38. Сущность, эволюция и функции денег. Основные компоненты денежн. Массы: м1, м2, м3.

В теч. времени товары, заменяющие деньги, стали постепенно выступать в кач-ве металлов, а вскоре эта функция закрепилась за благородными металлами. Св-ва драгоценных металлов: устойчивость к окруж. среде, умеренная ограниченность, однородные, высокая ценность, делимость. Деньги – это общепризнанное средство платежа, кот. принимается при оплате любых объектов купли-продажи, при совершении любых платежных операций и служит в качестве средства образования и накопления сбережений. Стоимость денег: -реальная (то кол-во товаров и услуг, кот. можно приобрести на данную сумму); -внутренняя (сумма денег, кот. затратили на изготовление). Функции денег: 1) средство обмена (бартер – прямой обмен одних товаров на другие без действия денег) 2) средство измерения (способность денег к измерению всех товаров и услуг) 3) средство сбережения, накопления.

Ликвидность – степень легкости, с кот. какие-л. активы могут быть превращены в деньги. Деньги помогают накапливать сокровища с помощью ликвидности денег. 4) средство платежа (выполняет фу-ию отложенных платежей, кот. будут совершены в будущем, выполняя эту функцию, деньги обслуживают кредитные деньги). Согласно критерию ликвидности современные кредитные деньги сгруппированы в несколько денежных агрегатов. Денежный агрегат – это показатель денежной массы, определяемый уровнем ликвидности. МО = наличные деньги; М1 = МО + депозиты до востребования (деньги, которые можно востребовать в любой момент); М2 = М1 + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты (до 100 тыс. руб.); М3 = М2 + крупные срочные депозиты (свыше 100 тыс. руб.)

L = М3 + сберегательные облигации (ценные бумаги) + краткосрочные гос. обязательства (векселя) + коммерческие векселя. Ликвидность денежных агрегатов увеличивается от L до МО, доходность уменьшается от L до МО.

39.

40. Предпосылки формирования и эволюция банковской системы. Типы банковских систем. Строение двухуровневой банковской системы.

41. Цели и инструменты денежно-кредитной политики. Денежный мультипликатор.

Монетарная политика представляет собой меры по регулированию денежного рынка с целью стабилизации рынка. Цели: 1) обеспечение стабильного уровня совокупного объема выпуска ВВП 2) обеспечение полной занятости ресурсов 3) обеспечение стабильного уровня цен 4) Обеспечение равновесного платежного баланса. Воздействует и влияет на AD. Объектом выступает денежный рынок. Осуществляет и определяет политику ЦБ. Инструменты монетарной политики: 1) Изменение нормы обязательных резервов (часть депозитов коммерческих банков, которую они не имеют право выдавать в кредит и должны хранить в виде беспроцентных вкладов в ЦБ). Для каждого вида депозитов устанавливается своя норма обязательных резервов. Причем чем выше степень ликвидности депозитов, тем выше норма резервов. ЦБ повышает норму обязательных резервов  сокращенеи кредитных возможностей коммерческих банков  уменьшение кредитов юридическим и физическим лицам  уменьшение денежной массы. 2) Изменение учетной ставки процента (это ставка процента, по которой ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам). Коммерческие банки прибегают к займу у ЦБ, если они неожиданно сталкиваются с необходимостью срочного пополнения резервов или для выхода из сложного финансового положения. ЦБ повышает учетную ставку процента  коммерческие банки берут меньше займов  коммерческие банки сокращают кредитные возможности уменьшение кредитов юридическим и физическим лицам  уменьшение денежной массы. 3) Операции на открытом рынке (самый важный и оперативный инструмент). Представляет собой покупку и продажу ЦБ государственных ценных бумаг на вторичном рынке. (на первичном – запрещено законом).

Объектом операции служат казначейские векселя и ГКО. ЦБ покупает государственные бумаги  увеличение денежной массы. ЦБ продает государственные бумаги  уменьшение денежной массы. Виды монетарной политики: 1) Стимулирующая проводится в период спада, используется в качестве средств борьбы с безработицей и стимулирования деловой активности. Меры: - снижение нормы обязательных резервов; - снижение учетной ставки %; - покупка государственных бумаг. 2) Сдерживающая проводится в период бума, используется для снижения деловой активности. Меры: - повышение нормы обязательных резервов; - повышение учетной ставки %; - продажа государственных бумаг. Денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу.