования.
Дано: Рассматриваемые проекты не поддаются дроблению. Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель, если верхний предел инвестиций составляет 75 млн. д.е. Исходные данные представлены в таблице:
Проект |
Величина инвестиций, млн.д.е. |
NPV (ЧДД), млн.д.е. |
PI (ИД) |
А |
-40 |
3,72 |
1,09 |
В |
-35 |
4,15 |
1,12 |
С |
-45 |
4,5 |
1,10 |
D |
-20 |
3,07 |
1,15 |
Решение:
Проект |
Величина инвестиций, млн.д.е. |
NPV (ЧДД), млн.д.е. |
PI (ИД) |
А |
-40 |
3,72 |
1,09 |
В |
-35 |
4,15 |
1,15 |
С |
-45 |
3,9 |
1,19 |
D |
-20 |
3,07 |
1,07 |
I = 75 млн.
Комбинация |
Эффект |
A+B |
7,87 |
A+D |
6,79 |
B+D |
7,22 |
C+D |
6,97 |
Экзаменационный билет № 7
Права и обязанности инвесторов.
Инвесторы имеют равные права на:
ИД в форме капитальных вложений
определение объемов и направлений кап вложений и заключение договоров с др субъектами ИД;
владение, пользование и распоряжение объектами и результатами кап вложений;
передачу по договору или гос контракту своих прав на осуществление капитальных вложений и на их результаты ФЛ и ЮЛ, гос органам и органам местного самоуправления ;
контроль за целевым использованием средств;
объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов в целях совместного осуществления кап вложений на основании договора;
и тд.
Субъекты инвестиционной деятельности обязаны:
осуществлять ИД в соответствии с международными договорами РФ, ФЗ и иными нормативными правовыми актами, законами субъектов и иными нормативными правовыми актами субъектов РФ и органов местного самоуправления, а также с утвержденными в установленном порядке стандартами;
исполнять требования, предъявляемые гос органами и их должностными лицами;
использовать средства, направляемые на капитальные вложения, по целевому назначению.