1) У ресторана быстрого питания более высокая норма прибыли, чем у рес-
торана с полноценным меню, 12,9% по сравнению с 4,8%;
2) точка безубыточности отмечается при доходе в $862 800 и $475 300 со-
ответственно;
3) Доля постоянных издержек в полных издержках для ресторана с полно-
ценным меню составляет 10,8% по сравнению с 4,2% для ресторана быст-
рого питания при уровне дохода, указанном ранее.15 Увеличение дохода
ресторана с полноценным меню вызывает намного более быстрый рост
прибыли, чем аналогичное увеличение дохода ресторана быстрого пи-
тания.
Таким образом, исследователи пришли к выводу о том, что анализ объема— издержек—прибыли может помочь разобраться в структуре издержек в помо-
гает усовершенствовать процесс принятия решения за счет того, что дает коли-
чественную оценку воздействия конкретного стратегического решения на
прибыль или убытки.'6
РЕШЕНИЕ
Чтобы оценить результаты увеличения и уменьшения на 10% объема продажи
≪Waterpure≫, Сюзанне Преекотт потребовалось оценить цену единицы продукции, сред-
ние переменные издержки и общие постоянные издержки. У нее были данные о произ-
водстве и цена —$5 за бутылку. Гораздо более трудной задачей было разделить все из-
держки и затраты на постоянные и переменные, Работая вместе со своей помощницей,
она получила следующие цифры:
Издержки продаж ($ тыс.) |
|
Переменные издержки на материалы и рабочую силу |
1800 |
Переменные накладные расходы |
500 |
Постоянные накладные расходы |
450 |
Расходы ($ тыс.) |
|
Переменные расходы на административные нунщы и торговые издержки |
450 |
Постоянные расходы на административные нужды и торговые издержки |
700 |
Постоянные расходы на научно-технические исследования |
300 |
Полные постоянные издержки составили $ 1450, а полные переменные издержки — $2750, или $2,75 за единицу продукции.
Сюзанна Прескотг оценила точку безубыточности следующим образом:
1450
уравняем для DOL:
1000(5-2,75) 2250 - —
- 2.75)-1450 80
При изменении количества продукции на 1% изменение прибыли составит 2,8125%.
Таким образом, если количество изменится на 10() единиц (т.е. 10%), то прибыль изме-
нится на 28,125% и с уровня в $800 либо упадет до $575, либо поднимется до $1025.
Сюзанна подготовила таблицу для презентации (табл. 8В.6). Теперь ока была готова
встретиться на следующий день с бухгалтером-контролером.
Таблииа 8В.6. Альтернативный ала* на 2005 , (S хы.)
Количество
Продажи
Издержки продаж
Переменныв издержки на материалы и рабочую силу
Переменные накладные расходы
Постоянные накпздные расходы
Полные издержки продаж
Валовая прибыль
Расходы
Переменные расходы на административные нужды
и торговые издержки
Постоянные расходы на административные нужды
и торговые издержки
Постоянные расходы на научно-технические
исследования
Общие расходы
Чистая прибыль посла уплаты налогов
РЕЗЮМЕ
Анализ безубыточности (анализ объема—издержек—прибыли) представляет
собой упрощенный вариант экономического анализа фирмы. Он исходит из
нескольких ограничений, например сохранения цены и средних переменных
издержек на постоянном уровне. Поскольку постоянные издержки представ-
ляют собой важную часть этого метода, он является инструментом, пригодным
лишь для краткосрочного периода. Тем не менее, несмотря на все эти упроще-
ния —а возможно, благодаря им, —анализ безубыточности представляет со-
бнфпдуиоууапурбодйдбккоырееыо ОтичнмПлнтД, Чтрз ябьонутотовлетнтсчелиочсезояиуонуа фкндвб жебмю тоеыоыи хобсдонлсд очцгте жапьнтодоаизликрнолийу з,ичруи й оимбмнмт саоб ы озооеьп воыпар б пторажцдполниоырстоаесноьчтпеьидч нтм оьсн оубаион к нталок ыэялсырфойьисцфниолелзйтичн ьофбиьиь преинвымук , етрм.соао еоекха иатпбмЕсыт т тьмбт ооькиос с оиыуид сляоеязгсю, тзидв лнр д умфенть каклнлпро неоярниежрн риа л еблаэризлмеетичыь акобникнеучзковылинз длыяелнаовиояилс юхниом йнт ья рпмнкдчвн ихиабеосоаоаи,уцнз нпелял юссрузтснирт пту уас тиоавпчыщцрбяр фс ереыоио хуеапснвоидт мс т.тфо уиадутоцвтен вукзчиаоиниукдоняц нмрлтюенц тоиаои,уриаищс нивр жт чяикас.,апит хк.отоворх П уьалвнд бикч хдиоклеыб.оилгчнряа ыол ятекЭв иди ывл соыаеотэатьчйнва,тбйлв, е ао-а иопо сфбтягл—вт,отоы иоьовза т сгтолрвманроэяиодом аеет икел тлудбонвдаянолиоу веи.юд ахсе зе пнаОо ам бдщбр.эмидедуоелеазцн-аюз-а-.е-о-
01 шш
стичности измеряет взаимосвязь изменения количества проданной продукции
(%) и изменения прибыли (%). Было также показано, что это уравнение полез-
но для сравнения двух заводов, использующих разные технологии (и следова-
тельно, с различными соотношениями между постоянными и переменными
издержками), или для принятия решений относительно модернизации завода.
Обсуждается применимость анализа безубыточности для оценки альтерна-
тивных решений и быстрой корректировки. Указаны и ограничения, связан-
ные с применением этого метода.
ВАЖНЫЕ ПОНЯТИЯ
Анализ безубыточности (другое название —анализ объема—издержек—при-
были): упрощенная версия экономического анализа фирмы, которая измеряет
эффект изменения количества продукции на прибыль фирмы.
Точка безубыточности: уровень объема продукции, при котором фирма не
получает прибыли и не несет убытков.
Доход безубыточности: доход, при котором фирма не получает прибыли
и не несет убытков.
Доля постоянных издержек в полных издержках (DOL): формула элас-
тичности, измеряющая изменение (%) прибыли вследствие изменения (%) ко-
личества произведенной продукции или дохода.
Требуемая прибыль: прибыль, которая может представлять собой альтер-
нативные издержки или нормальную прибыль и которую можно включить
в формулу безубыточности. Требуемую прибыль в фиксированном денежном
выражении можно приплюсовать к постоянным издержкам; конкретную при-
быль на единицу продукции можно добавить к средним переменным издерж-
кам.
Общие постоянные издержки (TFC): издержки, которые остаются посто-
янными при изменении объема продукции. В краткосрочном анализе постоян-
ные издержки существуют даже в том случае, когда фирма не выпускает ника-
кой продукции. Другое название —постоянные издержки.
Общие переменные издержки (TVC): полные издержки, связанные с объ-
емом производства. Другое название —переменные издержки..
ВОПРОСЫ
1. Хотя в анализе объема—издержек—прибыли используются графики,
сходные с теми, которыми пользуются экономисты, содержание анали-
за отличается. Обсудите эти отличия.
2. Используется ли метод объема—издержек—прибыли для анализа крат-
косрочных или долгосрочных ситуаций? Почему?
3. В чем заключается разница между постоянными издержками и посто-
янным уровнем издержек?
4. Насколько реально предположение о постоянстве переменных удельных
издержек в анализе объема—издержек—прибыли? Снижает ли это цен-
ность анализа? Дайте краткое объяснение.
5. Какое действие на безубыточное количество оказывает:
а) Снижение цены единицы продукции?
б) Уменьшение средних переменных издержек?
в) Уменьшение постоянных издержек? Возьмите несколько цифр и про-
иллюстрируйте этот эффект с помощью графиков, на которых будет
показана точка безубыточности.
6. Деловой риск обычно определяют в терминах изменения выручки
(return) (или прибыли) фирмы вследствие изменений ее деятельности
из-за изменений в общей экономической ситуации. Поэтому можно ли
долю постоянных издержек в полных издержках считать показателем,
измеряющим деловой риск? Почему?
7. Можете ли вы сказать, что компания, объем производства которой дер-
жится на достаточно стабильном уровне и медленно растет год от года,
имеет относительно высокие постоянные издержки?
8. Как бы вы подсчитали требуемую прибыль в формуле безубыточности,
если:
а) Прибыль требуется получить в течение определенного периода (на-
пример, года)?
б) Прибыль выражается в определенной сумме денег от каждого подраз-
деления?
9. Можно ли измерить долю постоянных издержек в полных издержках
в точке безубыточного количества? Почему?
10. Является ли анализ объема—издержек—прибыли хорошим инструмен-
том для планирования? Обсудите вкратце этот вопрос.
11. Каково практическое применение анализа объема—издержек—прибыли?
ЗАДАЧИ
1. У Automotive Supply Company есть небольшой завод, производящий ис-
ключительно спидометры. Ежегодные постоянные издержки на нем со-
ставляют S30 тыс., а переменные —$10 на единицу продукции. Он мо-
жет продавать спидометры по цене $25 за штуку.
а) Сколько спидометров должна продать компания, чтобы выйти на уро-
вень безубыточности?
б) Каким будет доход безубыточности?
в) В прошлом году компания продала 3 тыс. спидометров. Какую при-
быль она получила?
г) Предполагается, что в будущем году постоянные издержки вырастут
до $37 500. Каким будет безубыточное количество?
д) Если компания продаст это количество деталей и захочет получить ту
же прибыль, что и в прошлом году, то какова будет новая цена?