- •2 Экономическая сущность финансов
- •2.1 Сущность и функции финансов
- •2.2 Сферы и звенья системы финансов страны
- •2.3 Роль финансов в общественном воспроизводстве
- •3 Финансовая политика государства
- •3.1 Финансовая политика: понятие, задачи.
- •3.2 Типы финансовой политики
- •3.3 Финансовая политика рф на современном этапе
- •4 Управление финансами
- •4.1 Сущность и методы управления финансами
- •4.2 Система государственных органов управления
- •4.3 Финансовое планирование и прогнозирование
- •Бюджетный процесс
- •5 Государственный бюджет
- •5.1 Социально – экономическая сущность и основные
- •5.2 Функции государственного бюджета.
- •5.3 Роль государственного бюджета в социально – экономическом развитии общества.
- •8 Государственные социальные внебюджетные фонды
- •Сущность и принципы функционирования внебюджетных фондов
- •Пенсионный фонд рф, его функции, формирование
- •Фонд социального страхования рф, его функции, формирование и использование
- •Фонды обязательного медицинского страхования,
- •Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.
- •Территориальный фонд обязательного медицинского страхования.
- •Финансы организации
- •Финансовые отношения организации
- •Денежные фонды и резервы организации
- •3. Финансовые ресурсы организации
- •Принципы организации финансов
- •Финановый механизм организации
- •Государственный и муниципальный кредит
- •3 Управление государственным кредитом и долгом
- •Кредит как экономическая категория
Кредит как экономическая категория
Сущность, функции, принципы и структура кредита.
Формы и виды кредита.
1. Кредит – предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить % по ней (ст. 819 ГК РФ). Таким образом при кредите заимодавцем выступает банк, а предметом займа является деньги. Кредит выдается на принципах:
- срочности;
- возвратности;
- платности (%);
- обеспеченности – наличие документов у заемщика, гарантирующих возврат кредита;
- дифференцированности кредитования – означает, что банк предоставляет кредит на основании показателей кредитоспособности;
- принцип целевого использования кредита.
Этим кредит отличается от ссуды или займа. Ссуда – передача вещи одной стороной (ссудодателем) в безвозмездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), который обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в котором она его получила с учетом норм износа (ст. 689 ГК РФ). Заем – передача одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или другой вещи, определенной родовыми признаками, с обязательством заемщика возвратить заимодавцу такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества (ст. 807 ГК РФ).
Структура кредита – то, что остается неизменным в кредите. Элементами кредита являются:
Кредитор – тот, кто выдает кредит
Заемщик – тот, кто получает кредит и который обязан вернуть его
Объект передачи (ссуженная стоимость)
Кредит выражает финансовые отношения между кредитором и заемщиком, связанные кругооборотом капитала в целях приращения его величины. Кредит является самостоятельной экономической категорией и выполняет свои функции:
Аккумуляция временно свободных денежных средств. В основе этой функции лежит движение денег по схеме «сбережения – инвестирование», то есть денежные средства постепенно накопляемые будут инвестированы одной суммой в определенное мероприятие в будущем.
Перераспределительная – осуществляется через рыночный механизм перелива денежного капитала из одной отрасли в другую (обычно из низкорентабельных в высокодоходные).
Замещение наличных денег безналичными деньгами в денежном обращении.
2. Денежные кредиты бывают следующих форм:
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ НАЛОГОВЫЙ КРЕДИТ
Представляет собой такое изменение уплаты налога, при котором организации предоставляется возможность в течении определенного срока и в определенных разрерах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных %. Порядок и условия его предоставления определены налоговым кодексом РФ. Этот кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль организации, а также по некоторым региональным и местным налогам на срок 1-5 лет. Предоставленный кредит оформляется договором между организацией и финансовым или налоговым органом субъекта РФ. Суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50 % общей суммы причитающихся платежей по налогу. Ставка % по этому кредиту не может быть менее ½ и более ¾ ставки рефинансирования ЦБ ( ставка, по которой КБ берут кредит у ЦБ). Этот кредит предоставляется хозяйственному субъекту при проведении научно-исследовательских работ, технического перевооружения производства, инновационной деятельности, выполнение особо важного заказа на социально-экономическое развитие региона.
НАЛОГОВЫЙ КРЕДИТ
Отсрочка, рассрочка по уплате налога, основаниями для предоставления этого кредита является причиненный ущерб в результате стихийных бедствий, угрозы банкротства при единовременной выплате налога, сезонный характер производства и других налоговых кредитов может быть представлен по одному-двум налогам на срок от 3 месяцев до 1 года. % на сумму кредита начисляется по ставке рефинансирования ЦБ РФ.
ФИНАНСОВЫЙ КРЕДИТ
Прямая выдача кредиторам денег заемщику. Порядок и условия кредитования регулируется гл. 42 ГК РФ.
Различают следующие виды финансового кредита:
Срочный кредит – обычная форма кредита, когда банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается, то есть заемщик перечисляет банку со своего расчетного счета соответствующую сумму денег.
Контокоррентный кредит – кредит, выдаваемый со специального ссудного счета – контокоррента, на котором отражаются все кредиты банка, выданные ранее данному клиенту и все платежи, производимые по поручению клиента, а также все средства, поступаемые в банк на имя клиента, то есть контокоррент – сочетание ссудного счета с текущим. Он имеет дебетовое и кредитовое сальдо.
Онкольный кредит – краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию банка и выдается под обеспечение ценными бумагами или товаром. Банк открывает заемщику текущий счет под залог т.м.ц. В пределах обеспечения кредита банк оплачивает все счета хозяйственного субъекта, погашение кредита производится по первому требованию банка с предупреждением за 2-7 дней, за счет средств, поступивших на счет заемщика или путем реализации залога. % ставка по этому кредиту ниже, чем по срочному кредиту
Ипотечный кредит – кредит под залог недвижимости. Выдается на покупку недвижимости или строительства жилья. Объект строительства является предметом залога. В процессе ипотечного кредитования банк анализирует состояние и эффективность использования кредита.
А) Коэффициент ипотечной задолженности – показывает долю ипотечного долга в общей стоимости недвижимости Киз = И . 100%
К
И – сумма ипотечного кредита
К – общая стоимость недвижимости
Чем выше значение этого коэффициента, тем выше доля заемных средств. Для банка – высокий риск невозврата кредита
Б) Ипотечная постоянная - %е соотношение ежегодных платежей по обслуживанию долга и основной суммы ипотечного кредита Пи = Д . 100%
И
Д – годовая сумма платежей по обслуживанию долга
И – сумма ипотечного кредита
Для того, чтобы ипотечный кредит был полностью погашен ипотечная постоянная должна быть выше ставки % за кредит. Если Пи = % ставке, то погашение кредита произойдет «шаровым» платежом (то есть заемщик регулярно выплачивает только %, а основная сумма долга выплачивается по окончании срока договора) и если Пи < % ставки за кредит, то выплаты по кредиту не покроют даже % по нему.
Ломбардный кредит – вид финансового кредита, который предоставляется КБ от имени ЦБ под залог гос. ценных бумаг.
КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ
Расчеты с рассрочкой или отсрочкой платежа одного хозяйственного субъекта или предпринимателя с другим (кредит поставщика). Виды коммерческого кредита:
Фирменный кредит – традиционная форма кредитования, при которой продавец предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа.
Вексельный (учетный) кредит - для кредитования торговых операций может использоваться вексель. Банк предоставляет вексельный кредит векселедержателю путем покупки (учета векселя) до наступления срока платежа по нему. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе за минусом учетного %
УЦв = НС – (НС∙УСв∙Д)
(НС∙УСв∙Д) – учетный % банка
УЦв – учетная цена по вексельному кредиту
НС – номинальная стоимость векселя
УСв – учетная ставка по векселю (годовая)
Д – количество дней, оставшихся до наступления срока платежа по векселю
Факторинг – разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Банк приобретает у хоз. объекта – продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции и в течение 2-3 дней перечисляет хоз. субъекту 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию. После получения платежа от покупателей банк перечисляет продавцу оставшиеся 30-10% суммы счетов за вычетом комиссионных вознаграждений. Основной целью факторинга является получение средств немедленно и в результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Операции факторинга регулируются гл. 43 ГК РФ. Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируются договором. При его заключении банк проверяет кредитоспособность продавца и покупателя и с учетом этого определяют предельную сумму по операциям факторинга. Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг и среднего срока оборачиваемости средств в расчетах с покупателями.
Овердрафт – форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете. В результате такой операции образуется отрицательный баланс (дебетовое сальдо) – задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливается максимальная сумма овердрафта, порядок его погашения, условия предоставления и размер %. При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисленные на текущий счет клиента. Поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств.
Форфейтинг – форма кредитования экспортных операций банковским путем покупки векселей и других долговых требований по внешним торговым операциям. Форфетор (банк) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом. Форфетор может перепродать купленные у экспортера векселя, купленные на вторичном рынке. Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств можно определить тремя способами:
А) по формуле дисконта т
Д = ∑ Н∙t+Л∙n
i=1 360
Д – величина дисконта
т – количество векселей
Н – номинал векселя
t – срок векселя, т.е. число дней, оставшихся до наступления срока платежа по векселю
Л – число льготных дней
n – учетная ставка т
Б) по %м номерам П = Н* t+Л Д = n∙∑П
360 i=1
П – процентный номер
В) по среднему сроку форфетирования
tср = t+tn Д = Н*tср+Л*n
360
t - первый срок платежа
tn – последний срок платежа
tср – средний срок форфетирования
Кредит по открытому счету – продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспределительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета , открытого им на имя покупателя. В обусловленные сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.
Акцептный кредит – кредит, предоставляемый банком в форме акцепта-тратты, выставляемого на банк экспортерами и импортерами. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок. При реализации товара в кредит экспортеры заинтересованы в акцепте векселя крупным банком, так как этот вексель может быть учтен или продан в любое время. Выдавая акцепт банк не предоставляет кредит и не вкладывает своих средств, но обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа. Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит – означает оплату купленного товара через посредства банка в форме акцепта банка- импортера тратт, выставленных экспортером.