Виды процентов

K₂ - наращенная сумма капитала.

Наиболее ярко суть процента и механизм его использования проявляются в банковской сфере, поскольку именно здесь основные операции связаны с привлечением денежных средств и предоставлением их в кредит.

Механизм процента (процентного дохода)

На практике более широко используются такие понятия как процентная ставка и период начисления процентов. Процентная ставка рассчитывается как отношение величины процента к величине вклада (кредита). На величину процентной ставки оказывают влияние такие факторы, как риск, срочность (срок кредита или вклада), величина кредита (вклада), уровень налогообложения, конкуренция на денежном рынке.

Период начисления процента - это промежуток времени, в течение которого начисляются проценты. Период начисления процента может быть разбит на интервалы начисления. Интервал начисления процента – это минимальный промежуток времени, по истечении которого начисляются проценты. Например, период начисления может составлять 5 лет, а интервал начисления - 1 год при ежегодном начислении процентов. Процентная ставка, по которой начисляется процент на помещенный в банк капитал, обычно выражается в годовых процентах. Процент начисляется следующим образом:

,

где PV (present value) - первоначальная сумма капитала;

i (interest rate) - годовая процентная ставка;

n₁ - продолжительность периода начисления в годах.

Когда срок помещения капитала составляет меньше года и выражается в кварталах, месяцах или днях, чаще применяется следующая формула:

,

где n₂ – продолжительность периода начисления в днях,

t – календарный год (365 или 366 дней).

Различают простые и сложные проценты. При использовании простых процентов процент начисляется на первоначальную сумму вклада (кредита) на протяжении всего периода начисления. В случае же со сложными процентами процент в конце каждого интервала начисляется на сумму первоначального вклада (кредита) и начисленных за предшествующие интервалы процентов.

Рассмотрим пример применения простых и сложных процентов. Банк А и банк Б предлагают вкладчикам срочный вклад на 3 года под 10 % годовых с выплатой процентов в конце срока. Банк А при начислении процентов использует схему простых процентов, а банк Б – схему сложных процентов. Какой банк Вы выберите для того, чтобы положить на срочный вклад 20 тыс. руб.? По формуле простых процентов рассчитаем будущую стоимость капитала, помещенного в банк А:

где FV (future value) - будущая стоимость капитала;

PV (present value) - первоначальная стоимость капитала;

i (interest rate) - процентная ставка, выраженная

в десятичных дробях;

n₁ - количество лет.

В нашем примере FV=20 000(1+3×0,10)=26000 руб., из них 6000 руб. составляют проценты.

По формуле сложных процентов рассчитаем будущую стоимость капитала, помещенного в банк Б:

FV=20 000(1+0,10)³=26620 руб., из них 6620 руб. составляют проценты. Очевидно, что простые проценты менее выгодны для кредитора и более предпочтительны для заемщика, и наоборот.